💬 Должны ли трейдеры доверять криптобирже, запущенной основателями обанкротившегося хедж-фонда?

Должны ли трейдеры доверять криптобирже, запущенной основателями обанкротившегося хедж-фонда?

Основатели Three Arrows Capital Су Чжу и Кайл Дэвис запускают новую биржу под названием OPNX. Но могут ли и должны ли трейдеры ему доверять?

Мягко говоря, Су Чжу и Кайл Дэвис, основатели Three Arrows Capital (3AC), — неоднозначные фигуры в криптоиндустрии. Их хедж-фонд Three Arrows Capital был основан в 2012 году после того, как пара познакомилась в Колумбийском университете. Впоследствии 3AC стал одним из самых успешных криптовалютных хедж-фондов в мире. Еще в марте он управлял активами на сумму более 10 миллиардов долларов.

Однако, когда привязка к доллару США была нарушена, что привело к значительному дефициту ликвидности на рынке, 3AC не смогла выполнить свои требования о внесении маржи и объявила о банкротстве в июле 2022 года. Среди причин такого решения была неспособность погасить кредит от Voyager Digital. . Он также вложил значительные средства в биткойн, эфириум и другие криптовалюты. Все упало в цене после депривязки USDT.

Крах 3AC стал одним из самых драматичных костяшек домино в 2022 году. Согласно судебным протоколам, долг фонда перед более чем 20 различными компаниями составляет 3,5 миллиарда долларов.

OPNX будет продавать токенизированные заявления о банкротстве

В июле Blockchain.com объявил об убытках от кредита Three Arrows Capital на общую сумму 270 миллионов долларов. Другими крупными кредиторами 3AC, которые проиграли, были BlockFi, Genesis, Deribit и Finblox.

Короче говоря, 3AC сделала ставку на рост цен, занимая деньги для реинвестирования в другие проекты. Но когда рынок рухнул, рухнула и их стратегия.

Несмотря на эту неудачу, Чжу и Дэвис объявили в январе о своих планах по созданию нового предприятия. Их последним проектом является биржа OPNX, или Open Exchange, которая только что завершила успешный раунд финансирования. Сообщается, что пара привлекла 25 миллионов долларов, но Дэвис не раскрыл, кто является инвестором.

У биржи есть одно большое отличие. Это будет первая торговая площадка для торговли заявлениями о банкротстве от других крипто-компаний. Еще в феврале торговая площадка официально открыла список ожидания для пользователей, которые хотели продать свои требования.

Новая биржа будет использовать токен FLEX

Биржа планирует приобрести все активы проблемной биржи CoinFLEX, включая ее сотрудников, токены и технологии. Токен FLEX станет токеном новой биржи и будет использоваться для оплаты сборов на платформе, подобно тому, как BNB используется для оплаты сборов на Binance. 20% полученного дохода будет использовано для покупки и сжигания токенов FLEX.

Согласно сообщению в блоге CoinFLEX, приобретение является частью плана реструктуризации OPNX, который был одобрен судом на Сейшельских островах в понедельник. Новая биржа OPNX будет, по сути, ребрендингом биржи CoinFLEX под новым руководством, с дополнительным уникальным преимуществом токенизации исков о банкротстве.

Неудивительно, что новая биржа вызвала споры в криптосообществе. Однако их предыдущая стратегия чрезмерного заимствования не оттолкнула ни одного наблюдателя. Один из пользователей Twitter назвал их стратегию по токенизации заявлений о банкротстве «одной из самых инновационных идей в криптовалюте на данный момент».

Не все считают подход OPNX хорошим вкусом. Их стратегия с высокой долей заемных средств была косвенно ответственна за уничтожение миллиардов долларов с рынка криптовалют. Мало того, что они объявили о банкротстве, чтобы защитить свои активы, но их поведение спровоцировало несколько других банкротств вслед за ними. В официальном Twitter компании они заявили, что, по их мнению, «все классы активов должны быть токенизированы, доступны и доступны для продажи по справедливым ценам в книгах заказов».

«Никто не будет доверять бирже, которая финансируется и управляется кучей людей с сомнительной репутацией, которые хотят заработать на страданиях людей, которые потеряли все», — сказал один из пользователей Twitter. «Мы все знаем, что некоторым бизнесменам не хватает морали, они верят, что деньги превыше всего, но эта затея особенно груба».

Потенциальные инвесторы должны взвесить риски

Токен проекта FLEX имеет тенденцию к росту с тех пор, как он появился из ниоткуда в середине января. На момент написания он в настоящее время стоит примерно 2,80 доллара США, что почти на 90% больше, чем месяц назад. Токен FLEX в настоящее время доступен на Uniswap, SushiSwap и MEXC.

Аарон Рафферти, генеральный директор Standard DAO, считает, что, хотя крах 3AC стал «моментом Lehman Brothers» в мире криптовалют, мы должны признать их подход, «хотя и рискованным, но прозрачным», — сказал он в разговоре с BeInCrypto. «В отличие от печально известного банкротства FTX, они не обманывали намеренно своих акционеров. Тем не менее масштаб их потерь остается пугающим, учитывая их неспособность определить риск, присущий экосистеме Terra/Luna».

«Нет никаких сомнений в том, что Дэвис и Чжу умеют привлекать капитал, и OPNX, вероятно, не станет исключением. Тем не менее, несмотря на их потенциальные выводы из предыдущих кризисов и уникальную ценность, которую они позиционируют, вопрос доверия остается. Поскольку рынок все еще не оправился от краха таких гигантов, как Three Arrows, Celsius, FTX, BlockFi и Voyager, потенциальные инвесторы должны взвесить риски, прежде чем делать ставки на бирже OPNX».