💬 Morgan Stanley сообщает об оптимистичных доходах за четвертый квартал. Акции отреагировали ростом

Morgan Stanley сообщает об оптимистичных доходах за четвертый квартал. Акции отреагировали ростом

Одна из ведущих компаний S&P 500, Morgan Stanley (NYSE: MS), сообщила о более высокой, чем ожидалось, прибыли за четвертый квартал. Рост объемов сделок и увеличение доходов от консультационных услуг привели к увеличению прибыли.

После этой новости акции инвестиционного банка выросли на 1,8% и закрылись на уровне $95,73 в среду.

Результаты в деталях

Morgan Stanley сообщил о скорректированной прибыли в размере $2,08 на акцию за квартал, что превысило оценку Street в $1,83 на акцию и выросла на 8% в годовом исчислении.

Кроме того, чистая выручка составила 14,52 млрд долларов, что на 7 % больше, чем в квартале предыдущего года, но незначительно ниже консенсус-прогноза в 14,59 млрд долларов.

Доходы инвестиционно-банковских услуг за квартал составили $2,4 млрд, что на 6% больше, чем в прошлом году, благодаря выдающимся результатам в сфере консультирования и андеррайтинга с фиксированной доходностью. Кроме того, доходы от акций подскочили на 13%, а доходы с фиксированным доходом зафиксировали падение на 31%.

Между тем, доходы от управления активами составили 6,3 млрд долларов, что на 10% больше, а доходы от управления инвестициями в размере 1,8 млрд долларов выросли на 59% по сравнению с кварталом предыдущего года. Примечательно, что приобретение Eaton Vance, более высокие комиссионные сборы и повышенные средние активы под управлением (AUM) повлияли на управление активами и связанные с ними сборы.

С другой стороны, Morgan Stanley сообщил об общих компенсационных расходах в размере 631 млн долларов, что на 19% больше, чем в прошлом году. Кроме того, резерв на покрытие убытков по кредитам подскочил на 25% до 5 миллионов долларов.

Итоги 2021 года за весь 2021 год

В 2021 году банк сообщил о скорректированной прибыли в размере 8,22 доллара на акцию по сравнению с 6,58 доллара на акцию в предыдущем году. Общая чистая выручка выросла на 23% по сравнению с прошлым годом и составила 59,8 млрд долларов.

Развертывание капитала

Morgan Stanley выкупил обыкновенные акции на сумму 2,8 миллиарда долларов в течение квартала. Совет директоров банка объявил ежеквартальные дивиденды в размере 0,70 доллара США на акцию, которые должны быть выплачены 15 февраля 2022 года акционерам, зарегистрированным на 31 января 2022 года.

Комментарии руководства

Во время объявления о прибылях и убытках генеральный директор Morgan Stanley Джеймс П. Горман сказал: «Мы ожидаем, что ставки вырастут. Мы ожидаем примерно 500 миллионов долларов дополнительного NII в управлении активами в этом году, исходя из форвардной кривой на конец года. Кроме того, в этом году мы ожидаем еще 200 миллионов долларов в результате отмены освобождения от комиссий в нашем бизнесе по управлению инвестициями».

Взгляд Уолл-стрит

После недавнего отчета о доходах Morgan Stanley аналитик Goldman Sachs Ричард Рамсден подтвердил рекомендацию «Покупать» и целевую цену на уровне 118 долларов (потенциал роста 23,26%) по акциям.

Хотя сильный инвестиционный банкинг, управление инвестициями и более высокая маржа, частично компенсируемая слабыми чистыми доходами с фиксированной доходностью, привели к лучшим, чем ожидалось, результатам, Рамсден ожидает, что «сосредоточенность будет больше на траектории движения вперед, особенно на цели (которые еще не опубликованы) и предположения относительно процентных ставок, потоков управления капиталом и нормализации рынков капитала, которые лежат в основе этих целей».

Остальная часть улицы настроена с осторожным оптимизмом в отношении акций, с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 7 покупках и 4 удержаниях. Средний прогноз цены акций Morgan Stanley на уровне 118,44 долларов США предполагает потенциал роста на 23,72 %. За последний год акции выросли на 31,2%.

Новости настроения

Настроение новостей для Morgan Stanley в настоящее время очень положительное, основываясь на 112 статьях за последние семь дней. в среднем по отрасли 43%.