💬 Уоррен Баффет и банковский кризис

Уоррен Баффет и банковский кризис

Миллиардер-инвестор Уоррен Баффет сыграл, так сказать, «мессию» во время финансового кризиса 2008 года, и он может сделать это снова во время банковского кризиса этого года. На прошлой неделе Баффет встретился с представителями Белого дома и выразил заинтересованность в покупке акций региональных банков, если им понадобится поддержка.

Согласно обсуждениям, Оракул из Омахи готов при необходимости влить капитал в испытывающие трудности региональные банки. Баффета часто считают спасителем кризисов, поскольку он сыграл решающую роль в предыдущем финансовом кризисе. Однако на данный момент, когда и в какой банк он будет вкладывать деньги, неизвестно.

Предпосылкой его вмешательства является восстановление доверия к банковской системе. Для многих нынешнее фиаско является скорее «кризисом доверия», чем системной проблемой, и его действия важны для восстановления доверия: если Баффет сейчас инвестирует в банки, несколько инвесторов последуют его примеру.

Сказав это, Баффет, вероятно, и на этот раз будет заключать приятные сделки. Прошлые инвестиции Berkshire заработали целое состояние благодаря сочетанию прибыльных инвестиций в привилегированные акции и конвертируемые варранты, что обеспечило как регулярные дивиденды, так и доли в акционерном капитале.

Недавно ходили слухи, что Баффет может быть заинтересован в покупке Ally Financial (NYSE:ALLY), в которой Berkshire уже владеет второй по величине, 9,9% долей. Баффет успешно возглавляет конгломерат компаний под названием Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (BRK.B). Он, несомненно, считается величайшим инвестором всех времен и создал огромное состояние, делая разумные инвестиции на протяжении всей своей жизни.

ФРС держит ключ к состоянию банковского сектора

После краха Silicon Valley Bank (SIVB) и Signature Bank банковский сектор стал свидетелем значительного падения стоимости. Несколько банков потеряли от 50% до 90% своей рыночной капитализации. Акции собственного финансового портфеля Berkshire значительно снизились. По состоянию на 30 декабря 2022 года Berkshire инвестировала около 74 миллиардов долларов в банковские, страховые и финансовые компании. Из них около 8 миллиардов долларов было потеряно в результате банкротства банка SIVB.

Вчера вечером ФРС повысила процентные ставки на четверть процентного пункта, чего многие рынки ожидали. Однако последовавшие за этим противоречивые речи обрушили рынки, как колоду карт.

С одной стороны, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что банковская система США «надежна и устойчива» и что правительство хорошо подготовило инструменты для сохранения денег вкладчиков в будущем. С другой стороны, министр финансов утверждал, что ФРС не будет гарантировать все банковские депозиты.

Примечательно, что банки заняли больше денег из дисконтного окна ФРС на неделе, закончившейся 15 марта, чем когда-либо прежде, что указывает на то, что и банки, и их клиенты обеспокоены массовым изъятием средств из банков.

Прошлые чудеса Оракула

Во время финансового кризиса 2008 года компания Berkshire Баффета захватила прибыльные доли в Goldman Sachs (NYSE:GS) и Bank of America (NYSE:BAC). Он даже посоветовал тогдашнему председателю ФРС Хэнку Полсону, что вливание капитала в банки будет лучше, чем выкуп активов.

Berkshire инвестировала 5 миллиардов долларов в GS в виде привилегированных акций и варрантов. Позже, в 2011 году, его конгломерат вложил в BAC 5 миллиардов долларов, в то время как мир все еще пытался избежать последствий переплетения многоуровневых деривативных контрактов. Оба своевременных вложения принесли миллиардеру солидную прибыль.

Не все акции действительно хороши, и изучать такие компании, как это делает Баффет, сложно, особенно в условиях кризиса. Но, восстановив доверие к финансовому сектору, Баффет, несомненно, поможет спасти некоторые из лучших компаний от краха из-за бегства в безопасное место.