💬 Цены на золото растут на фоне падения доходности казначейских облигаций США и геополитических рисков в преддверии заседания FOMC

Цены на золото растут на фоне падения доходности казначейских облигаций США и геополитических рисков в преддверии заседания FOMC

ЗОЛОТО ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ: СМЕШАННЫЙ

XAU/USD ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Спотовое золото росло на этой неделе после того, как рынки по-прежнему придерживаются мнения, что ястребиная активность ФРС расценивается как разочаровывающая по сравнению с прежними ожиданиями доллар США. Инвесторы искали возможности в других местах, которые сдерживали доллар, несмотря на то, что доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла уровня, который в последний раз наблюдался в начале 2020 года. Перспективы для доллара остаются оптимистичными, но конференция после заседания ФРС на следующей неделе должна пролить больше света на баланс. метод стекания листа.

ДОХОД ПО 10-ЛЕТНИМ КАЗНАЧЕЙСКИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ США

Источник: Рефинитив

В краткосрочной перспективе давление между Россией и Украиной может оказать значительное влияние на товарный рынок, если против России будут введены санкции, что приведет к повышению цен на природный газ и, в частности, на пшеницу. Глобальная инфляция уже накаляется из-за абсолютной нетерпимости Китая к COVID-19 и роста цен на нефть, подливающих масла в огонь. Дополнительный слой причинения вреда из России/Украины придаст золоту позитивный взгляд из-за его слабого определения «хеджирования инфляции».

Более долгосрочная перспектива (годовой прогноз) благоприятствует снижению цен на золото при более высоких процентных ставках, росте реальной доходности, снижении инфляции и укреплении доллара США.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ЦЕНЫ НА ЗОЛОТО

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Среднесрочный симметричный треугольник, ограничивающий ценовое движение золота с середины 2021 года, сходится, указывая на надвигающийся прорыв. После возможного прорыва выше 1830,00 в начале этой недели цены достигли почти 1850,00, а затем остановились на отметке 1840,00.

Структура восходящего канала (синий цвет) также очевидна с конца 2021 года, что напоминает фигуру медвежьего флага. Медвежий флаг традиционно свидетельствует о продолжении медвежьего движения, если цены прорвутся ниже поддержки флага. Учитывая фундаментальные факторы, поддерживающие более слабый доллар в долгосрочной перспективе, за этой моделью определенно стоит следить.

С бычьей точки зрения все еще есть место для достижения уровня сопротивления треугольника (черный цвет), который может совпасть с индексом относительной силы перекупленности (RSI). Фундаментальные факторы оказывают сильное влияние на текущем этапе, но предвзятость направления должна быть очевидна после FOMC.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

МЕДВЕЖЬЕ НАСТРОЕНИЕ КЛИЕНТА IG

IGCS показывает, что розничные трейдеры в настоящее время явно занимают длинные позиции по золоту, при этом 70% трейдеров в настоящее время держат длинные позиции (на момент написания этой статьи). В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, наводит на мысль о краткосрочном медвежьем настрое.

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas