✏ Shopify против Wix.com: акции какой платформы электронной коммерции готовы к росту?

Shopify против Wix.com: акции какой платформы электронной коммерции готовы к росту?

Пандемия COVID-19 ускорила переход многих традиционных предприятий в онлайн. Это связано с тем, что из-за ограничений, связанных с пандемией, магазины были закрыты или открыты с ограниченным количеством посетителей, онлайн-продажи пережили бум, когда многие покупатели начали делать покупки в Интернете.

Это также вызвало потребность в поставщиках инфраструктуры электронной коммерции, которые могут помочь предприятиям быстро и эффективно создать свое присутствие в Интернете. Вот где появляются платформы электронной коммерции, такие как Shopify и Wix.com.

На популярность этих платформ электронной коммерции также указывает инструмент сбора данных о трафике веб-сайта. Этот инструмент также может быть предвестником предстоящих доходов компании, что свидетельствует о популярности ее услуг и решений.

Мы будем использовать инструмент сравнения акций, чтобы сравнить две такие платформы электронной коммерции, Shopify и Wix.com, посмотреть трафик данных веб-сайтов для обеих и посмотреть, что аналитики Уолл-стрит говорят об этих акциях.

Shopify (NYSE: МАГАЗИН)

Акции Shopify недавно пережили откат, так как акции упали примерно на 14% в прошлом месяце и на 6,1% в прошлом году. Shopify является поставщиком необходимой интернет-инфраструктуры для электронной коммерции, который предлагает услуги через подписку и торговые решения.

Будут ли инвесторы продолжать вкладывать средства в акции и переоценены ли они в настоящее время? Попробуем ответить на этот вопрос.

Аналитик William Blair Мэтью Пфау считает, что нынешний откат акций привел оценку SHOP к «более разумному уровню».

Более того, аналитик считает, что в долгосрочной перспективе премиальная оценка компании оправдана, учитывая ее «перспективы роста, отличное исполнение и доминирование в области программного обеспечения для электронной коммерции».

Давайте рассмотрим некоторые из этих рычагов роста для Shopify более подробно. Shopify также является одной из лучших акций роста. Акции роста определяются как компании, которые, как ожидается, будут расти гораздо более высокими темпами, чем в среднем по рынку.

По словам Пфау, в случае бычьего сценария компания вполне может увидеть, что ее доходы вырастут на 30% или более в течение следующих нескольких лет. Это связано с тем, что аналитик считает, что у Shopify есть много возможностей для привлечения большего числа малых и средних предприятий в качестве клиентов в Северной Америке, поскольку в настоящее время на его долю приходится лишь 9% рынка электронной коммерции в Северной Америке.

Более того, по словам Пфау, «Shopify продолжает предоставлять лучшую платформу электронной коммерции для малого и среднего бизнеса, и компания продемонстрировала хороший прогресс со своим решением Plus».

Решение для электронной коммерции Shopify Plus позволяет крупным продавцам легко масштабироваться, обеспечивает поддержку и предлагает дополнительные функции для своей платформы.

Что касается четвертого квартала, Пфау отметил, что в настоящее время консенсус-прогноз Street предполагает, что валовая стоимость товаров Shopify (GMV) вырастет на 28% по сравнению с прошлым годом, а выручка увеличится на 37%.

Действительно, компания заявила в своем пресс-релизе за третий квартал, что ожидает быстрого роста выручки в 2021 году, но более низкими темпами, чем в 2020 году.

Аналитик Пфау сослался на данные о праздничных продажах, которые «предвещают способность Shopify соответствовать или превзойти эти оценки».

В результате на прошлой неделе аналитик повысил рейтинг акций с «Держать» до «Покупать». Пфау добавил, что, учитывая 30-процентный рост выручки в бычьем сценарии, «в сочетании с сохранением премиальной оценки акции должны превзойти общий рынок и пространство SaaS [программное обеспечение как услуга]».

Однако остальные аналитики на Уолл-стрит с осторожным оптимизмом относятся к Shopify с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 13 покупках и 8 удержаниях. Средний прогноз акций Shopify в размере 1623,86 долларов США предполагает потенциал роста примерно на 47,2% по сравнению с текущими уровнями для этих акций.

