💬 'Доктор. Doom' Нуриэль Рубини предупреждает о надвигающемся банковском кризисе и трилемме для центральных банков

'Доктор. Doom' Нуриэль Рубини предупреждает о надвигающемся банковском кризисе и трилемме для центральных банков

Экономист Нуриэль Рубини поделился своим мнением о банковских проблемах в Соединенных Штатах в недавно опубликованной редакционной статье. В статье Рубини настаивает на том, что «большинство банков США технически близки к банкротству, а сотни уже полностью неплатежеспособны».

Рубини: «Поддержка ликвидности не может предотвратить эту системную гибельную петлю»

Известный экономист Нуриэль Рубини, также известный как «доктор. Doom», — поделилась редакционная статья от 1 апреля через MarketWatch. В статье обсуждаются беспорядки в банковском секторе США, а Рубини подчеркивает, как банки в Америке несут нереализованные убытки по ценным бумагам на сумму 620 миллиардов долларов. Кроме того, Рубини упомянул о повышении ставок Федеральной резервной системой США и сказал: «Что еще хуже, более высокие процентные ставки также снизили рыночную стоимость других активов банков».

В свете этого фактора Рубини говорит: «США. нереализованные убытки банков фактически составляют 1,75 триллиона долларов, или 80% их капитала». Более того, Рубини подчеркнул, что «нереализованный» характер этих убытков является просто артефактом текущего режима регулирования, который позволяет банкам оценивать ценные бумаги и кредиты по их номинальной стоимости, а не по их истинной рыночной стоимости». Рубини продолжает свою резкую критику банковской системы США, заявляя:

На самом деле, судя по качеству их капитала, большинство американских банков технически находятся на грани неплатежеспособности, а сотни уже полностью неплатежеспособны.

На самом деле, судя по качеству их капитала, большинство американских банков технически находятся на грани неплатежеспособности, а сотни уже полностью неплатежеспособны.

Доктор Дум говорит: «Все должны готовиться к грядущему стагфляционному долговому кризису»

В своей статье Рубини обсуждает концепцию под названием «депозитная франшиза» и утверждает, что вкладчики могут почувствовать ухудшение безопасности вкладов, что приведет к потере доверия. «Если вкладчики бегут, депозитная франшиза испаряется, а нереализованные убытки по ценным бумагам становятся реализованными. Тогда банкротство становится неизбежным», — полагает Рубини. Экономист также считает, что экономика США может столкнуться с более жесткой посадкой из-за кредитного кризиса, вызванного банковским стрессом, и назвал это «карточным домиком».

Рубини подчеркивает, что перед центральными банками мира «стоит не просто дилемма, а трилемма». Кроме того, по мнению Рубини, особенно страдают региональные банки, которые жизненно важны для финансирования малого и среднего бизнеса и домашних хозяйств. Таким образом, для центральных банков представлена ​​трилемма, поскольку повышение процентных ставок, направленное на достижение стабильности цен, может привести к рецессии и росту безработицы, а также увеличить риск серьезной финансовой нестабильности.

Экономист по прозвищу «Доктор. Doom» приходит к выводу, что трилемма проблем усугубляется негативными шоками совокупного предложения, такими как пандемия Covid-19 и война в Украине. В статье Рубини добавлено:

Серьезная рецессия — единственное, что может сдержать рост цен и заработной платы, но она сделает долговой кризис еще более серьезным, что, в свою очередь, приведет к еще более глубокому экономическому спаду. Поскольку поддержка ликвидности не может предотвратить эту системную обреченную петлю, всем следует готовиться к грядущему стагфляционному долговому кризису.

Серьезная рецессия — единственное, что может сдержать рост цен и заработной платы, но она сделает долговой кризис еще более серьезным, что, в свою очередь, приведет к еще более глубокому экономическому спаду. Поскольку поддержка ликвидности не может предотвратить эту системную обреченную петлю, всем следует готовиться к грядущему стагфляционному долговому кризису.