💬 EUR/USD, похоже, преодолеет отметку 1,0900, так как ФРС сигнализирует о приостановке повышения ставок

EUR/USD, похоже, преодолеет отметку 1,0900, так как ФРС сигнализирует о приостановке повышения ставок

Пара EUR/USD торгуется вблизи круглого уровня сопротивления 1,0900 на азиатской сессии. Основная валютная пара надеется превзойти ее, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) подала сигналы о приостановке процесса ужесточения политики.

Комментария председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что «некоторое дополнительное укрепление политики может быть уместным», было достаточно, чтобы вселить уверенность в валюты, подверженные риску. Это указывает на то, что Федеральная резервная система Пауэлл считает, что текущая денежно-кредитная политика прошла долгий путь и будет достаточно ограничительной, чтобы снизить индекс потребительских цен США (ИПЦ) до 2%.

Индекс доллара США (DXY) обновил шестинедельный минимум на отметке 102,61, так как инвесторы не видят возможности для дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системы. Ожидается, что индекс доллара США продолжит нисходящий импульс, поскольку опасения по поводу банковского кризиса в США освежились.

Доходность казначейства падает, так как США не гарантируют полное страхование всех депозитов

В первые два дня недели фондовый рынок США был в ажиотаже, поскольку инвесторы считали, что Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) страхует все потребительские депозиты в Первой республике, что рассеет опасения по поводу банковского кризиса и восстановит доверие инвесторов. . Однако министр финансов США Джанет Йеллен заявила в среду, что обсуждение страхования всех банковских вкладов не ведется без одобрения Конгресса США. Далее она добавила, что правительство «не рассматривает вопрос о страховании всех незастрахованных банковских вкладов».

Откат гарантий привел к падению доходности казначейских облигаций США и S&P500, поскольку спрос на государственные облигации США резко упал. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти до 3,45%. Доходность двухлетних казначейских облигаций США, приближающаяся к индексу S&P500, упала еще больше, почти до 3,89%.

Помимо отсутствия страховки для всех незастрахованных депозитов, доходность казначейских облигаций США сильно упала, поскольку ФРС рассматривает возможность приостановки повышения ставок.

Федеральная резервная система Пауэлл заявила, что не будет снижать ставки в 2023 году, поскольку борьба с упорной инфляцией продолжается и будет продолжаться до тех пор, пока инфляция в США не восстановится до желаемого уровня. Тем не менее, его комментарий по-прежнему говорит о том, что возможностей для дальнейшего повышения ставки крайне мало. Таким образом, настало время, поскольку Федеральная резервная система будет поддерживать эти более высокие ставки в течение более длительного периода.

Несмотря на отсутствие дальнейших повышений ставок, инфляция в США будет по-прежнему находиться под давлением, поскольку американские банки будут ужесточать условия кредитования предприятий и домашних хозяйств, чтобы обезопасить себя от просрочек. В своем комментарии Федеральная резервная система Пауэлл отметила, что банковская система США надежна и устойчива, но кредиты будут оставаться осторожными при выдаче авансов. Это охладит горячий спрос, масштабы экономической деятельности и инфляционное давление.

Недавний рост цен на энергоносители в еврозоне сопровождается повышением давления на заработную плату, что позволяет удерживать инфляцию на повышенном уровне. Европейский центральный банк (ЕЦБ) уже поднял ставки до 3,5%, но не смог существенно снизить инфляцию. В среду агентство Reuters сообщило: «Недавнее увеличение рисков на финансовых рынках усложнило для центральных банков борьбу с инфляцией», — говорится в их двухгодичном отчете пяти «мудрецов», которые консультируют Берлин по вопросам экономической политики. Комментарии мудрых усилились после того, как президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард повторила: «Инфляция по-прежнему высока, а неопределенность в отношении ее дальнейшего развития возросла».

Пара EUR/USD уверенно поднялась выше 61,8% восстановления Фибоначчи (от максимума 1 февраля на 1,1033 до минимума 15 марта на 1,0516) на отметке 1,0834 по двухчасовой шкале. Восходящие 10-периодные и 20-периодные экспоненциальные скользящие средние (EMA) на 1,0854 и 1,0819 указывают на то, что восходящий импульс чрезвычайно устойчив.

Индекс относительной силы (RSI) (14) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что указывает на дальнейший рост.