💬 EUR/USD корректируется почти до 1,0900 на фоне беспокойства перед публикацией данных об инфляции в еврозоне и индекса цен PCE в США.

EUR/USD корректируется почти до 1,0900 на фоне беспокойства перед публикацией данных об инфляции в еврозоне и индекса цен PCE в США.

Пара EUR/USD постепенно скорректировалась почти до 1,0900 после того, как не смогла превзойти максимум четверга около 1,0926 в начале европейской сессии. Основная валютная пара почувствовала давление со стороны продавцов, поскольку инвесторы стали осторожны в преддверии публикации предварительного Гармонизированного индекса потребительских цен Еврозоны (HICP) и базового индекса цен на личное потребление (PCE) США.

Индекс доллара США (DXY) показал признаки восстановления, закрепившись выше 102,10. Ставки на понижение индекса доллара США были сокращены, поскольку инвесторы ожидают повышения ставки на майском заседании Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. Подход к майской политике быстро изменился, поскольку ослабевшие опасения по поводу дальнейших потерь в банковской системе США открыли возможности для продолжения политики ужесточения со стороны Федеральной резервной системы.

Между тем, прибыль, полученная от фьючерсов на S&P500 на азиатской сессии, сейчас сократилась вдвое, поскольку инвесторы начинают беспокоиться в преддверии публикации предпочтительного инструмента инфляции Федеральной резервной системы. Тем не менее, общее настроение рынка довольно оптимистичное. Спрос на государственные облигации США снизился, поскольку инвесторы не обращают внимания на крах американской банковской системы. Доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется в районе 3,55%.

Шансы на устойчивую политику Федеральной резервной системы снизились

Ослабевшие опасения по поводу дальнейших потрясений в банковской сфере США вселили огромную уверенность среди участников рынка. Инвесторы не ожидают каких-либо предупреждений о рецессии на фоне ослабления беспокойства по поводу выпечки, которое поддержало спрос на акции США. Угасание банковского беспокойства также восстановило уверенность политиков Федеральной резервной системы в том, что заклинание повышения может быть продолжено, чтобы укротить сохраняющуюся инфляцию в США. На частной встрече с законодателями США председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что ожидает еще одного повышения ставки в 2023 году. Согласно инструменту CME Fedwatch, шансы на повышение ставки на 25 базисных пунктов (б. подтолкнуть ставки до 5,00-5,25%.

Вдобавок к этому президент Федеральной резервной системы Ричмонда Томас Баркин заявил в четверг, что он доволен текущей траекторией, установленной FOMC, по оценке необходимости повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на каждом заседании. По словам Баркина, у домохозяйств есть много денег, которые можно потратить. Далее он добавил: «Вполне возможно, что ужесточение условий кредитования, наряду с отсроченным эффектом изменения нашей ставки, относительно быстро снизит инфляцию. Но я все еще думаю, что может потребоваться время, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню».

Для большей ясности инвесторы будут следить за базовыми данными индекса цен PCE в США. Аналитики Wells Fargo прогнозируют, что дефлятор PCE (+0,4%) превысит номинальные расходы (+0,3%).

Принимая во внимание информацию из опубликованного в четверг индекса HICP Германии, весьма вероятно, что общая инфляция в еврозоне резко снизится из-за снижения цен на энергоносители. Согласно общему мнению, общий показатель HICP в еврозоне, как ожидается, снизится до 7,1% по сравнению с прежним показателем в 8,5%. Экономическим индикатором, который может спровоцировать необходимость дальнейшего повышения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), является крайняя нехватка рабочей силы в еврозоне.

Власть на переговорах перешла к талантам из-за нехватки соискателей, что также позволило увеличить рост заработной платы. По данным Reuters, индекс стоимости рабочей силы в еврозоне колеблется между 5% и 6%, что является самым высоким показателем за последние десятилетия.

Таким образом, основные данные по инфляции в Еврозоне могут стать еще более липкими, поскольку у домохозяйств достаточно средств для распоряжения. Улица ожидает, что президент Европейского центрального банка Кристин Лагард еще больше повысит ставки.

Пара EUR/USD формирует графическую фигуру «Двойная вершина» около 1,0926 в часовом масштабе, что указывает на отсутствие явного покупательского интереса при превышении предыдущих максимумов. Графический паттерн «Двойная вершина» еще не сработал, так как актив продолжается с более высокими максимумами и более высокими минимумами. Это может быть коррекционным движением после перпендикулярного роста евро. Критическая поддержка расположена около 1,0890, пробой которой может активировать формирование Двойной Вершины.

Восходящая 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) на уровне 1,0890 обеспечивает поддержку евро.

Между тем, Индекс относительной силы (RSI) (14) скатился в диапазон 40,00-60,00 из бычьего диапазона 60,00-80,00, что указывает на потерю восходящего импульса.