💬 Регуляторное давление накаляется - криптовалюта на линии огня

Регуляторное давление накаляется - криптовалюта на линии огня

Цифровые активы, такие как Биткойн и Эфириум, а также сети, которые они поддерживают, в последние годы наделали много шума. Они привлекают как инвесторов, так и бизнес из-за их потенциала для прорывных инноваций.

Поскольку это новый класс активов с рядом новых характеристик, никогда ранее не встречавшихся в сфере инвестиционных активов, вопрос о том, как и кто должен регулировать активы, все еще обсуждается. Регуляторы все еще пытаются выяснить, что именно представляют собой цифровые активы. Являются ли они ценными бумагами, товарами или ценными бумагами некоторых цифровых активов и другими товарами?

Регуляторные органы пытаются балансировать между появлением инноваций и финансовых возможностей, а также защищают инвесторов от мошенничества. Правительства, строители и потребители ждут от регулирующих органов ясности в отношении того, куда цифровые активы попадают в глазах регулирующих органов.

США, крупнейшая экономика мира и глобальная финансовая гегемония, в 2023 году попали в новости, подав судебные иски против ряда криптовалютных компаний и руководителей этих компаний, руководствуясь новой структурой регулирования криптовалюты.

В отличие от Китая, который преследовал криптовалюту, полностью запретив ее, американские финансовые регуляторы предъявляли иски и регулировали действия предполагаемых злоумышленников в сфере криптовалют по одному.

В 2017 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявила, что некоторые ICO следует рассматривать как ценные бумаги и, следовательно, подлежат регулированию. Исходя из этого, агентство выследило ряд проектов в 2017 и 2018 годах.

Источник: SEC.gov После бума после ICO в 2017 году произошло заметное усиление регулирования криптовалюты.

Рамки

В 2022 году произошел сдвиг в регулировании цифровых активов. В сентябре 2022 года администрация Байдена выпустила первую в истории всеобъемлющую основу для регулирования криптовалюты в Соединенных Штатах. Эта структура последовала за Указом, направленным Администрацией президента с просьбой об «Ответственном развитии цифровых активов», написанном в марте того же года.

Эта структура предоставила гораздо больше полномочий существующим финансовым регуляторам, таким как SEC и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). В документе говорится, что он призывает SEC «агрессивно проводить расследования и принимать принудительные меры против незаконных действий в пространстве цифровых активов».

Кроме того, он попросил Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) и Федеральную торговую комиссию (FTC), в зависимости от обстоятельств, «удвоить свои усилия по отслеживанию жалоб потребителей и борьбе с недобросовестными, вводящими в заблуждение или оскорбительными действиями».

Помимо увеличения количества принудительных мер, регулирующие органы США, похоже, охотятся за гораздо более крупной рыбой. Хотя в 2017 году SEC предприняла ряд действий, большинство из них были направлены против безымянных ICO, таких как Centratech и Airfox.

В 2023 году SEC подала иски против бывших руководителей глобального биржевого гиганта и эмитента токенов FTX, крупных биржевых операций Gemini и Kraken, крупных кредитных и кредитных компаний Genesis Global и Nexo, а также Terraform labs, эмитента цифровых активов (LUNA & UST). ).

SEC также подала уведомление Wells, но еще не взимала плату с публичной биржи Coinbase. Уведомление Wells — это письмо, которое Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) рассылает лицам или фирмам по завершении расследования SEC, в котором говорится, что SEC планирует применить против них принудительные меры.

CFTC недавно обвинила крупную мировую биржу Binance и ее основателя Чанпэна Чжао в умышленном уклонении от Федерального закона и управлении незаконной биржей деривативов цифровых активов.

CFTC утверждает, что Binance проводила операции по торговле криптодеривативами (которые CFTC считает товарами) в Соединенных Штатах, игнорируя «применимое федеральное законодательство». CFTC утверждает, что Binance полагалась на персонал и поставщиков в Соединенных Штатах, включая институциональных клиентов, предпочла игнорировать регистрационные и нормативные требования и прикрылась «неэффективной программой соответствия».

