💬 Прогноз цен на золото: XAU/USD дразнит продавцов на фоне вялой доходности, фаворит инфляции Федерального резерва

Прогноз цен на золото: XAU/USD дразнит продавцов на фоне вялой доходности, фаворит инфляции Федерального резерва

Цена на золото (XAU/USD) приближается к 1975 долларам, оставаясь внутри симметричного треугольника недельной давности, поскольку в начале понедельника желтый металл борется за четкое направление. При этом драгоценный металл продолжает потери предыдущей недели, впервые за четыре недели, на фоне осторожного оптимизма на рынке, а также из-за пессимистичной доходности казначейских облигаций США.

Цена на золото ожидает дальнейшее падение, так как доходность приостановила предыдущее падение

Цена на золото остается под давлением второй день подряд, так как доходность казначейских облигаций США зализывает раны на пятимесячных минимумах, отмеченных на прошлой неделе. Тем не менее, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется около 3,378%, в то время как двухлетние аналоги поднимают спрос с умеренным внутридневным приростом около 3,797%. Стоит отметить, что на прошлой неделе доходность упала до самого низкого уровня с сентября 2022 года, поскольку участники рынка устремились к облигациям и золоту на фоне опасений банковских последствий.

В выходные новости Bloomberg о банке Силиконовой долины (SVB), похоже, способствовали ослаблению банковских потрясений. «По словам людей, знакомых с этим вопросом, First Citizens BancShares Inc. ведет предварительные переговоры о приобретении банка Кремниевой долины после его краха в начале этого месяца», — сказал Блумберг. В той же строке были комментарии президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, который отметил опасения по поводу рецессии в США и смягчил призывы к дальнейшему повышению ставок со стороны центрального банка США.

Однако стоит отметить, что смешанные данные США и ранее агрессивные комментарии представителей Федеральной резервной системы (ФРС) также сказываются на цене золота. При этом заказы на товары длительного пользования за февраль упали на 1,0% по сравнению с январским падением на 5% (пересмотрено с -4,5%) и рыночным ожиданием роста на 0,6%. Подробности свидетельствуют о том, что данные по заказам на товары длительного пользования без учета обороны и транспорта также были пессимистичными, но заказы на капитальные товары без оборонных расходов без учета самолетов оказались более устойчивыми, чем ожидалось, на 0,0% до 0,2% по сравнению с 0,3% ранее. Двигаясь дальше, предварительные данные индекса деловой активности S&P Global PMI США за март оказались более устойчивыми, так как индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 49,3 с 47,3 в феврале против ожидаемых 47,0, а индекс деловой активности в сфере услуг вырос до 53,8 с 50,6 ранее и 50,5 прогнозов. При этом составной PMI S&P Global увеличился до 53,3 с 50,1 в феврале против 50,1 рыночных прогнозов.

В другом месте президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал NPR, что решение о повышении учетной ставки было непростым, а также добавил, что он не ожидает, что экономика впадет в рецессию. Кроме того, президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймс Буллард, политический ястреб, заявил в пятницу, что реакция на банковский стресс была быстрой и адекватной, что позволило денежно-кредитной политике сосредоточиться на инфляции, сообщает Reuters. Политик также добавил, что прогнозы предполагают еще одно повышение ставок, которое может произойти на следующем заседании FOMC или вскоре после него.

Помимо вышеупомянутых катализаторов, перенос Россией ядерного оружия вблизи Беларуси присоединяется к осторожным настроениям в преддверии любимых данных ФРС по инфляции, а именно базового индекса цен на личное потребление (PCE) за февраль, который также оказывает давление на цену золота.

«Организация Североатлантического договора (НАТО) НАТО в воскресенье раскритиковала Владимира Путина за то, что она назвала его «опасной и безответственной» ядерной риторикой, на следующий день после того, как российский президент заявил, что планирует разместить тактическое ядерное оружие в Беларуси», — сообщает Reuters. Кроме того, Financial Times (FT) цитирует одну из крупнейших в мире судоходных групп Maersk, вызывая при этом опасения по поводу замедления экономического роста в Китае. Учитывая статус страны-дракона как одного из крупнейших потребителей золота, снижающийся оптимизм в отношении роста оказывает давление на цену XAU/USD.

С другой стороны, базовый индекс цен PCE в США, вероятно, снизится в феврале, и, следовательно, последний откат может быть подготовкой к подъему после вероятного ослабления инфляции в США.

Читайте также: Прогноз цены на золото: отскочит ли XAU/USD от ключевого уровня Фибоначчи 23,6 %?

Цена на золото колеблется внутри краткосрочного треугольника после разрыва трехнедельного восходящего тренда. Стоит отметить, что более низкие максимумы цены XAU/USD соизмеримы с более низкими максимумами линии индекса относительной силы (RSI), расположенной на уровне 14, что, в свою очередь, предполагает дальнейшее снижение котировки. Силу к нисходящему уклону добавляет недавний медвежий сигнал от индикатора схождения и расхождения скользящих средних (MACD).

Тем не менее, нижняя линия заявленного треугольника, не позднее чем близкая к 1960 долларам, ограничивает краткосрочное снижение цены на золото. Также бросает вызов медведям XAU/USD 50-барная простая скользящая средняя (SMA), окружающая 1955 долларов.

Если цена на золото преодолеет поддержку в 1955 долларов, нельзя исключать шансы стать свидетелем падения к 50-процентной коррекции Фибоначчи от роста XAU/USD с конца февраля по 20 марта, около 1906 долларов.

В качестве альтернативы, прорыв вверх линии сопротивления вышеупомянутого треугольника, самое позднее около 2003 долларов, может отозвать покупателей золота. Тем не менее, максимум, отмеченный 10 марта 2022 года, около 2010 долларов, может послужить дополнительной проверкой для быков по XAU/USD, прежде чем они нацелятся на предыдущий годовой максимум около 2070 долларов.

В целом, цена на золото, похоже, ускользает от бычьего радара, но медведям нужна проверка от 1955 долларов, чтобы вернуть себе контроль.

Тренд: ожидается откат