💬 Цены на золото придерживаются восходящего тренда, поскольку рынок обдумывает траекторию процентной ставки США

Цены на золото придерживаются восходящего тренда, поскольку рынок обдумывает траекторию процентной ставки США

Цена на золото, график и анализ

Цены на золото остаются ниже психологически важного уровня $2000 за унцию, поскольку рынки задаются вопросом, насколько еще могут вырасти процентные ставки в США, если вообще будут расти.

Сообщается, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, и это вполне понятно, направил конгрессменов-республиканцев к прогнозу центрального банка о еще одном повышении на четверть процентного пункта в этом году, когда на закрытом заседании в среду их спросили, какова вероятная траектория ставки.

Рынки менее уверены в этом, что может объяснить нынешнюю нерешительность в отношении золота. Более высокие процентные ставки делают нерентабельные активы, такие как золото, гораздо менее привлекательными.

Тем не менее, цены остаются близкими к годовым максимумам, постоянно повышаясь с октября. Перспектива того, что повышение ставок может быть близко к перерыву, поддержала рынок, как и инфляция, которая остается выше целевого уровня на большинстве развитых рынков и намного выше на некоторых, таких как Соединенное Королевство. Тревога по поводу глобальной банковской системы, поскольку кредиторы борются с более высокими ставками, также обеспечила спрос на так называемые «активы-убежища», такие как золото, но худшие из них, похоже, исчезают, а рынки довольны тем, что проблемы в нескольких банковских именах не будут привести к еще одному масштабному финансовому кризису.

Рынок золота, возможно, также ожидает данных в течение недели, которая является загруженной для ключевых показателей. Мы получим данные о валовом внутреннем продукте и инфляции из США до конца недели, наряду с тщательно отслеживаемым индексом менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности и почтенным ежемесячным снимком потребительских настроений Мичиганского университета. Все они потенциально могут повлиять на перспективу процентных ставок и, следовательно, на золото.

Тем не менее, даже при нынешних повышенных уровнях металл остается в явном восходящем тренде как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе.

Технический анализ цен на золото

График, скомпилированный с помощью TradingView

Торговля за последние десять дней привела к интересному графику с более высокими минимумами и более низкими максимумами. Есть некоторый шанс, что мы видим здесь классическую формацию «вымпел». Их обычно считают паттернами продолжения, когда рынок возвращается к своему предыдущему импульсу после того, как они сыграют. Если это так, то это может быть бычьим сигналом для золота, поскольку это будет означать возвращение к прибыли.

Однако, так близко к уровню 2000 долларов, который обязательно выявит тех, кто фиксирует прибыль, было бы опрометчиво быть слишком уверенным, тем более, что верхний наклон вымпела гораздо менее ясен, чем поддерживающее основание. Это, по крайней мере, формирует четкую линию тренда, в настоящее время предлагающую рынку ближайшую поддержку на уровне $1956,55.

Прорыв ниже этой отметки вернет в игру закрытие 21 марта на уровне 1934,31, опередив поддержку коррекции Фибоначчи на уровне 1915,23 доллара. Очевидно, что проверка этого будет более серьезной для рынка, поскольку падение ниже этого уровня вернет цены к уровням, невиданным с начала февраля.

Собственные данные IG о настроениях на рынке золота умеренно оптимистичны: по состоянию на четверг 59% трейдеров придерживаются длинных позиций. По мере приближения выходных многое может зависеть от того, сможет ли выжить текущий, довольно новый восходящий тренд.

-- Дэвид Коттл для DailyFX