✏ Ищете не менее 8% дивидендной доходности? Goldman Sachs предлагает купить 2 дивидендные акции

Ищете не менее 8% дивидендной доходности? Goldman Sachs предлагает купить 2 дивидендные акции

Одно можно сказать наверняка на фондовых рынках в последнее время: присущая им неопределенность берет верх, а высокая волатильность никуда не денется. В течение нескольких месяцев инвесторы и экономисты беспокоились о рецессионных последствиях антиинфляционного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы, но недавний банковский кризис добавил еще одну тревогу в и без того бурную ситуацию.

Теперь мы имеем дело с последствиями этого кризиса, а инфляция и процентные ставки остаются высокими. Это хрестоматийный случай для открытия длинных позиций по защитным акциям.

Так считает Дип Мехта, вице-президент Goldman Sachs. Завершая март, Мехта говорит: «Недавний стресс в банковской сфере привел к возобновлению беспокойства инвесторов по поводу перспектив экономического роста и повышению волатильности рискованных активов. Хотя давление ценового действия несколько стабилизировалось, по мнению экономистов GS, потенциальное снижение доступности кредита, вероятно, создаст препятствия для роста. Мы считаем, что этот фон оправдывает избирательное позиционирование в более защитных сегментах рынка».

Это мышление естественным образом подталкивает нас к дивидендным акциям. Это традиционные защитные инвестиционные игры, предлагающие стабильные выплаты акционерам, которые гарантируют поток доходов независимо от того, идут ли рынки вверх или вниз.

На этом фоне аналитики Goldman Sachs положительно оценили две дивидендные акции с доходностью не менее 8%. Открыв базу данных TipRanks, мы изучили детали этих двух, чтобы выяснить, что еще делает их привлекательными для покупки.

Altria Group, Inc. (Миссури)

Altria Group является одним из крупнейших в мире производителей сигарет и владеет известным брендом Marlboro. Несмотря на то, что благодаря табачной промышленности компания превратилась в одну из крупнейших в мире публичных компаний, в последние годы она начала диверсифицировать свою деятельность, выйдя за рамки только сигарет и других табачных изделий. В то время как диверсифицированная линейка продуктов обычно выгодна, в случае Altria она обеспечивает защиту от меняющихся социальных и политических ветров, которые больше не благоприятствуют основным линиям табачных изделий.

В частности, Altria предпринимает шаги в области бездымного табака, а также в секторе электронных сигарет или вейпинга. С этой целью в начале марта компания объявила о заключении «окончательного соглашения» с NJOY Holdings, уделяя особое внимание получению права собственности на портфель продуктов NJOY для электронных вейпов. Сообщается, что Altria согласилась выплатить до 2,75 млрд долларов наличными при закрытии сделки и еще до 500 млн долларов наличными в ожидании результатов регулирующих органов по некоторой части продуктов NJOY. Поддерживая сделку, Altria отмечает, что в прошлом году в США было 9,5 млн взрослых пользователей вейпов, а рынок вейпов достиг $7 млрд продаж в США.

В дополнение к переходу на бездымные продукты Altria также сделала несколько крупных стратегических инвестиций и владеет 10% акций AB-Inbev, одного из крупнейших игроков пивоваренной отрасли. Altria также владеет 41% акций Cronos Group, крупного оператора канадского рынка каннабиноидов.

Что касается финансовой стороны, Altria в последнем отчетном квартале — 4 квартале 2022 года — показала смешанные результаты. Чистая выручка компании составила 6,1 миллиарда долларов, что на 2,3% меньше, чем в прошлом году, а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 1,18 доллара, что на 8,3% больше, чем в прошлом году. Показатель выручки не соответствовал прогнозу на 70 миллионов долларов, а прибыль на акцию опередила ожидания на 1 цент.

В 4 квартале 2022 года Altria сообщила о завершении своей ранее утвержденной программы выкупа акций на сумму 3,8 млрд долларов США, а также санкционировала дополнительный выкуп на 1 млрд долларов США для продолжения получения прибыли. Компания также выплатила 1,7 млрд долларов в виде дивидендов в течение четвертого квартала, часть из 6,6 млрд долларов, выплаченных за весь 2022 год. За 2018–2022 финансовые годы Altria выплатила более 30 млрд долларов в виде дивидендов и выкупила более акции акции.

Текущий дивиденд, который планируется выплатить 28 апреля, установлен в размере 94 цента на обыкновенную акцию. При годовой ставке в 3,76 доллара дивиденды приносят впечатляющие 8,4%, что более чем в 4 раза превышает среднюю доходность по индексу S&P 500. Altria стабильно выплачивает дивиденды с 1989 года.

