📰 JPMorgan советует купить эти 2 высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 9%

JPMorgan советует купить эти 2 высокодоходные дивидендные акции, включая одну с доходностью 9%

Набеги на банки и крайняя волатильность рынка — на нас надвигаются тени 1929 года? Вероятно, нет, текущая ситуация, хотя и опасная, вряд ли вызовет депрессию в масштабах всей экономики.

Настоящее испытание, по крайней мере, по словам Дэвида Келли, главного глобального стратега JPMorgan по управлению активами, состоится в среду, на следующем заседании Федеральной резервной системы по политике процентных ставок. Центральному банку придется определить, какой риск является более важным, сохраняющаяся высокая инфляция или банковский кризис, и соответствующим образом скорректировать свою недавнюю политику ужесточения денежно-кредитной политики.

У Келли есть определенное мнение о том, какой курс следует предпринять ФРС. «Мы узнали, каков предел с точки зрения быстрого ужесточения ФРС, — сказал он в недавнем интервью, — и предел уже здесь, и Федеральная резервная система должна просто остановиться».

Что бы ни решил ФРС, фондовые аналитики JPMorgan делают резкий поворот в сторону высокодоходных дивидендных акций, что является стандартным защитным движением акций, когда рынки становятся неспокойными. Мы воспользовались платформой TipRanks, чтобы получить подробную информацию о двух дивидендах, выбранных JPM. На основании данных мы обнаружили, что это акции с рейтингом «покупать» и двузначным потенциалом роста, а дивидендная доходность одного из них составляет 9%. Давайте внимательнее посмотрим и выясним, почему они считают, что это привлекательный выбор для инвесторов прямо сейчас.

MPLX LP (MPLX)

Первым в нашем списке дивидендов JPM стоит MPLX, дочерняя компания Marathon Petroleum. MPLX функционирует как главное товарищество с ограниченной ответственностью, владея и управляя сетью транспортировки энергии в средней части первоначальной материнской фирмы, а также другими логистическими активами. MPLX также работает в области распределения топлива, перемещая продукты переработки топлива с нефтеперерабатывающих заводов на конечные узлы. Сеть MPLX включает в себя транспортные, терминальные и складские активы для сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа, а также обширную сеть трубопроводов и внутренний морской участок на судоходных реках Северной Америки. Транспортная сеть MPLX ведет к прибрежным экспортным терминалам, различным нефтеперерабатывающим заводам, нефтебазам и хранилищам.

Все это, а также рынок стоимостью более 33 миллиардов долларов, делают MPLX одним из крупнейших операторов среднего потока в Северной Америке, и его недавний финансовый отчет за четвертый квартал и полный 2022 год показывает весь масштаб. Выручка компании составила 2,5 миллиарда долларов, хотя эта цифра оказалась ниже 3,3 миллиарда долларов, достигнутых в третьем квартале, и 2,64 миллиарда долларов в квартале предыдущего года. Прибыль на акцию за четвертый квартал составила 78 центов; это было без изменений в годовом исчислении и не соответствовало прогнозу на 7%.

Что касается показателей за весь 2022 год, то в целом за прошлый год MPLX продемонстрировала рост по сравнению с прошлым годом. Годовая выручка составила 11,15 млрд долларов, что почти на 15% больше, чем в 2021 году, а чистая прибыль в 2022 году, составившая 3,95 млрд долларов, выросла на 28% по сравнению с предыдущим годом. Эти результаты поддержали устойчивые денежные потоки: чистые денежные средства от операционной деятельности в 2022 году достигли 5 миллиардов долларов, что позволило MPLX вернуть акционерам более 3,5 миллиардов долларов за счет комбинации выкупа акций и дивидендов.

Что касается дивидендов, инвесторам есть что понравиться. Последний раз MPLX выплачивала дивиденды по обыкновенным акциям 14 февраля по цене 77,5 цента на акцию. Это в годовом исчислении составляет 3,10 доллара на обыкновенную акцию и дает доходность 9,13%. Последние данные по инфляции за февраль показали уровень 6% в годовом исчислении, поэтому дивиденды MPLX намного превосходят этот показатель, гарантируя реальную норму прибыли для инвесторов. Компания стабильно выплачивает дивиденды в течение последних 10 лет.

