💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD падает до более чем двухнедельного минимума на фоне возрождающегося спроса на доллар США

Прогноз цены на золото: XAU/USD падает до более чем двухнедельного минимума на фоне возрождающегося спроса на доллар США

Цена на золото находится под сильным давлением со стороны продавцов в среду и падает до более чем двухнедельного минимума в середине европейской сессии. Пара XAU/USD в настоящее время находится около $1970, снизившись примерно на 1,75% за день, и, похоже, готова продолжить свой недавний откат от годового максимума, достигнутого на прошлой неделе.

Возрождающийся спрос на доллар США сильно влияет на цену золота

Доллар США (USD) уверенно возвращается после скромного снижения накануне и поднимается ближе к недельному максимуму, что, в свою очередь, сильно давит на цену золота. Сообщения представителей Федеральной резервной системы (ФРС) в последнее время были очень ястребиными, поддерживая перспективы дальнейшего ужесточения политики центральным банком США. Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил в пятницу, что год агрессивного повышения ставок «не принес большого прогресса» в возвращении инфляции к целевому уровню в 2%, и центральному банку все еще необходимо повысить ставки.

Вдобавок к этому президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард во время интервью во вторник поддержал доводы в пользу ужесточения дополнительных 75 базисных пунктов по сравнению с ожиданиями рынка в отношении еще одного повышения на 25 базисных пунктов в следующем месяце и возможности сокращения в конце этого года. Вдобавок к этому впечатляющие банковские доходы ослабили опасения по поводу полномасштабного банковского кризиса, разразившегося в марте после краха Silicon Valley Bank. Более того, поступающие макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США) указывали на устойчивую экономику и подогревали опасения, что у ФРС может быть больше работы.

Ожидания, что центральный банк США продолжит повышать процентные ставки, поддерживают недавнее ралли доходности казначейских облигаций США. Фактически, эталонная 10-летняя государственная облигация США и чувствительные к ставке двухлетние казначейские облигации подскочили почти до месячного максимума, подняв доллар с годового минимума, установленного на прошлой неделе. Это еще больше способствует оттоку потоков от нерентабельной цены на золото. Между тем, на быков, похоже, не влияет в целом более слабый тон на фондовых рынках, который, как правило, приносит пользу традиционным активам-убежищам, включая XAU/USD.

Глобальное отношение к риску страдает на фоне растущих опасений по поводу экономических препятствий, связанных с ростом стоимости заимствований. Это в большей степени затмевает более сильные, чем ожидалось, данные об экономическом росте Китая, опубликованные во вторник, которые ослабили опасения по поводу более глубокого глобального экономического спада и умерили аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это, однако, не оказывает никакой поддержки цене на золото, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для металла ведет к снижению, и подтверждает краткосрочный медвежий прогноз.

В отсутствие каких-либо важных экономических данных из США в среду, влияющих на рынок, инвесторы сосредоточатся на выпуске «Бежевой книги» ФРС, где центральный банк оценивает состояние экономики США. Это, наряду с доходностью облигаций США, повлияет на доллар США и придаст некоторый импульс цене золота. Трейдеры будут и далее учитывать более широкое отношение к риску, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями в преддверии выступлений членов FOMC - президента ФРС Чикаго Остана Гулсби, управляющих ФРС Кристофера Уоллера и Лизы Кук - в четверг.

С технической точки зрения устойчивый прорыв ниже горизонтальной поддержки в $1980 можно рассматривать как новый триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали дрейфовать на отрицательной территории и поддерживают перспективы продолжения продолжающегося падения. Следовательно, последующее сползание к тестированию следующей соответствующей поддержки в районе 1956–1955 долларов на пути к месячному минимуму в районе 1950 долларов выглядит вполне вероятным.

С другой стороны, попытка восстановления выше точки прорыва поддержки в 1980 долларов теперь может столкнуться с жестким сопротивлением около психологической отметки в 2000 долларов. За ним следует барьер в 2010 долларов, который, если он будет решительно преодолен, может свести на нет негативный прогноз и спровоцировать некоторое движение для закрытия коротких позиций. Затем цена на золото может стремиться преодолеть промежуточный барьер в 2020 долларов и вернуться к горизонтальному сопротивлению в 2040 долларов на пути к пику с начала года в районе 2047-2049 долларов.