💬 Акции Snap: скоро ли Metaverse станет реальностью?

Акции Snap: скоро ли Metaverse станет реальностью?

Как и в остальной части сектора социальных сетей, акции Snap (SNAP) резко упали. После достижения рекордного максимума в 83 доллара в сентябре цена акций упала до 35 долларов. Акции Snap не торговались на этом уровне с октября 2020 года.

Что теперь? Ну, найти дно довольно сложно. Рынки чрезвычайно волатильны, и инвесторы охладели к акциям роста.

Несмотря на это, есть несколько интересных катализаторов для акций Snap, особенно с Metaverse.

Итак, я настроен оптимистично.

Представление

В последнем квартале Snap сообщила о росте выручки на 57% до 1,067 млрд долларов. Тем не менее консенсус Уолл-стрит требовал еще 32 миллиона долларов.

Квартальный прогноз также не оправдал ожиданий. Компания прогнозировала выручку в размере от 1,17 до 1,21 миллиарда долларов. Аналитики пришли к единому мнению о более высоких 1,36 миллиарда долларов.

Да, Snap сообщил об очередном убытке, который составил 72 миллиона долларов. Имейте в виду, однако, что это на 64% больше, чем в прошлом году. Другими словами, компания демонстрирует левередж, поскольку доходы продолжают быстро расти. Обратите внимание, что операционный денежный поток составил 72 миллиона долларов по сравнению с убытком в 55 миллионов долларов за тот же период год назад.

Насущной проблемой для акций Snap является влияние изменений Apple (AAPL) на ее политику конфиденциальности. Для включения информации о пользователе требуется согласие, из-за чего компаниям, работающим в социальных сетях, становится сложнее извлекать выгоду из данных. Это оказало давление на верхнюю строчку, поскольку у рекламодателей есть менее эффективные способы таргетинга своих маркетинговых кампаний.

В то же время есть опасения, что Конгресс станет более агрессивным в отношении правил для компаний, работающих в социальных сетях. Похоже, что для этого существует двухпартийная поддержка. Хотя неясно, каковы будут общие последствия.

Катализаторы для Snap Stock

В то время как Snap сталкивается с некоторыми трудными проблемами, определенно есть серебряные накладки. Прежде всего, компания предпринимает действия по использованию сторонних инструментов, чтобы уменьшить влияние политики конфиденциальности Apple.

Кроме того, Snap продолжает демонстрировать впечатляющую силу с ростом числа пользователей, что очень важно для платформ социальных сетей. За квартал ежедневные активные пользователи увеличились на 23% до 306 миллионов.

Еще кое-что: есть несколько важных событий, которые помогут увеличить доходы от рекламы в этом году. Среди них зимние Олимпийские игры в Китае, чемпионат мира по футболу среди мужчин и промежуточные выборы в США.

Одним из самых интересных катализаторов для акций Snap является появление метавселенной как большой возможности для роста. Конечно, Facebook (FB) неожиданно сделал этот мейнстрим со своими амбициозными планами по созданию виртуальных миров. Компания даже сменила название на Meta Platforms.

Интересно, что Snap уже добился большого прогресса в метавселенной. Большая часть этого была связана с крупными инвестициями в AR (дополненную реальность) и умные очки, которые называются Spectacles.

Технологии — это не просто эксперименты. Они набирают обороты у крупных клиентов. Просто взгляните на функцию Snap TrueSize. Это позволяет совершать покупки с эффектом присутствия — скажем, показывая одежду на человеке — и получило признание от таких компаний, как Nike (NKE) и FarFetch (FTCH).

Snap также имеет мощный набор инструментов, которые позволяют легко создавать забавные и привлекательные 3D-анимации. Существует также программа, по которой создатели ежедневно тратят более 1 миллиона долларов на разработку контента.

Взгляд Уолл-стрит

Что касается Уолл-стрит, то аналитики настроены оптимистично в отношении акций Snap, с консенсус-рейтингом «Сильная покупка», основанным на 21 покупке и семи удержаниях. На акции нет рейтингов продажи.

Средняя целевая цена Snap в $70..19 предполагает потенциал роста на 100,6%.

Вывод

Возможность метавселенной находится на ранних стадиях, и пока неясно, насколько она будет велика. Тем не менее, кажется хорошей ставкой на то, что онлайн-мир будет становиться все более реалистичным и захватывающим.

Что касается Snap, то он прекрасно подходит для этого. Преимущество использования AR в масштабе. Также был успех с монетизацией. Еще одним преимуществом является молодая демографическая база пользователей. Эта группа, безусловно, более склонна пробовать новые технологии.