Еще одним примечательным элементом иска является четкое определение ряда цифровых активов как товаров, а не ценных бумаг. В иске утверждается, что Binance «управляла средством для торговли фьючерсами, опционами, свопами и розничными товарными сделками с использованием заемных средств с использованием цифровых активов, которые являются товарами, включая биткойн (BTC), эфир (ETH) и Litecoin (LTC) для лиц в Соединенные Штаты."

CFPB начал свое первое гражданское расследование в отношении криптовалютной компании в декабре 2022 года. Он возбуждает судебный иск против Nexo Financial из-за своего продукта Earn.

Наряду с директивой о продолжении регулирования, структура в некотором роде признает ценность и потенциал цифровых активов. Следует отдать должное, что структура признает потенциал криптовалюты для стимулирования инноваций и позитивных изменений в финансовой системе, с потенциалом для содействия финансовой доступности, поддержки экономического роста и расширения доступа к капиталу для частных лиц и малого бизнеса.

В экономическом отчете президента рассматривается криптовалюта

Экономический отчет президента представляет собой ежегодный отчет, который составляется председателем Совета экономических консультантов. В нем содержится обзор экономического прогресса страны и обширные приложения с данными.

В последнем отчете есть целая глава, посвященная быстро развивающемуся ландшафту «криптоактивов». В нем обсуждаются цифровые валюты, стейблкоины, невзаимозаменяемые токены (NFT) и децентрализованные финансы (DeFi). Интересно, что Грегори Шнайдер (Лавтоши), заместитель главного юрисконсульта Hedera, сказал Brave New Coin, что, несмотря на его общий негативный тон, в отчете признается, что криптовалюта «здесь, чтобы остаться».

Тем не менее, в отчете подчеркивается несколько предполагаемых проблем и рисков, связанных с криптоактивами. К ним относятся опасения по поводу защиты потребителей и инвесторов, стабильности рынка, финансовой целостности и национальной безопасности. В отчете говорится, что криптоактивы подлежат ограниченному регулированию и надзору. По оценкам экспертов, их быстрый рост и принятие представляют потенциальные риски для финансовой стабильности и экономики в целом. В отчете также содержится призыв к более тесному международному сотрудничеству и координации для решения проблемы глобального характера криптоактивов и их потенциального влияния на глобальную финансовую систему.

Шнайдер говорит, что в отчете предполагается, что единственной целью криптографии является замена фиатных денег. Он говорит, что это игнорирует множество вариантов использования криптоактивов, которые были реализованы в прошлом месяце, включая предметы коллекционирования, вознаграждения за лояльность, децентрализованную личность и искусство. Он говорит, что в отчете не полностью оценивается важность того, насколько доказуема цифровая нехватка и право собственности на нематериальные активы, и что это может полностью изменить правила игры.

Он также говорит, что отчет об использовании криптовалюты в делах об отмывании денег неверен. Он игнорирует то, как Министерство юстиции (DoJ) совершило наибольшую конфискацию активов из-за отслеживаемости, которую обеспечивает криптография.

Война Уоррена

Сенатор-демократ Элизабет Уоррен усилила свою антикриптографическую позицию, опубликовав в Твиттере, что она создает антикрипто-армию. Уоррен, который входит в банковский комитет Сената, курирующий Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), был ярым сторонником нескольких громких законопроектов о борьбе с криптовалютой, которые были представлены за последний год.

Защитники криптографии сопротивляются, но готовность Уоррена работать с законодателями Республиканской партии отражает более широкую силу, объединяющую прогрессистов и консерваторов, наблюдательные группы и банкиров, которые все стремятся сорвать криптовалюту.

Предстоящий цикл выборов в США, скорее всего, будет включать криптовалюту. Многие избиратели в США, выступающие за криптовалюту, будут вынуждены в ответ стать избирателями по одному вопросу. Сможет ли «Крипто Америка» выжить в центре внимания главной сцены?