💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD консолидируется чуть ниже пика с начала года в преддверии макроэкономических данных США

Прогноз цены на золото: XAU/USD консолидируется чуть ниже пика с начала года в преддверии макроэкономических данных США

Цена на золото укрепляет свой недавний рост до нового годового максимума и колеблется между умеренными прибылями и незначительными потерями в первой половине европейской сессии в пятницу. Пара XAU/USD в настоящее время находится в районе 2040 долларов и, похоже, готова продолжить свою недавнюю восходящую траекторию, наблюдавшуюся в течение последнего месяца или около того.

Ослабление доллара США продолжает поддерживать цену на золото

Доллар США (USD) торгуется вблизи самого низкого уровня с апреля 2022 года на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит цикл повышения ставок. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий попутное влияние на цену золота в долларах США. Участники рынка теперь, похоже, убеждены, что ФРС покончит с ужесточением своей политики после последнего повышения в мае в связи с признаками ослабления инфляционного давления в Соединенных Штатах (США).

На самом деле, опубликованный в четверг индекс цен производителей США (PPI) показал, что инфляция в США на оптовом уровне продолжила снижаться и резко снизилась в марте. Это произошло на фоне более мягкого отчета об индексе потребительских цен США (CPI) в среду и указывает на то, что дезинфляция проходит гладко. Другие данные показали, что количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло больше, чем ожидалось, до самого высокого уровня с 15 января 2022 года.

Это было расценено как признак того, что условия на рынке труда ослабевают, поскольку более высокая стоимость заимствований продолжает сдерживать спрос в экономике, что должно позволить ФРС сделать паузу после последнего повышения в мае. Более того, опубликованный в среду протокол мартовского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) показал, что несколько политиков рассматривали возможность приостановки повышения процентных ставок после банкротства двух региональных банков.

Кроме того, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил агентству Рейтер в пятницу, что недавние события согласуются с еще одним повышением. Это действует как встречный ветер для доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, удерживает быков-быков по доллару США в обороне и в дальнейшем действует как попутный ветер для цены золота без доходности. Помимо этого, наблюдается в целом более слабый тон на фондовых рынках, который спровоцировал некоторые потоки активов-убежищ в сторону драгоценного металла.

Международный валютный фонд (МВФ) ранее на этой неделе сократил свой прогноз глобального роста на 2023 год, сославшись на влияние более высоких процентных ставок. Это, наряду с опасениями, что восстановление Китая после COVID-19 теряет скорость, подпитывает опасения по поводу рецессии и умеряет аппетит инвесторов к более рискованным активам. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку традиционным активам-убежищам, включая XAU/USD, и поддерживает перспективы дальнейшего роста в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, немного перепроданный индекс относительной силы (RSI) на дневном графике удерживает трейдеров от новых медвежьих ставок вокруг доллара США и действует как встречный ветер для цены на золото. Трейдеры также предпочитают выжидать в стороне в преддверии пятничных макроэкономических данных США, ежемесячных данных по розничным продажам и предварительного индекса настроений потребителей штата Мичиган, которые могут повлиять на динамику цен в долларах США и дать некоторый импульс XAU/USD.

С технической точки зрения, похоже, ничего не изменилось для цены на золото, и краткосрочный уклон по-прежнему сильно склонен в пользу бычьих трейдеров. Следовательно, некоторая последующая сила обратно к повторному тестированию исторического максимума в районе 2070–2075 долларов выглядит вполне вероятной. С другой стороны, любой значимый откат может найти достойную поддержку в районе 2020 долларов перед областью 2014-2013 долларов. Падение, однако, вероятно, привлечет новых покупателей около психологической отметки в 2000 долларов, что должно помочь ограничить потери для XAU/USD вблизи горизонтальной поддержки в 1990-1980 долларов.