💬 Ищете не менее 10% дивидендной доходности? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Ищете не менее 10% дивидендной доходности? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Мы сталкиваемся с неопределенной рыночной конъюнктурой. Сильный всплеск акций технологических компаний с большой капитализацией в первом квартале привел к росту индекса NASDAQ на 17% с начала года, но этот рост произошел даже несмотря на устойчиво высокую инфляцию, рост процентных ставок и крах Silicon Valley Bank. В этих обстоятельствах технологические гиганты рассматривались как «убежище от радиоактивных осадков», предлагающее некоторую защиту для инвесторов.

Однако по крайней мере один рыночный эксперт не придерживается этой бычьей линии. Взвешивая Morgan Stanley, главный инвестиционный директор Майк Уилсон говорит: «Мы видим мало свидетельств того, что начался новый бычий рынок, и считаем, что у медведя все еще есть незаконченные дела… эффективность и высокое качество заработка (высокий денежный поток по отношению к заявленному заработку и стабильные начисления)».

Фокус на обороне, который рекомендует Уилсон, естественным образом приведет нас к высокодоходным дивидендным акциям — классическая оборонительная игра.

Используя платформу TipRanks, мы нашли две акции, которые предлагают дивиденды с доходностью не менее 10% — это почти в 6 раз выше средней доходности, наблюдаемой сегодня на рынках. Каждый из них имеет рейтинг «покупать» и имеет несколько положительных отзывов аналитиков. Давайте посмотрим поближе.

Пионерские природные ресурсы (PXD)

Начнем с энергетической фирмы Pioneer Natural Resources. Эта компания базируется и работает в Техасе, со штаб-квартирой в Ирвинге и активными операциями по разведке и добыче углеводородов в нефтяном пятне Пермского бассейна. Pioneer занимается добычей полезных ископаемых в Пермском бассейне, сосредоточив все свои активные операции по добыче в бассейне, который вернул Техас в число ведущих мировых производителей нефти и газа.

В уникальной точке интереса для инвесторов Pioneer предлагает полностью частный путь к добыче нефти и газа и лицензионным платежам. Владения компании полностью находятся на землях, находящихся в частной собственности, и Pioneer избегает бурения или работы на землях, находящихся в федеральной собственности. В то время как Пермский бассейн является большой географической областью с большим количеством земель обоих типов, избегая операций на государственных землях, Pioneer также избегает воздействия антипатии нынешней администрации к экономике ископаемого топлива. В то время как федеральное правительство сократило количество разрешений для нефтяных компаний на государственных землях, Pioneer остается свободным в своих действиях.

Свобода действий может быть привлекательным моментом, но инвесторы также должны учитывать, что Pioneer — стабильно прибыльная компания. В итоге прибыль на акцию не по GAAP компании в последнем отчетном квартале, 4 квартале 2022 года, составила 5,91 доллара, что на 29% больше по сравнению с прошлым годом, превзойдя прогноз в 5,76 доллара.

В верхней строке выручка компании составила 5,17 миллиарда долларов, что на 18% больше, чем в прошлом году. Отметим, что верхняя строчка не оправдала прогноз, однако – на $490 млн.

Свободный денежный поток компании в 4 квартале составил 1,7 млрд долларов, что стало пределом года, когда свободный денежный поток достиг 8,4 млрд долларов. Сильный свободный денежный поток помог поддержать выплату дивидендов компании, что заслуживает более пристального внимания.

В своем последнем заявлении Pioneer указала базовый плюс переменный дивиденд в размере 5,58 доллара на обыкновенную акцию. Он был выплачен 17 марта и стал 7-м кварталом из последних 8, в которых компания добавила к базовому платежу значительные переменные дивиденды. При текущей выплате в размере 5,58 долл. США годовой дивиденд составляет 22,32 долл. США на обыкновенную акцию и составляет 10,6%.

