💬 Прогноз цены на золото: не изменится в преддверии заседания FOMC

Прогноз цены на золото: не изменится в преддверии заседания FOMC

Цена на золото достигла минимума на отметке $1940 в затишье перед бурей FOMC в среду. Недавний банковский кризис, похоже, временно ослаб после завершения поглощения Credit Suisse банком UBS. Рынки, возможно, успокоились из-за новости, что UBS может выкупить облигации AT1, которые были проданы в качестве жертвенного ягненка, чтобы подсластить поглощение.

Несмотря на падение цены на золото за последние два дня, драгоценный металл по-прежнему остается в восходящем тренде на более высоких таймфреймах. Теперь многое зависит от результатов заседания Федеральной резервной системы США относительно того, возобновится ли восходящий тренд или медведи подтолкнут цену на золото на шаг ниже.

Новости золота: Рыночные ожидания твердого повышения ставки на 25 б.п.

Вероятность того, что Федеральная резервная система повысит ставку по федеральным фондам на 0,25% до целевого диапазона 4,75%-5,00%, подскочила до 88% в одночасье, согласно инструменту CME FedWatch, высоко ценимому рыночному индикатору будущих изменений ставок на основе данных по федеральным фондам. Фьючерсы.

Это устанавливает рыночные ожидания в отношении события и оставляет шансы на отсутствие повышения на уровне маловероятных 12%.

По мнению экспертов, важна и долгосрочная перспектива. Если ФРС ожидает, что ставки достигнут пика в этом году с возможностью снижения до конца года, рынки могут отреагировать, как если бы это решение было голубиным. Для цены на золото это будет бычий результат.

С другой стороны, повышение ставки на 25 базисных пунктов, сопровождаемое обязательством продолжать повышать ставку до более высокой конечной ставки, будет интерпретировано как ястребиное и окажет давление на цену золота.

Одна из возможностей, предложенная аналитиками Commerzbank, заключается в том, что ФРС может сигнализировать о паузе, пока банковский кризис проходит, прежде чем подать сигнал о возобновлении более агрессивной стратегии борьбы с инфляцией на более позднем этапе.

«ФРС сначала придется снова убедить участников рынка, что она продолжит повышать ставки после паузы, чтобы бороться с инфляцией. Это создает риск дополнительной волатильности на рынках», — говорится в сообщении Commerzbank.

Доходность казначейских облигаций США растет в преддверии заседания, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 3,62% на момент написания. Доходность имеет высокую обратную корреляцию с ценой на золото, поскольку она отражает ожидания в отношении процентных ставок, которые при повышении имеют тенденцию снижать стоимость золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с тем, чтобы оставаться в наличных деньгах или их эквивалентах.

С технической точки зрения график доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций находится в краткосрочном нисходящем тренде, но возможная модель бычьего разворота только что сформировалась после того, как цена сформировала свечу доджи в виде стрекозы в понедельник, 20 марта. на следующий день за ней последовала сильная бычья зеленая свеча, обеспечившая подтверждение. Это предполагает, что курс доходности может измениться, хотя FOMC станет ключевым событием, которое послужит катализатором для следующего движения, в каком бы направлении оно ни было.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США: дневной график

Открытый интерес к фьючерсам на золото предполагает восстановление золота

Цена на золото, вероятно, восстановится до уровня 2000 долларов, считает старший аналитик и редактор FXStreet Пабло Пиовано, основываясь на анализе рынка фьючерсов на золото.

Вторник, 21 марта, стал первым днем, когда трейдеры сократили свои фьючерсные позиции после трех дней подряд повышенного открытого интереса — термин, используемый для описания объема открытых позиций на фьючерсном рынке.

«Цены на золото продолжили отрицательное начало недели и во вторник откатились в район $1940. Сильный спад произошел на фоне сокращения открытого интереса и объема и предполагает, что потенциальный отскок может произойти в ближайшее время», — сказал Пиовано в заметке в среду утром.

Технический анализ цены на золото: восходящий тренд все еще цел, если и ушиблен

Цена на золото упала до 1940 долларов в среду после падения почти на 70 долларов всего за 48 часов. В то время как драгоценный металл выглядит уязвимым на внутридневных графиках, на дневном графике это показывает, что более широкий восходящий тренд остается неповрежденным, и есть все шансы, что он может возобновиться на фоне более голубиного результата заседания FOMC.

Цена на золото: дневной график

Хотя снижение за последние два дня было крутым, оно все же не свело на нет все достижения, достигнутые в понедельник, когда опасения банковского заражения достигли своего пика. Это по-прежнему указывает на то, что спад, хотя и крутой, может быть просто коррекцией, прежде чем быки возобновят движение вверх. Движение обратно вверх, вероятно, коснется годовых максимумов в 2009 долларов, прежде чем консолидироваться.

Тем не менее, цена на золото пробила восходящий канал, что свидетельствует о медвежьем развитии. Индикатор импульса индекса относительной силы (RSI) отслеживает снижение цены и фактически расходится по сравнению с тем, где была XAU/USD, когда она в последний раз падала. На 4-часовом графике также нет никаких признаков формирования бычьего разворота, поэтому в очень краткосрочной перспективе тренд выглядит немного медвежьим.

Дальнейшие потери могут привести к дальнейшему падению сначала до 1930 долларов и уровня 50-4-часовой простой скользящей средней (SMA), а затем, если она действительно волатильна, до минимума 15 марта на уровне 1885 долларов, который находится чуть выше поддержки со стороны 50-часовой скользящей средней (SMA). -дневная СМА.