📰 3 акции, ориентированные на потребителя, которые могут похвастаться рекомендацией «активная покупка» от аналитиков

3 акции, ориентированные на потребителя, которые могут похвастаться рекомендацией «активная покупка» от аналитиков

По мере приближения грозовых туч рецессии разумно играть с акциями с осторожностью. Хотя рецессия 2023 года уже некоторое время находится в центре нашего внимания, по мнению аналитиков, акции высшего уровня, ориентированные на потребителей, по-прежнему имеют скромную цену. Поэтому в этой части мы настроимся на инструмент сравнения TipRanks, чтобы оценить ценность этих трех потребительских акций с высоким рейтингом — FIVE, TPR и CVS.

Пять ниже (NASDAQ: FIVE)

FiveBelow — дисконтный ритейлер, который очень популярен среди молодых потребителей. После прошлогодней волны высокой инфляции FiveBelow теперь продает некоторые товары дороже 5 долларов, а более премиальные продукты стоят до 25 долларов. Действительно, пора сменить название компании на FiveAbove! Несмотря на рост цен, FiveBelow остается отличным местом для покупок для тех, кто ищет уверенности в цене. Тем не менее, поскольку мы приближаемся к рецессии, я нейтрально отношусь к перспективам акций, в основном из-за их оценки.

Ритейлер увидел, что акции упали на 50% от пика до минимума. Однако после нескольких замечательных четвертей FiveBelow отыграл почти все утраченные позиции. Поскольку название стремится пробить новые максимумы перед лицом рецессии, у инвесторов есть причины придерживаться этого имени, даже несмотря на то, что дисконт по акциям менее привлекателен, чем всего несколько месяцев назад.

Например, FiveBelow очень хорошо знает своего целевого потребителя, и включение более дорогих товаров не повредило репутации фирмы как места, где можно сэкономить на различных специализированных товарах. Во всяком случае, более дорогие товары привлекли больше людей, ищущих лучший баланс между доступностью и качеством.

Несмотря на недавнюю динамику акций, у FiveBelow относительно скромный прогноз на 2023 год. Менеджмент ожидает объем продаж в диапазоне от 3,49 до 3,59 млрд долларов (другие аналитики ожидали 3,66 млрд долларов), поскольку фирма вступает в рецессию. Действительно, гораздо лучше перестраховаться, устанавливая цели перед лицом неизвестного.

Учитывая его устойчивость к рецессии, низкая планка делает FiveBelow более привлекательным. В конце концов, это недорогой ритейлер, и в наши дни аппетит к хорошей цене, кажется, становится все выше с каждым днем.

Однако, хотя мне нравится компания и ее способность выдерживать бури, я не в восторге от ее оценки. При отставании цены от прибыли (P/E) в 46,2 раза акции FIVE намного дороже, чем в среднем по отрасли в 27,3 раза.

Конечно, FiveBelow — новый популярный ритейлер в этом районе, и он может преуспеть в трудные времена. Тем не менее, мне неудобно платить такую ​​надбавку за группу сверстников. Хотя FiveBelow установила для себя низкую планку в этом году, я думаю, что оценка подразумевает высокую планку, установленную рынком.

FiveBelow предлагает сильную покупку с 17 покупками и одним удержанием. Средняя целевая цена акций FIVE в размере $224,67 предполагает прирост всего лишь в 5,4%.

Гобелен (NYSE:TPR)

Tapestry — это высококлассный дом брендов высокого класса, таких как Coach и Kate Spade New York. В частности, фирма наиболее известна продажей модных роскошных сумок. Даже несмотря на встречные макроэкономические факторы, в последние годы люксовые фирмы преуспели. Гобелен был скорее смешанным пакетом (пожалуйста, простите за каламбур), с акциями, «американскими горками» на протяжении десятилетий. Тем не менее, я настроен оптимистично.

После сильных результатов в прошлом году (рост на 23,7%) акции TPR начали падать, медленно корректируя 13% за последние несколько месяцев. Несмотря на макроэкономические опасения, у компании есть рычаги для продолжения роста. В частности, стремление фирмы напрямую обращаться к потребителю и международная экспансия могут помочь Tapestry максимально использовать свой следующий циклический подъем.

Кроме того, компания также начинает пожинать плоды предыдущих усилий по повышению эффективности управления запасами. Хотя Tapestry не имеет самых дорогих высококлассных брендов на планете, он все же может справиться с инфляцией лучше, чем некоторые из его менее премиальных аналогов.

Наконец, акции представляют собой хорошую стоимость с дивидендной доходностью 2,8% и коэффициентом отношения цены к прибыли в 12,2 раза, что намного дешевле, чем средний показатель по отрасли одежды и аксессуаров, составляющий 26,7 раза. Акции могут быть дешевыми с приличной доходностью, но пристегните ремни на случай диких колебаний. Бета-версия 1,47 предполагает гораздо большую волатильность, чем в среднем по рынку.

Гобелен имеет рейтинг «Сильная покупка»: за последние три месяца было назначено 12 покупок и четыре удержания. Средняя целевая цена акций TPR в размере $51 предполагает потенциал роста на 23,5%.

CVS Health (NYSE:CVS)

CVS — это популярная сеть аптек, которая делает все возможное, чтобы стать больше похожей на компанию, занимающуюся здравоохранением. Слияние Aetna открыло многие двери на рынок здравоохранения, а другие приобретения (например, Oak Street Health) только еще больше укрепили позиции фирмы в сфере здравоохранения. Я остаюсь оптимистом в отношении акций из-за их оценки.

Хотя акции CVS недороги по сравнению с конкурентами, важно также отметить, что в отрасли здравоохранения сложно ориентироваться. CVS еще многому предстоит научиться, поскольку она стремится сделать здравоохранение более доступным и доступным, не нанося слишком большого ущерба своим маржам. Хотя я действительно думаю, что CVS, в конечном счете, добьется успеха благодаря своему расширению здравоохранения, я признаю, что может потребоваться много времени и усилий, чтобы усилия по интеграции действительно окупились.

Немногие были большими поклонниками приобретения CVS компании первичной медико-санитарной помощи Oak Street Health за 10,6 млрд долларов. Тем не менее, я думаю, что распродажа имени становится преувеличенной. Акции упали на 30% по сравнению с максимумом, торгуясь в 24,4 раза ниже прибыли. Это значительно ниже среднего показателя по отрасли здравоохранения в 46 раз.

На данный момент я рассматриваю CVS как привлекательную игру для долгосрочных инвесторов, которых привлекает дивидендная доходность в размере 3,1%. Просто не ожидайте, что какие-либо катализаторы приведут акции к значительному росту в среднесрочной перспективе.

CVS имеет консенсус-рейтинг Strong Buy: за последние три месяца было назначено девять «покупать» и одно «держать». Средняя целевая цена акций CVS на уровне $112,10 предполагает потенциал роста на 49,6%.

Заключение

По мнению большинства аналитиков, каждая потребительская акция здесь выглядит привлекательно. Однако из трех акций Уолл-Стрит больше всего ожидает от акций CVS (безусловно).