Эти факты лежат в основе оптимистичного взгляда аналитика Деррика Уитфилда на компанию. В своем репортаже для Stifel Уитфилд пишет: «По нашему мнению, PXD предлагает инвесторам инвестиции, ориентированные на доход, с тематическим освещением нашего возврата капитала и тем слияний и поглощений. Сочетание недорогостоящей глубины запасов, баланса и благоприятной для акционеров стратегии возврата капитала не имеет себе равных в нашей ведущей вселенной. Качественно, PXD… производит высококачественный ствол пермского месторождения… и не имеет федеральных земельных участков. Нетто-нетто, акции предлагают инвесторам доходно-ориентированное инвестиционное предложение с непревзойденной глубиной недорогих запасов…»

С этой целью Whitfield рекомендует покупать акции PXD с целевой ценой в $293, что предполагает потенциал роста ~39% в следующем году. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 50%. (Чтобы просмотреть послужной список Уитфилда, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг аналитиков здесь — «умеренная покупка», основанный на 19 обзорах, в том числе 10 покупок, 7 удержаний и 2 продажи. Акции Pioneer продаются по 208,55 доллара, а их средняя целевая цена в 252,41 доллара предполагает потенциал роста на 21% на годовом горизонте. (См. прогноз запасов PXD)

Франклин BSP Realty Trust (FBRT)

Следующими высокодоходными дивидендными акциями, которые мы рассматриваем, является Franklin BSP Realty, инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Этот класс компаний уже давно известен как настоящий лидер среди дивидендных акций; в соответствии с положениями налогового кодекса они обязаны возвращать высокий процент прибыли непосредственно акционерам, а дивиденды представляют собой удобный инструмент для соблюдения требований. В результате REIT часто встречаются среди плательщиков дивидендов с более высокой доходностью на рынке.

Franklin — типичная компания в своей нише. Фирма владеет портфелем, ориентированным в основном на коммерческую недвижимость; Франклин создает и приобретает долги по коммерческой недвижимости, которые затем страхует и управляет ими. Компания имеет широкое присутствие и кредитует все типы коммерческой недвижимости с целью получения привлекательной прибыли.

Мы можем взглянуть на последний квартальный отчет (4 квартал 2022 г.), чтобы оценить эти показатели. Квартальная выручка компании в четвертом квартале составила $201,65 млн, что на 25% больше, чем годом ранее. В итоге Франклин имел квартальную прибыль на акцию не по GAAP в размере 1,17 доллара и распределяемую прибыль в размере 37 центов на разводненную акцию. Последнее имеет большое значение для дивидендных инвесторов, поскольку напрямую поддерживает выплату. Распределяемая прибыль на акцию в четвертом квартале чуть превысила прогноз в 36 центов и более чем покрыла последний объявленный дивиденд в размере 35,5 центов на обыкновенную акцию.

Этот дивиденд по обыкновенным акциям, объявленный в прошлом месяце и подлежащий выплате 10 апреля, в годовом исчислении составляет 1,42 доллара на акцию и дает форвардную доходность 11,7%.

Рассказывая об этих акциях Раймонду Джеймсу, 5-звездочный аналитик Стивен Лоуз намечает путь вперед, основываясь на положительном влиянии роста процентных ставок на модель Франклина. Лоус пишет: «Ссудный портфель состоит из 76% многосемейных кредитов и только 8% офисных кредитов, что является благоприятным сочетанием по сравнению со средними показателями по сектору 39% и 26% соответственно. Доходность портфеля положительно коррелирует с более высокими процентными ставками, и мы ожидаем, что прибыль за 1 полугодие выиграет от повышения LIBOR с начала года… Наши оценки исходят из того, что процентные ставки достигают пика во 2 квартале и постепенно снижаются во 2 полугодии и в 2024 году. Мы предполагаем умеренный краткосрочный рост портфеля с новыми инвестициями. активность увеличивается во 2H».

В дополнение к этому аналитик присваивает акциям Franklin рейтинг «лучше рынка» (т. е. «покупать») с целевой ценой в $13,50, что предполагает годовой потенциал роста в 10%. (Чтобы посмотреть послужной список Лоуса, нажмите здесь)

«Наш рейтинг «Выше рынка» отражает привлекательные характеристики портфеля, такие как большое количество многоквартирных кредитов, минимальная подверженность офисам, преимущества повышения процентных ставок и большое количество финансирования без переоценки по рынку, а также привлекательное вознаграждение за риск по акциям. торгуется примерно по 70% от балансовой стоимости», — подытожил Лоус.

Итак, это точка зрения Рэймонда Джеймса, а теперь давайте обратим наше внимание на остальную часть Улицы: 3 покупки и 1 удержание FBRT сливаются в рейтинг сильной покупки. Средняя целевая цена выше, чем у Лоуса, на уровне 15,17 доллара, что предполагает более сильный потенциал роста в 24% от цены акции в 12,23 доллара. (См. прогноз акций FBRT)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.