💬 USD/CAD находит спрос ниже 1,3430, поскольку ястребиные ставки ФРС остаются твердыми, несмотря на снижение индекса потребительских цен США

USD/CAD находит спрос ниже 1,3430, поскольку ястребиные ставки ФРС остаются твердыми, несмотря на снижение индекса потребительских цен США

Пара USD/CAD ощутила покупательский интерес после того, как в начале европейской сессии отстояла ключевую поддержку 1,3430. Актив луни надеется продлить свое восстановление выше ближайшего сопротивления 1,3437. Майор привлек внимание отзывчивых покупателей после восстановления индекса доллара США (DXY). Индекс доллара США восстановился после создания прочной базы около недельных минимумов на уровне 101,44, поскольку ястребиные ставки Федеральной резервной системы (ФРС) полны силы, несмотря на снижение инфляции в США, как ожидалось участниками рынка.

Фьючерсы на S&P500 стали позитивными после того, как нейтрализовали медвежьи сигналы, вызванные возобновившимися опасениями по поводу рецессии в США, что свидетельствует о восстановлении склонности участников рынка к риску. Американские акции столкнулись с давлением в среду и закрылись слабыми после того, как протокол Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) подтвердил, что экономика столкнется с легкой рецессией в конце этого года. Весьма вероятно, что жесткие условия кредитования коммерческих банков США после банковского краха и повышения ставок Федеральной резервной системы подтолкнут экономику к рецессии.

Тем временем спрос на казначейские облигации США улучшился на фоне ожиданий, что замедление темпов роста экономики США заставит Федеральную резервную систему рассмотреть вопрос о снижении процентной ставки позже. Доходность по 10-летним казначейским облигациям США упала почти до 3,41%.

Изучение отчета об инфляции в США показывает другую историю

Доллар США остался главной жертвой в среду после того, как индекс потребительских цен США (ИПЦ) снизился больше, чем ожидалось, а политики ФРС предсказали умеренную рецессию, которая приведет к сокращению количественного смягчения. Однако тщательное изучение инфляции в США говорит о другом. В отчете CPI США указывается, что общая инфляция снизилась больше, чем ожидалось, до 5,0% по сравнению с предыдущим отчетом в 6,0%. Замедление общей инфляции было результатом более низких цен на бензин. Инвестиционному сообществу известен тот факт, что цены на нефть значительно выросли в апреле после неожиданного объявления о сокращении добычи ОПЕК+, что может испортить вечеринку Gold Bull в ближайшие месяцы.

Говоря об общей инфляции, базовый индекс потребительских цен восстановился до 5,6%, как и ожидалось, по сравнению с 5,5% в предыдущем выпуске, поскольку цены на аренду оставались неизменными. Это указывает на то, что базовая инфляция может оставаться чрезвычайно упорной в будущем.

Было бы преждевременно рассматривать паузу в периоде количественного ужесточения, поскольку инфляция все еще далека от желаемой цели в 2%. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила поздно вечером в среду: «Еще много чего предстоит ужесточить денежно-кредитную политику», как сообщает Reuters. Однако она воздержалась от прогнозирования окончания цикла ужесточения.

Канадский доллар оставался устойчивым в среду по отношению к доллару США, несмотря на то, что Банк Канады (BoC) сохранил свою учетную ставку на уровне 4,5%. Управляющий Банка Канады Тифф Маклем считает, что текущая денежно-кредитная политика достаточно ограничительна, чтобы укротить липкую инфляцию.

Банк Канады также проигнорировал обнадеживающие данные по занятости, опубликованные на прошлой неделе, и сохранил статус-кво, несмотря на тот факт, что оптимистичный спрос на рабочую силу может увеличить доходы рабочей силы и обеспечить восстановление инфляции в Канаде. Аналитики TD Securities ожидают, что «процентная ставка Банка Канады останется на уровне 4,50% в течение всего 2023 года, поскольку мы ожидаем, что рост заметно замедлится во втором квартале. При этом, если ожидаемого смягчения на рынке труда не произойдет, у Банка Канады может не остаться иного выбора, кроме как снова ужесточить его. Поскольку рынки, вероятно, дадут Банку Канады разрешение в июне, мы видим больший риск повышения ставок на заседаниях в июле и сентябре».

USD/CAD торгуется на графике в виде падающего канала в часовом масштабе, в котором каждый откат капитализируется инвесторами как возможность продажи. Актив луни снижается к горизонтальному сопротивлению, нанесенному от минимума 4 апреля на 1,3406.

50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) на отметке 1,3460 препятствует любому восстановлению быков по доллару США.

Проскальзывание Индекса относительной силы (RSI) (14) в медвежий диапазон 20,00-40,00 спровоцирует нисходящий импульс.