💬 Откат акций Tesla: впереди еще больше проблем? Почему акции могут упасть?

Откат акций Tesla: впереди еще больше проблем? Почему акции могут упасть?

Акции компании Илона Маска, занимающейся производством электромобилей и экологически чистой энергии Tesla (TSLA), начали новый год не лучшим образом: с начала года акции TSLA упали чуть менее чем на 1%. Это выглядит хуже, если учесть, что акции TSLA сейчас стоят около 1050 долларов после закрытия около 1200 долларов в первый торговый день года.

Учитывая опасения по поводу предстоящего повышения процентных ставок, неудивительно, что одна из самых быстрорастущих технологических компаний 2020 года так резко меняет курс.

В 2022 году ожидается усиление конкуренции на рынке электромобилей. При этом акции Tesla могут, наконец, столкнуться с тем, что их звездный рост будет сдерживаться какой-то величиной, которую трудно измерить. Действительно, традиционные автопроизводители догоняют, и Tesla больше не будет одной из немногих игр в городе, поскольку рынок электромобилей развивается.

Настоящий вопрос заключается в том, сможет ли Tesla оправдать свою оценку как технологической компании. В то время как фирма может быть в своей собственной лиге, с некоторыми из самых лояльных клиентов (возможно, даже сравнимыми с такими, как Apple (AAPL)), пространство электрических автомобилей становится все более переполненным. Тем не менее, поскольку все больше людей переходят с бензина на электричество, сохранится ли прилипчивость автомобилей Tesla, поскольку в ближайшие годы искушение попробовать новые марки электромобилей будет расти?

В то время как я смотреть Тесла как очень технически подкованных фирмы, учитывая интригующие технологии под капотом (простите за каламбур) на линии фирмы автомагазинов, я не могу сказать, что я в восторге, чтобы платить до изрядную мультипликатор для таких воздействие, особенно по мере повышения скорости.

На данный момент я думаю, что оценка акций вызывает беспокойство, как и конкурентное давление. Кроме того, технические аспекты становятся уродливыми, и отсюда может ухудшиться более широкая слабость в многократных технологиях.

Несмотря на недавний откат, я по-прежнему настроен по-медвежьи в отношении акций TSLA. Тем не менее, я бы не стал продавать его или использовать пут-опционы против этого имени, учитывая его краткосрочный потенциал восстановления.

Акции Tesla корректируются, но акции еще далеко не дешевы

После относительно скромного отката акции Tesla торгуются чуть ниже уровня продаж в 24 раза. Это невероятно дорого, даже если у компании есть более широкий ров в виде ее преданных поклонников.

Хотя Tesla дешевле, чем несколько недель назад, по-прежнему сложно оценить реальную ценность этого имени. Акции по-прежнему выглядят идеальными здесь, и если какие-либо будущие конкуренты EV будут оказывать давление на Tesla в плане продаж или маржи, для акций может стать очень плохо. Действительно, риски возрастают, поскольку в 2022 году инвесторы берут на себя ответственность за акции с большим количеством акций.

Возможно, Илон Маск был прав, продав так много своих акций?

Apple и ее автомобиль попали в поле зрения Илона Маска

В отличие от Apple, фан-база Tesla еще не испытана на себе реальными конкурентами в области электромобилей. Многие любители Apple поддерживали компанию на протяжении десятилетий. Поскольку многие молодые пользователи предпочитают iPhone альтернативам Android, похоже, что лояльность к бренду со временем может стать еще лучше.

Лояльность к бренду Tesla? Кажется более туманным.

Появляется все больше предложений в области электромобилей, и в течение следующих пяти лет цена на такие автомобили, вероятно, снизится, что снизит входные барьеры для водителей, сомневающихся в переходе на электромобили.

Действительно, общий адресуемый рынок (ТАМ) значителен. В то время как Tesla, скорее всего, выиграет для себя на фоне роста числа конкурентов, сохранение своего доминирующего положения на быстро развивающемся рынке выглядит сложной задачей.

В любом случае, трудно сказать, какое долгосрочное будущее ждет фирму и автомобильный рынок с автономными технологиями, которые можно было бы добавить в смесь.

Может ли Autonomous стать следующим рубежом после Electric?

До электрификации попутного ветра еще далеко. Однако, чтобы оправдать высокую оценку Tesla, компании необходимо занять лидирующие позиции в отрасли по автономии.

Хотя Илон Маск рекламировал перспективы автономных возможностей своей фирмы, по-прежнему очень сложно сказать, кто выиграет гонку через несколько лет. Действительно, технология помощи водителю с автопилотом от Tesla за последний год попала в заголовки новостей, и не по уважительной причине.

Несомненно, технический титан Apple, как сообщается, усердно работает над автономной и электрической технологией для потенциального автомобиля Apple Car.

Обладая глубокими карманами и умением привлекать таланты, Apple является достойным будущим соперником Tesla, над которым не следует насмехаться, даже если он делает массовый поворот на совершенно другой рынок.

Послужной список Apple завидный. У него просто не так много провалов, даже несмотря на то, что он расширяет горизонты своего роста. В отличие от большинства фирм, Apple не может слишком распыляться, учитывая гигантские свободные денежные потоки, которые она продолжает получать. Именно эти денежные потоки, как я полагаю, в основном пощадят Apple по мере того, как торговля многими технологиями будет снижаться.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции TSLA можно покупать умеренно. Из 31 рейтинга аналитиков 16 рекомендуют «покупать», девять «держать» и шесть «продавать».

Средняя целевая цена Tesla составляет 1050,43 доллара, что предполагает потенциал роста всего на 0,1%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 295 долларов за акцию до максимума в 1580 долларов за акцию.

Практический результат по акциям Tesla

Будущее может быть полно встречных ветров. С такими высокими акциями по цене 1050 долларов за акцию я бы предпочел дождаться более крутого отката, который может произойти, поскольку технологический крах продолжится в феврале.

Хотя Илон Маск может доказать, что его фирма стоит заоблачной премии, по-прежнему слишком сложно сказать, как Tesla будет работать в течение следующего десятилетия, поскольку гонка за электрическими и автономными транспортными средствами наверняка будет полна сюрпризов.

Сейчас Тесла может лидировать, но сможет ли она остаться в лидерах, когда конкуренты нажимают на газ?

Я не уверен.