Аналитик JPM Джереми Тонет долго смотрит на эти акции и соглашается на сторону быков. В своей недавней заметке о MPLX Тонет пишет: «Подобно продуктам нефтепереработки, MPLX занимает хорошие позиции, чтобы извлечь выгоду из увеличения маржи, поскольку инфляционные эскалаторы поднимают тарифы больше, чем увеличиваются реализованные затраты. Более того, реализация философии «всего вышеперечисленного распределения капитала», включая устойчивый рост дистрибуции и обратный выкуп, ослабляет наши исторические опасения по поводу корпоративного управления… при здоровом кредитном плече 3,5x YE22 MPLX приближается к нижнему пределу набора аналогов, предоставляя руководству сильную возможность выбора между увеличением распределения и выкупом единиц… С точки зрения оценки, хотя MPLX не отображается как самое дешевое имя в группе, мы считают оценку нетребовательной и благоприятной, учитывая вышеупомянутые защитные характеристики вниз по течению».

Тонет дополняет свои комментарии рекомендацией «Перевес» («Покупать») и указывает целевую цену в 41 доллар, что предполагает потенциал роста на 21% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Tonet, нажмите здесь.)

Взгляд JPM здесь бычий. 9 недавних обзоров аналитиков этой компании включают 6 покупок, 2 удержания и 1 продажу для консенсус-рейтинга умеренной покупки. Акции продаются по 33,73 доллара, а средняя целевая цена в 39 долларов предполагает, что в этом году их ждет рост на 16%. (См. прогноз акций MPLX на TipRanks.)

Онеок, Инк. (ОКЕ)

Следующим в нашем списке стоит Oneok, еще одна компания по переработке углеводородного сырья. Oneok специализируется на перемещении и транспортировке природного газа и сжиженного природного газа через середину североамериканского континента. Сеть активов компании по сбору, переработке, хранению и транспортировке доставляет природный газ и газопродукты из районов добычи, особенно в Скалистых горах и Пермском бассейне, в распределительные и сбытовые центры.

Как и в случае с MPLX, это большой бизнес, и Oneok может похвастаться рыночной капитализацией в 27 миллиардов долларов и годовой выручкой в ​​несколько миллиардов долларов. В 2021 году выручка Oneok составила 17,27 миллиарда долларов; в 2022 году он увеличился до 22,87 миллиарда долларов.

Переходя к последнему отчетному кварталу, 4 кварталу 2022 года, мы обнаруживаем, что квартальная выручка Oneok была ниже по сравнению с прошлым годом и составила 5,97 млрд долларов по сравнению с 5,7 млрд долларов в предыдущем году, в то время как прибыль выросла. Чистая прибыль за четвертый квартал составила 485 миллионов долларов, что на 28% больше, чем в прошлом году. В расчете на акцию прибыль компании составила 1,08 доллара на разводненную акцию, что на 27% больше, чем 85 центов, о которых сообщалось в предыдущем году, и превысило прогноз в 1,02 доллара более чем на 5%.

Результаты Oneok вселили в руководство уверенность в необходимости увеличения ежеквартальных дивидендов по обычным обыкновенным акциям на 2% до новой выплаты в размере 95,5 центов. При годовой выплате в размере $3,82 на обыкновенную акцию новая дивидендная доходность составляет 6,4%. Эта доходность, хотя и всего на 0,4 пункта выше инфляции, в 3 раза превышает среднюю доходность по дивидендам среди компаний, котирующихся на S&P, а Oneok имеет долгую историю надежных выплат дивидендов.

Мы снова обратимся к Джереми Тонету из JPM, который видит основания для оптимизма в отношении этих акций, основываясь на перспективах Oneok по улучшению бизнеса до 2023 года. Тонет пишет: реактивация простаивающих хранилищ в Оклахоме и Техасе. Кроме того, динамика извлечения этана оказалась актуальной во время телеконференции, поскольку руководство отметило ожидания того, что пермские месторождения останутся с высоким извлечением этана, в то время как растущий международный спрос стимулирует дополнительные поставки этана из Мидкона и Баккена с более широкими спредами позже в этом году…. Примечательно, что график соединения скважин на 2023 год включает некоторые соединения скважин, перенесенные с 2022 года».

Принимая во внимание эту перспективу, Tonet оценивает эти акции как «выше рынка» (покупать) с целевой ценой в $78, что указывает на потенциал роста акций на 28% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Tonet, нажмите здесь.)

С учетом 11 недавних обзоров аналитиков, в том числе 4 покупок и 7 удержаний, акции Oneok имеют умеренную покупку в соответствии с консенсусом аналитиков. Средняя целевая цена в $74,91 предполагает годовой прирост в размере 23% от текущей цены акций в $60,76. (См. прогноз акций Oneok на TipRanks.)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.