💬 Какова роль Биткойна в глобальном банковском кризисе

Какова роль Биткойна в глобальном банковском кризисе

В то время как мир борется с банковским кризисом на грани хаоса, Федеральная резервная система (ФРС) приняла решительные меры для накачки ликвидности на рынок. Инициатива вызвала неожиданный отклик на рынке криптовалют, особенно на рынке биткойнов.

На фоне роста процентных ставок и череды операций по спасению банков балансирование ФРС между ужесточением и ослаблением денежно-кредитной политики заставило многих инвесторов усомниться в безопасности своих активов.

Банковский кризис становится глобальным

В Соединенных Штатах несколько банков, в том числе Silvergate, Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank, столкнулись с огромным стрессом, что потребовало вмешательства государства или частного рынка. Но кризис не ограничился США.

Европейские банки, такие как Credit Suisse и Deutsche Bank, также пытаются удержаться на плаву.

Правительства и центральные банки по всему миру вмешались, чтобы смягчить кризис и обеспечить ликвидность.

Федеральная резервная система, FDIC и другие организации бросили «денежные базуки» в осажденные банки США. Этот шаг привел к тому, что баланс ФРС увеличился на 400 миллиардов долларов всего за две недели.

Этот быстрый рост фактически свел на нет 64% прогресса, достигнутого в количественном ужесточении за последний год.

Однако рынок по-прежнему не уверен в стратегии ФРС. В то время как процентные ставки продолжали расти, массивное вливание ликвидности сбило рынок с толку.

Торстен Слок, партнер и главный экономист Apollo, утверждает, что спред между федеральными фондами и процентными ставками по текущим счетам является «фундаментальной причиной, по которой деньги выводятся из банковских депозитов».

Слок считает, что это растущее расхождение «крайне необычно по сравнению с предыдущими банковскими кризисами, когда источником нестабильности обычно были кредитные убытки».

Биткойн процветает на фоне психологического пробуждения

В результате этой неопределенности многие инвесторы обратились к альтернативам, таким как биткойн, золото и недвижимость. Растущие опасения по поводу безопасности традиционных банковских операций привели к «психологическому пробуждению» в сообществе биткойнов.

Это, в сочетании со стремлением к более высокой доходности, привело к притоку средств в фонды денежного рынка и другие недепозитные активы, создав дополнительную нагрузку на банковскую систему.

Экономист Нуриэль Рубини утверждает, что вкладчики начали понимать, что «они могут зарабатывать 4% на безопасных краткосрочных казначейских векселях, в то время как на банковских депозитах они получают почти 0%». Это служит основной движущей силой для продолжающихся набегов на банки.

Эпоха банков, получающих бесплатные депозиты, подходит к концу, считает «Dr. Рок." Рубини пришел к выводу, что чувствительность депозитов к изменениям процентных ставок значительно усиливается.

Несмотря на ужасную ситуацию, эксперты считают, что банковский кризис в конечном итоге будет разрешен, и правительства и центральные банки будут неустанно работать над предотвращением банкротства банков как в США, так и во всем мире.

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила на пресс-конференции после объявления о повышении процентных ставок по депозитам на 0,5 процентного пункта:

«Согласно базовому сценарию, экономика, похоже, восстановится в ближайшие кварталы. Промышленное производство должно подняться по мере дальнейшего улучшения условий предложения, продолжает восстанавливаться доверие, а фирмы отрабатывают большое количество невыполненных заказов. Рост заработной платы и падение цен на энергоносители частично компенсируют потерю покупательной способности, с которой сталкиваются многие домохозяйства в результате высокой инфляции. Это, в свою очередь, поддержит потребительские расходы».

«Согласно базовому сценарию, экономика, похоже, восстановится в ближайшие кварталы. Промышленное производство должно подняться по мере дальнейшего улучшения условий предложения, продолжает восстанавливаться доверие, а фирмы отрабатывают большое количество невыполненных заказов. Рост заработной платы и падение цен на энергоносители частично компенсируют потерю покупательной способности, с которой сталкиваются многие домохозяйства в результате высокой инфляции. Это, в свою очередь, поддержит потребительские расходы».

Тем не менее усилия по стабилизации системы, вероятно, приведут к другим инфляционным давлениям и дальнейшему росту цен на продовольствие.

Тем временем инвесторы все больше диверсифицируют свои портфели и доверяют альтернативам, таким как Биткойн. В сети создано более 4,28 млн биткойн-кошельков с балансом 0,1 BTC и более.

Поскольку мир продолжает перемещаться по этому финансовому минному полю, становится ясно, что молодое поколение более склонно полагаться на программные решения, а не на системы, управляемые людьми.

Инвесторы должны внимательно следить за реакцией центрального банка. Точно так же события в Европе и других пострадавших регионах могут пролить свет на развитие глобального банковского кризиса.

Продолжающаяся тенденция экономики, основанной на долгах, и банковской системы с частичным резервированием предполагает, что в долгосрочной перспективе альтернативные активы, такие как биткойн, могут стать крупнейшими победителями.