💬 Настоящая защита потребителей в криптографии лежит между централизацией и децентрализацией

Настоящая защита потребителей в криптографии лежит между централизацией и децентрализацией

Рассказы о правилах криптовалюты и соблюдении или их отсутствии все чаще упускают из виду. Общая цель финансового регулирования состоит в том, чтобы максимально защитить потребителей, предотвратить мошенничество и злоупотребления, а также обеспечить упорядоченность рынков. Вообще говоря, миссия одинакова в любой юрисдикции и у любого финансового регулятора.

Разговор о криптографии был чрезмерно сосредоточен на криптоиндустрии за счет криптопользователя. Пока мы слишком много внимания уделяем тому, должны ли конкретные биржи следовать новым или существующим правилам, мы упускаем возможность рассмотреть, как потребители могут получить максимальную выгоду.

Тимоти Крэдл — директор по вопросам регулирования в Blockchain Intelligence Group и советник по соблюдению требований в Biokript.

Как директор по вопросам регулирования и консультант по соблюдению требований, я склонен беспристрастно смотреть на регулирование криптовалют и соблюдение требований. Я должен отложить в сторону идеологию, когда рекомендую или пытаюсь внедрить структуру соответствия для клиентов. Он сводится к простому вопросу: «Что нужно сделать, чтобы обеспечить соответствие». Слишком ограничительный, и это негативно влияет на их бизнес-модель. Слишком снисходительно, и это настраивает их на долгосрочный отказ (часто в форме принудительных действий).

Я точно не одинок. Как бывший директор по комплаенсу в криптовалютном стартапе, я знаю других специалистов по комплаенсу, которые несут личную ответственность за программы комплаенса, которые они рекомендуют, поэтому ошибиться — это забота о карьере. При рассмотрении двух противоположных операционных моделей в криптографии, децентрализованных и централизованных сервисах потенциальные неудачи каждой из них можно устранить только в том случае, если каждая крайность заимствует у другой.

Фактически, на прошлой неделе Министерство финансов США выделило многие из заслуживающих внимания рисков финансовых преступлений, связанных с децентрализованными финансами (DeFi), включая отмывание денег, кражу, мошенничество и уклонение от санкций. Агентство отметило, что «услуги DeFi часто имеют контролирующую организацию, которая обеспечивает некоторую степень централизованного администрирования и управления».

С моей точки зрения, это означает, что введение того же вида регулирующего контроля, который ожидается от централизованного учреждения, не является ни невозможным, ни неразумным. Фактически, законопроект о борьбе с отмыванием денег с использованием цифровых активов, внесенный в Сенат США в декабре 2022 года, похоже, приходит к тому же выводу, поскольку он направлен на то, чтобы включить любую услугу, которая «облегчает транзакции с цифровыми активами», в сферу действия Закона о банковской тайне (Закон США о банковской тайне). закон о борьбе с отмыванием денег). Нам не нужно, чтобы правительство говорило нам, что DeFi исключительно рискован; простой поиск крипто-кражи, махинаций и мошенничества укажет на целый ряд сбоев DeFi.

Очевидно, что у централизованных игроков есть свои проблемы. Только за последний месяц мы стали свидетелями резких разоблачений о Binance и ее уклонении от самых основных форм соблюдения, а именно «знай своего клиента» (KYC) и нормативных правил регистрации. Binance подали в суд в США, вероятно, она выйдет из Канады и Великобритании и может лишиться лицензии в Австралии (регулятор которой включил полный список регуляторных недостатков Binance в объявление о лицензии).

Мы также видели, как несколько игроков в США были оштрафованы за то, что не зарегистрировали свои продукты с ценными бумагами в Комиссии по ценным бумагам и биржам, что, конечно, означает, что для пользователей этих продуктов практически не было защиты прав потребителей. Все это произошло после позорного 2022 года, когда криптовалюты на миллиарды долларов были потеряны в результате прямого мошенничества, манипулирования рынком, растраты и банкротства — потери в значительной степени можно было бы предотвратить, если бы эти игроки также не имели прямого контроля над активами своих пользователей.

Итак, что нам нужно от обеих сторон, чтобы другая работала хорошо?

От централизованных структур: прозрачность и подотчетность. Неотъемлемо подотчетная организация с публичными лицами. Другими словами, регулируемый игрок, который должен гарантировать, что он действует в интересах пользователей, честно раскрывает риски и может быть принужден к раскрытию необходимой информации в этом отношении. (И нет, транзакции без атрибуции в блокчейне не являются адекватным уровнем прозрачности.) Эти фирмы также должны внедрить средства контроля кибербезопасности, мошенничества и отмывания денег — одного аудита смарт-контрактов недостаточно.

См. также: На этот раз давайте на самом деле подтвердим резервы, хорошо? | Мнение

От децентрализованных субъектов: расчет по сделке лежит на сервисе, а хранение активов всегда остается у пользователя.

Мы должны помнить, что конечная цель криптографии — предоставить людям лучшую финансовую систему, чем то, что они получили от устаревших систем. Конечной целью регулирования является обеспечение защиты потребителей. Мы получаем наилучший результат, смешивая эти две философии точно так же, как нам нужно смешивать философии централизованных финансов и децентрализованных финансов, чтобы создать систему, справедливую и полезную для всех участников.

Правильные правила для надзора за криптографией уже существуют для защиты потребителей, и сейчас индустрии нужно принять правильные аспекты централизации, не теряя при этом принципов децентрализации.