💬 Технический прогноз WTI: долгосрочный нисходящий тренд сохраняется, но появляются признаки усталости

Технический прогноз WTI: долгосрочный нисходящий тренд сохраняется, но появляются признаки усталости

В течение большей части первого квартала 2023 года цены на сырую нефть WTI колебались между двумя очень важными уровнями, поскольку трейдеры пытались оценить долгосрочное направление движения товара. Уровень сопротивления на уровне 82,50 доллара обеспечил прочный потолок, в то время как верхняя полоса целевой зоны 67-72 долларов для пополнения запасов SPR обеспечивала поддержку на протяжении большей части квартала, пока мы не увидели поздний толчок, глубже в целевой диапазон, к 67 долларам, где цены изо всех сил пытались достичь дневного закрытия ниже этого уровня. Хотя эта статья посвящена техническому ландшафту нефти, на рынок нефти сильно влияют фундаментальные факторы, такие как спрос и предложение — загрузите полный прогноз на второй квартал ниже:

Нефть WTI (дневной график)

Источник TradingView, график подготовлен Ричардом Сноу, аналитиком

Полезно уменьшить масштаб месячного графика, чтобы увидеть, как поведение цены в первом квартале вписывается в долгосрочный тренд. После массовых скачков цен в первом квартале 2022 года цены на нефть по существу снижались — к большому облегчению мировых потребителей, поскольку такой резкий рост привел к длительному периоду неприемлемо высокой инфляции.

Хотя долгосрочный тренд, безусловно, является нисходящим, следует отметить частоту месячных свечей с удлиненными нижними фитилями, что, возможно, является признаком усталости. По сути, это показывает, что, хотя цены торговались на минимумах, было нежелание оставаться на этих уровнях, поскольку быки подталкивали цены вверх, что позволяет предположить, что медвежий импульс может исчезнуть в ближайшие кварталы 2023 года, когда быки начнут видеть ценность на более низких уровнях.

Нефть WTI (ежемесячный график)

Источник TradingView, график подготовлен Ричардом Сноу, аналитиком

Технический прогноз: нейтральный с медвежьим потенциалом до $55

Недельный график WTI показал прорыв вверх над нисходящим клином. Однако недавняя волатильность цен в ответ на потенциальный кризисный банковский кризис привела к тому, что нефть упала обратно в формацию клина, где она наткнулась на заметную зону поддержки.

Рассматриваемая зона слияния состоит из 38,2% коррекции Фибоначчи основного движения 2020–2022 годов (64,25 доллара США); и нижняя граница установленного диапазона, который администрация Байдена предпочитает для пополнения запасов SPR на уровне (67 долларов США). Уровень $66,70 или примерно $67,00 оказался точкой разворота для нефти либо в качестве сопротивления, как в 2019 и 2020 годах, либо в качестве поддержки с 2021 года.

Учитывая, что текущий нисходящий тренд еще предстоит сломать, и мы все еще наблюдаем более низкие максимумы и более низкие минимумы, прогноз для WTI во втором квартале остается медвежьим. Если мы увидим средний возврат к уровням, наблюдавшимся до крупной распродажи, вызванной банковскими операциями (+-75 долларов), цены на нефть могут снова войти в канал консолидации, двигаясь в основном в боковом направлении.

Однако при отсутствии доказательств обратного долгосрочный нисходящий тренд сохраняется, открывая возможность движения вниз. Окончательный прорыв ниже зоны слияния 65,25 доллара предполагает, что следующим основным ценовым уровнем станет 50,60 доллара. Среднеквартальный истинный диапазон находится на типичном уровне в 23 доллара, на который повлияли массовые колебания цен с 2020 года, и поэтому, в отсутствие глобального банковского кризиса, его следует немного смягчить. Тем не менее, текущая тенденция предполагает, что даже если цены на нефть снова поднимутся до 75 долларов, потенциал торговли выше 50 долларов, около 55 долларов, остается возможным.

Поскольку нефтяные рынки так неразрывно связаны с фундаментальными факторами, такими как спрос и предложение, а предложением манипулируют крупные производители нефти, такие как ОПЕК, еще неизвестно, сможет ли такое падение сохраниться, учитывая способность ОПЕК обуздать предложение/добычу нефти в попытке избежать большое падение цен.

Сырая нефть WTI (недельный график)

Источник TradingView, график подготовлен Ричардом Сноу, аналитиком

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Будьте в курсе текущих тем, ведущих рынки