Бычий взгляд Пфау на акции также подтверждается инструментом данных о трафике веб-сайта. Этот инструмент показывает, что только в декабре количество уникальных посетителей Shopify во всех его доменах подскочило на 53,6% в годовом исчислении до 48,6 миллионов. В четвертом квартале календаря количество уникальных посетителей Shopify во всех его доменах увеличилось по сравнению с прошлым годом на 38,5% до 134,4 миллиона.

Wix.com (NASDAQ: WIX)

Акции Wix.com, облачной платформы для разработки веб-сайтов, также упали на 4,4% в прошлом месяце и на целых 44,8% в прошлом году. И это несмотря на то, что компания показала хорошие результаты за третий квартал, что побудило Wix повысить свой прогноз на 21 финансовый год.

В 21 финансовом году Wix.com прогнозирует годовой рост доходов от 28% до 29%, а доходы варьируются от 1,26 до 1,27 млрд долларов.

Но сможет ли WIX достичь этой цели? Аналитик RBC Capital Брэд Эриксон проявляет осторожность, поскольку проверки канала аналитика с креативными, маркетинговыми и рекламными агентствами показали, что, хотя создание новых предприятий выше, чем до пандемии, оно все еще не на уровне, наблюдавшемся во время пандемии COVID-19. . Компании используют WIX для создания веб-сайтов, поэтому чем меньше компаний, тем меньше клиентов для Wix.

Аналитик считает, что Wix может столкнуться с трудностями по сравнению с прошлым годом в первой половине этого года, поскольку Эриксон ожидает «масштабного замедления основного бизнеса подписки, бывшего Vistaprint».

В прошлом году компания объявила о партнерстве с Vistaprint, в рамках которого клиенты, использующие Vistaprint для создания брендов и маркетинговых стратегий, также смогут использовать платформу Wix.

Компания привязывает выручку, полученную от таких партнерских отношений B2B (бизнес-к-бизнесу), к разделу Сборы и определяет сборы как те транзакции, которые «включают в себя денежные поступления от премиальных подписок, приобретенных зарегистрированными пользователями, а также денежные средства, которые мы собираем для платежей и дополнительных продуктов и услуги, а также платежи, причитающиеся нам в соответствии с условиями договорных соглашений, по которым мы, возможно, еще не получили оплату».

По оценкам Эриксона, если не будет еще одной сделки типа Vistaprint, объемы продаж могут быть примерно на 4% ниже оценок Street на 2022 год и примерно на 6% в первом квартале.

Эриксон утверждает, что даже когда дело доходит до результатов WIX за третий квартал, исключая сборы B2B на сумму 70 миллионов долларов, это может означать, что по сравнению с прошлым годом сборы могли быть немного ниже или неизменны. Он видит в этом признак того, что рынок веб-дизайна DIY больше не имеет огромного потенциала роста.

Аналитик считает, что платежи и электронная коммерция компании могут поддержать акции для долгосрочных инвесторов, но аналитик продолжает «бороться с аргументами вокруг EV [стоимость предприятия] / выручка». поддержка на основе оценки». Он считает, что более низкие темпы роста станут нормой, заменив исторически высокие уровни роста в Wix.

Аналитик отстранен от акций с рекомендацией «Держать» и целевой ценой в 200 долларов (потенциал роста 44,9%).

Однако остальные аналитики на Уолл-стрит с осторожным оптимизмом относятся к Wix.com с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 9 покупках и 4 удержаниях. Средний прогноз акций Wix в размере 228,62 доллара предполагает потенциал роста примерно на 65,6% по сравнению с текущими уровнями для этой акции.

Осторожная позиция Эриксона в отношении Wix.com также подтверждается трафиком веб-сайта Wix.com. Данные о трафике веб-сайта показывают, что в четвертом квартале прошлого года количество уникальных посетителей Wix.com замедлилось, упав на 6,4% в годовом исчислении до 55,8 миллионов.

Выводы

Хотя аналитики с осторожным оптимизмом относятся к обеим акциям, исходя из потенциала роста в течение следующих 12 месяцев, Wix.com кажется более выгодным вариантом для покупки.