💬 Критическая нехватка предложения может поддержать акции Endeavor Silver (NYSE:EXK)

Критическая нехватка предложения может поддержать акции Endeavor Silver (NYSE:EXK)

На фоне многочисленных встречных ветров, подразумевающих, что экономика может столкнуться с жесткой посадкой, торговля страхом естественным образом поддержала золото. Однако смелые инвесторы могут захотеть рассмотреть такие компании, занимающиеся добычей серебра, как Endeavor Silver (NYSE:EXK). Следуя восходящей траектории золота, серебро также выигрывает от критической нехватки предложения. Поэтому я настроен оптимистично в отношении акций EXK.

EXK Stock получает золотую дорогу

Возможно, самый большой фактор, поддерживающий золото и более широкий комплекс драгоценных металлов, сосредоточен на торговле страхом. По сути, инвесторы переключили свое внимание с прямого прироста капитала на защиту богатства. Для этого у золота есть свойство, на которое могут претендовать очень немногие другие активы, — божественное одобрение. От различных религиозных доктрин до самых ранних записей человеческой истории золото (и серебро) представляют собой меры богатства.

Вряд ли это несущественный момент при оценке встречного ветра дня. В частности, недавние банкротства двух региональных банков США высветили ненадежный характер усилий по восстановлению экономики после COVID-19. Поскольку как индивидуальные, так и корпоративные вкладчики быстро осознали, что американским банкам нельзя доверять, золото, которое явно выдержало испытание временем, предлагает привлекательные альтернативные инвестиции.

Тем не менее, для бесстрашных участников рынка серебро предлагает еще более заманчивую возможность. Обладая схожими свойствами с золотом — среди прочего, редкостью, происхождением и промышленным спросом — серебро, вероятно, может сойтись с желтым металлом и предложить больший потенциал роста. Примечательно, что за последний месяц акции EXK выросли более чем на 50%.

Более того, выступление может стать лишь началом путешествия Endeavour на север.

Цены на серебро могут вырасти из-за дефицита

Чтобы понять один из ключевых факторов, влияющих на акции EXK, важно понимать разницу между золотом и серебром. В то время как промышленность использует оба металла для различных целей, последний пользуется значительным спросом. По данным Института серебра, мировой спрос на серебро взлетел до новых высот из-за увеличения промышленного потребления. От развертывания 5G до интеграции электромобилей серебро поддерживает несколько инновационных рынков.

Таким образом, по сути, рост акций EXK может быть только в самом начале пути. В интервью CNBC Ники Шилс, глава отдела стратегии по металлам в компании MKS PAMP, занимающейся добычей драгоценных металлов, заявил: «Серебра не хватает… и наблюдается заметное сокращение доступных физических запасов, хранящихся в физических центрах Нью-Йорка и Лондона. так, чем видно в золоте».

По словам Шилса, в ближайшие пять лет может возникнуть дефицит более 100 млн унций серебра, при этом промышленный спрос будет составлять почти 50% от общего спроса. Шилс прогнозирует базовый сценарий, при котором цены на серебро могут вырасти до 28 долларов, в то время как бычий сценарий может привести к росту цен до 30 долларов или выше.

В подтверждение этой точки зрения репортер TipRanks Шрилеха Пите отметила в начале марта, что, помимо цен на сырую нефть, цены на многие другие товары выросли. Конечно, постпандемическая среда страдает от геополитических горячих точек. Поскольку западные страны проводят идеологические линии на песке, получение ресурсов из «сомнительных» юрисдикций может стать ограниченным. Это тоже может цинично поднять акции EXK.

Финансы потребуют терпения

Хотя акции EXK могут показаться легкой задачей, потенциальные покупатели также должны учитывать финансовый фон. Здесь Endeavour предлагает несколько достойных показателей для размышлений. Однако прямо сейчас он может быть значительно переоценен, что требует высокой уверенности в положительном повествовании.

С положительной стороны, Endeavour предлагает профиль компетентности. В частности, он имеет сильные стороны в своем балансе. Отношение долга к собственному капиталу составляет 0,05 раза, что значительно ниже медианного значения по сектору, составляющего 0,15 раза. Кроме того, Altman Z-Score (показатель платежеспособности) достигает 5,54, что указывает на высокую финансовую стабильность и низкий риск банкротства в течение следующих двух лет.

В оперативном отношении темпы роста выручки на акцию Endeavour за три года составляют 9,4%, что выше 56,62% его аналогов. Кроме того, его операционная маржа составляет 11,26%, опережая 68,75% конкурентов в металлургической и горнодобывающей промышленности.

Однако рынок также оценивает акции EXK по форвардному коэффициенту 138,89. Эта статистика неблагоприятно превышает 98,94% конкурентов, и в этом заключается загвоздка. Инвесторы должны верить, что у EXK все еще больше бензина в баке, чем показано в печати. Аналитики покрытия верят в это, но, в конечном счете, решать вам.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции EXK?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции EXK имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на двух рейтингах «Покупать», трех «Держать» и нулевом рейтинге «Продать». Средняя целевая цена акций EXK составляет $4,68, что подразумевает потенциал роста на 11,96%.

Поддерживая бычий случай, на TipRanks акции EXK имеют рейтинг Smart Score 9 из 10. Это указывает на высокий потенциал акций, чтобы превзойти более широкий рынок.

Если вы верите в золото/серебро, вы должны верить в акции EXK

Золото и серебро как драгоценные металлы положительно отреагировали на более широкие экономические проблемы. Однако серебро, пользующееся значительным промышленным спросом, испытывает острую нехватку. И это делает акции EXK особенно привлекательными. По сути, если вы считаете, что золото и серебро будут колебаться выше из-за торговли страхом, возможно, стоит бросить кость в Endeavour Silver.