Аналитик Goldman Бонни Херцог занимает однозначно оптимистическую позицию по Altria, написав об акциях: «Мы по-прежнему рекомендуем акции MO, поскольку мы твердо убеждены, что она сможет с комфортом выполнить свой целевой показатель роста прибыли на акцию MSD в 23 финансовом году и среднегодового среднегодового роста MSD в течение 28 финансового года. . Кроме того, мы считаем, что MO занимает одно из лучших мест на рынках с неопределенностью / рецессией, и мы видим ограниченный риск снижения, учитывая сильный базовый свободный денежный поток MO, отсутствие валютных рисков, привлекательную и растущую валовую прибыль, привлекательную оценку и сильный баланс с акцентом на о доходах акционеров и очень привлекательной дивидендной доходности…»

Наряду с этой оптимистичной позицией Herzog дает акциям MO рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $52, что предполагает годовой потенциальный доход в размере ~ 17%. (Чтобы посмотреть послужной список Херцога, нажмите здесь)

В целом, Altria получает рейтинг умеренной покупки на основе консенсуса аналитиков, основанного на 10 недавних обзорах Уолл-стрит, которые делятся на 4 покупки, 5 удержаний и 1 продажу. (См. прогноз запасов МО)

Даймондбэк Энерджи (КЛЫК)

Следующим кандидатом Goldman, которого мы рассматриваем, является Diamondback из Техаса, независимый оператор нефтегазовой отрасли, занимающийся разведкой и эксплуатацией нетрадиционных месторождений нефти и природного газа в Пермском бассейне Западного Техаса. Это геологическое образование, которое за последнее десятилетие вернуло Техас на карту в качестве крупного игрока в мировой энергетической отрасли, и Diamondback успешно получает значительную прибыль от своей деятельности.

Diamondback в основном работает за счет горизонтальной разработки, метода вскрытия труднодоступных резервуаров углеводородов. В более крупном Пермском бассейне компания работает в формациях Wolfcamp, Spraberry и Bone Spring.

В дополнение к прибыли Diamondback также заработала репутацию в отрасли, известной своей высокой доходностью капитала, за поддержание высокой доходности капитала за счет дивидендов. В течение прошлого года компания регулярно выплачивала как базовые дивиденды, так и переменные дивиденды всем держателям обыкновенных акций. В последнем заявлении Diamondback установил базовый платеж в размере 80 центов на акцию, что на 7% больше годового платежа в размере 3,20 доллара. При такой ставке базовый дивиденд составляет 2,4%. Вместе с этим было объявлено о переменных дивидендах в размере 2,15 доллара на акцию, в результате чего общая выплата дивидендов за 4 квартал 2022 года составила 2,95 доллара. Совокупный дивиденд, при условии сохранения высоких переменных выплат до конца года, составляет в годовом исчислении $11,80 на акцию и составляет 8,8%.

Эти дивиденды поддерживаются в целом хорошими финансовыми показателями компании. В четвертом квартале Diamondback добилась среднесуточной добычи в размере 226,1 тыс. баррелей нефти в день, что принесло чистую выручку в размере 2,03 млрд долларов США и прибыль на акцию без учета GAAP в размере 5,29 долларов США. Выручка чуть не оправдала прогноз на 60 миллионов долларов, а прибыль на акцию превзошла ожидания на 2 цента.

Для Нила Мехты, одного из пятизвездочных аналитиков Goldman, это является хорошей инвестицией. Мехта пишет о Diamondback: «Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для FANG, поскольку видим благоприятную ситуацию для компании, поскольку она продолжает укреплять свой баланс за счет генерации свободного денежного потока… сопоставимые компании по разведке и добыче с большой капитализацией… на уровне 9%/9% и возвратом ~1,5 млрд долларов в виде дивидендов и ~0,8 млрд долларов в виде выкупа акций, что соответствует общей доходности капитала в размере ~9% в 2023 г.… Мы считаем, что такие факторы могут привести к дальнейшему опережению акций FANG по сравнению с сверстники».

В дополнение к своему рейтингу «покупать» акции Мехта дает FANG целевую цену в $142, предполагая рост примерно на 7% в течение одного года. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 15%. (Чтобы посмотреть послужной список Мехты, нажмите здесь.)

В целом, Уолл-Стрит нравится Diamondback Energy, о чем свидетельствует консенсус-рейтинг Strong Buy. Это основано на 16 обзорах аналитиков, которые рекомендуют 14 покупать, а также 1 держать и 1 продавать. Средняя целевая цена акций в $172,81 является гораздо более оптимистичной, чем у Мехты, что предполагает годовой потенциал роста на 29% по сравнению с текущей торговой ценой в $133,30. (См. прогноз запасов FANG)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.