💬 Инвестируйте в восстановление банковских акций с помощью этого ETF

Инвестируйте в восстановление банковских акций с помощью этого ETF

Настроения на фондовом рынке могут быстро меняться. Неделю назад акции банков и региональных банков, в частности, пошатнулись после краха Silicon Valley Bank. Теперь шквал позитивных новостей и волна заключенных сделок снова начинают вселять оптимизм в отношении сектора. Один из способов воспользоваться улучшающимся отношением к банкам и финансовому сектору в целом — использовать недорогой ETF, приносящий дивиденды, такой как ETF Vanguard Financials (NYSEARCA:VFH).

Что такое VFH ETF?

VFH — это ETF на сумму 7,8 млрд долларов от взаимного фонда и гиганта ETF Vanguard, который стремится отслеживать показатели MSCI US Investable Market Index (IMI)/Financials 25/50.

Как это обычно бывает с семейством ETF Vanguard, VFH привлекает низкими комиссиями. Коэффициент расходов составляет всего 0,1%, а это означает, что инвестор, вложивший в фонд 10 000 долларов, заплатит всего 10 долларов в качестве комиссионных в первый год. Эти низкие комиссионные имеют большое значение, если их суммировать с течением времени. Дивиденды VFH в настоящее время приносят 2,5%, что еще больше повышает ее привлекательность.

Духи животных возвращаются?

Шквал позитивных событий, похоже, может вернуть жизнерадостность финансовым показателям. Программа банковского срочного финансирования успокаивает опасения по поводу массовых изъятий средств из банков. Тем временем консорциум крупных банков во главе с JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и другими объединился, чтобы влить 30 миллиардов долларов в First Republic Bank (NYSE:FRC), чтобы укрепить его баланс и предотвратить дальнейшее распространение инфекции. через сектор.

И это еще не все. Акции New York Community Bank (NYSE:NYCB) выросли на целых 42% в понедельник после того, как его дочерняя компания Flagstar согласилась приобрести депозиты и большую часть кредитов Signature Bank, что аналитики Уолл-стрит назвали выгодной сделкой.

Этот шаг привел к волне обновлений аналитиков и более высоким ценовым ориентирам для банка, что указывает на то, что консенсус переходит от максимального страха к ранней стадии бычьего оптимизма для финансового сектора. Вот почему для инвесторов это может быть подходящее время, чтобы получить доступ к финансовым показателям с помощью VFH.

ВФХ Спорт 379 Холдингс

С 379 активами Vanguard Financials ETF настолько диверсифицирован, насколько это возможно с точки зрения количества. С другой стороны, на 10 крупнейших вложений VFH приходится более 40% фонда, поэтому он может быть не таким диверсифицированным, как кажется, исходя только из количества вложений. При этом в целом диверсификация здесь выглядит достаточной для инвесторов.

В произвольном порядке крупные американские банки, такие как JPMorgan Chase, Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) и Morgan Stanley (NYSE:MS), составляют четыре из пяти крупнейших холдингов вместе с Berkshire Уоррена Баффета. Hathaway (NYSE:BRK.B) занимает оставшееся место в пятерке лидеров.

Хотя банки, очевидно, являются основным компонентом ETF, существует также много других типов финансовых компаний. Просмотр 50 крупнейших холдингов VFH показывает широкий спектр инвестиций, начиная от частных инвестиционных компаний, таких как Blackstone (NYSE:BX), KKR & Co (NYSE:KKR) и Apollo Global (NYSE:APO), до поставщиков бирж, таких как S&P Global. (NYSE:SPGI), Nasdaq (NASDAQ:NDAQ), Межконтинентальной биржи (NYSE:ICE) и группы CME (NASDAQ:CME).

Здесь хорошо представлены поставщики кредитных карт, такие как American Express (NYSE:AXP), Discover Financial (NYSE:DFS) и Capital One (NYSE:COF), а также страховые компании, такие как Chubb (NYSE:CB) и Progressive (NYSE: ГРР).

Как видите, хотя этот ETF фокусируется на финансах, он использует широкий подход и инвестирует в самые разные предприятия и подотрасли. Что мне нравится в этом, так это то, что инвесторы получают большой потенциал роста от восстановления банковского дела, но они не полностью зависят от него.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших холдингов VFH с использованием скрининга ETFs Holdings от TipRanks, который дает инвесторам всестороннее представление о составе ETF с высоты птичьего полета.

Ведущие холдинги, такие как JPMorgan, BlackRock (NYSE:BLK) и Charles Schwab (NYSE:SCHW), имеют рейтинг TipRanks Smart Scores 8 или выше, что дает им рейтинг Outperform. Smart Score — это запатентованная TipRank система количественной оценки акций, которая оценивает акции по восьми различным рыночным факторам. Оценка управляется данными и не требует вмешательства человека.

Акции VFH имеют значительный потенциал роста

Другая хорошая новость о VFH заключается в том, что сообщество аналитиков видит здесь большой потенциал роста. Несмотря на консенсус-рейтинг «Держать», средняя целевая цена акций VFH на уровне $99,46 представляет собой потенциал роста на 30,9%. Даже самая низкая целевая цена в 81,88 доллара выше текущей цены VFH в 76 долларов, что может означать, что снижение на этих уровнях ограничено.

Из 193 оценок аналитиков на VFH 53,89% — «покупать», 38,34% — «держать» и 7,77% — «продавать».

TipRanks использует запатентованную технологию для составления прогнозов аналитиков и целевых цен для ETF на основе комбинации отдельных характеристик базовых активов. Кроме того, TipRanks рассчитывает средневзвешенное значение на основе комбинации всех холдингов. Прогноз средней цены для ETF рассчитывается путем умножения целевой цены каждого отдельного холдинга на его вес в ETF и их сложения.

Заглядывая вперед

Благодаря удобному для инвесторов соотношению расходов и диверсифицированным активам, VFH выглядит как разумный способ для инвесторов получить доступ к ранним стадиям восстановления финансовых акций. Хотя отношение к этому сектору было крайне негативным, похоже, что мы выходим за рамки худшего и переходим к ранним стадиям разворота, о чем свидетельствует активность сделок в пространстве и вмешательство Федеральной резервной системы, а также крупных банков. это успокоило худшие опасения инвесторов.

Соотношение риска и вознаграждения для сектора выглядит еще более убедительным, если взглянуть на оценки крупнейших активов VFH. Если исключить Berkshire Hathaway, поскольку это довольно уникальная акция, мультипликаторы отношения цены к прибыли для пяти крупнейших холдингов VFH, например, колеблются от 7,6 на нижнем уровне (Wells Fargo) до 12,8 на верхнем уровне (JPMorgan).

Этот диапазон представляет значительную скидку на более широкий рынок. Например, S&P 500 (SPX) в настоящее время имеет средний мультипликатор цены к прибыли, равный 21,1. При этих оценках эти акции выглядят привлекательными и должны дать инвесторам запас прочности при инвестировании.

Позиция в VFH выглядит как умный и недорогой способ получить доступ к этим недорогим финансовым акциям, добавив в свой портфель положительный эффект улучшения отношения к ним.