💬 EUR/USD стремится захватить 1,1100, так как ФРС пересматривает период повышения ставки, ЕЦБ ожидает новых повышений

EUR/USD стремится захватить 1,1100, так как ФРС пересматривает период повышения ставки, ЕЦБ ожидает новых повышений

Пара EUR/USD демонстрирует колебания в районе 1,1070 в начале европейской сессии. Ожидается, что основная валютная пара продолжит движение в северном направлении к круглому уровню сопротивления 1,1100, поскольку индекс доллара США (DXY) пытается защитить свой нисходящий импульс. Индекс доллара США оставался во власти медведей в четверг, поскольку более сильное, чем ожидалось, смягчение отчета об индексе цен производителей (PPI) в США усилило необходимость приостановить цикл ужесточения политики раньше, чем ожидалось ранее.

Фьючерсы на S&P500 показали незначительные потери на азиатской сессии. Американские акции были активно куплены в четверг после того, как отчет о PPI США резко замедлился, поскольку он вызвал необходимость пересмотра ожиданий еще одного повышения ставки на майском заседании Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Общее настроение рынка исключительно позитивное, так как укрепились надежды на адаптацию нейтральной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Кроме того, более низкие цены на бензин в марте укрепили ожидания того, что компании S&P500 опубликуют хорошие квартальные результаты. Затраты фирм должны оставаться ниже на фоне счетов за бензин ниже среднего, что могло бы повысить маржу операционной прибыли.

Спрос на государственные облигации США незначительно улучшился в надежде на снижение инфляционных ожиданий потребителей в США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 3,44%.

Синергетический эффект от замедления роста цен производителей и потребительских цен в США, чтобы приостановить период повышения ставок ФРС

Тщательное изучение отчета об индексе цен производителей в США показало, что общий индекс цен производителей в США значительно снизился до 2,6% по сравнению с ожиданиями в 3,0% и прежним выпуском в 4,6% на фоне снижения цен на бензин. Базовый индекс цен производителей в США остался стабильным на уровне 3,4%, как и ожидалось участниками рынка, но значительно ниже прежнего значения 4,8%. Фирмы передавали конечным пользователям выгоду от более низких производственных затрат, вызванных более низкими счетами за бензин, предлагая товары и услуги по более низким ценам у ворот своих заводов.

Это уменьшит общий розничный спрос в стоимостном выражении и может заставить Федеральную резервную систему быстрее приостановить ставки.

Ситуация на рынке труда США продолжает улучшаться после того, как министерство труда США сообщило о скачке еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в четверг. Экономические данные подскочили до 239 тысяч по сравнению с оценками в 232 тысячи и прежним выпуском в 228 тысяч. Это также еще больше уменьшило опасения по поводу упрямой инфляции в США.

Кроме того, Bloomberg сообщил, что коммерческие банки США четвертую неделю подряд сокращают свои заимствования из двух кредитных линий Федеральной резервной системы, поскольку ограничения ликвидности продолжают ослабевать после краха Silicon Valley Bank в прошлом месяце. Синергический эффект от жестких условий кредитования, смягчения индекса потребительских цен США (CPI) и PPI, а также ослабления рынка труда также вынудит председателя ФРС Джерома Пауэлла отказаться от снижения ставок.

Более низкие цены на нефть и энергоносители сильно влияют на общую инфляцию в еврозоне, однако базовая инфляция движется в противоположном направлении и остается чрезвычайно устойчивой. Благодаря жесткому рынку труда, который предоставляет домохозяйствам достаточные средства для их утилизации и удерживает базовую инфляцию чрезвычайно липкой.

Нельзя отрицать тот факт, что у Европейского центрального банка (ЕЦБ) нет другого выбора, кроме как продолжать повышать процентные ставки в попытке остановить галопирующую инфляцию. Тем не менее, политики Европейского центрального банка разделились во мнениях относительно темпов повышения ставок центральным банком.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка Бостьян Васле заявил, что они рассматривают варианты повышения ставок на 25 и 50 базисных пунктов (б.п.) на майском заседании по вопросам политики, сообщает Reuters. Кроме того, политический деятель Европейского центрального банка Пьер Вунш заявил в пятницу: «Политическое решение в мае предусматривает повышение ставок на 25–50 базисных пунктов», хотя «размер в значительной степени зависит от апрельской базовой инфляции». Далее он добавил: «Рыночные цены на терминальную ставку разумны; но после этого вряд ли произойдет быстрое снижение ставок».

Ожидается, что EUR/USD завершит неделю на бычьей ноте. Это будет седьмое подряд положительное закрытие общей валютной пары. Ожидается, что основная валютная пара закроется выше 50-процентной коррекции Фибоначчи (от максимума 08 января 2021 года на уровне 1,2350 до минимума 30 сентября 2022 года на уровне 0,9536) на отметке 1,0952, что еще больше укрепит быков по евро.

Восходящая 10-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на отметке 1,0800 свидетельствует о большем потенциале роста единой континентальной валюты.

Индекс относительной силы (RSI) (14) сместился в бычий диапазон 60,00-80,00, указывая на то, что сейчас активен восходящий импульс.