🖥 Netflix против Disney: какие медиа-акции могут стать хитом в этом году?

Netflix против Disney: какие медиа-акции могут стать хитом в этом году?

Трафик веб-сайта — важный инструмент для оценки эффективности таких медиакомпаний, как Netflix и Disney. Это связано с тем, что по мере того, как более традиционные медиакомпании, такие как Disney, запускают сервисы потоковой передачи, ориентированные на потребителя, большинство пользователей входят в эти сервисы через свои веб-сайты или приложения.

Используя инструмент сравнения акций, давайте сравним две медиа-компании: чисто потоковую компанию, такую ​​как Netflix, и традиционную медиа-компанию, такую ​​как Disney. Давайте посмотрим, сможем ли мы оценить ожидаемые результаты этих компаний по их предстоящим доходам с помощью инструмента посещаемости веб-сайта, и посмотрим, что аналитики Уолл-стрит говорят об этих акциях.

Нетфликс (NASDAQ: NFLX)

Ожидается, что Netflix объявит свои финансовые результаты за четвертый квартал на этой неделе, 20 января. Но непосредственно перед отчетом акции упали на 2,5% за последние пять дней и на 10,4% за последний месяц.

Это связано с тем, что как инвесторы, так и аналитики стали скептически относиться к тому, сможет ли Netflix поддерживать темпы увеличения числа подписчиков. Это связано с тем, что рост платного членства компании во всем мире замедляется.

В третьем квартале компания насчитывала 213,6 млн платных подписчиков по всему миру, что на 9,4% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что этот рост платного членства замедлится в четвертом квартале до 9%, а количество платных подписчиков составит 8,5 млн.

Даже темпы роста доходов Netflix замедлились до 16,3% в годовом исчислении в третьем квартале по сравнению с темпами роста в годовом исчислении на уровне 22,7% в третьем квартале 2020 года.

Поскольку компания расширяет свою библиотеку контента новым контентом, она также повышает цены на некоторых территориях. Как поясняет компания на своем веб-сайте: «Когда мы меняем планы или цены, мы всегда работаем над улучшением опыта Netflix и инвестируем в качественный контент для наших подписчиков по всему миру».

Действительно, на прошлой неделе Netflix поднял цены на свои планы членства в США и Канаде. Компания повысила цену своего базового плана на 1 доллар до 9,99 долларов в месяц, в то время как стандартный план увеличился с 13,99 до 15,49 долларов, а премиальный план подскочил с 17,99 до 19,99 долларов в месяц.

Но поддержит ли это повышение цен темпы роста Netflix?

У аналитика Stifel Nicolaus Скотта Девитта есть некоторые краткосрочные опасения по этому поводу в преддверии финансовых результатов за четвертый квартал. Ранее в этом месяце аналитик, сохраняя рекомендацию «покупать» акции, снизил целевую цену с 690 до 660 долларов (потенциал роста 25,5%).

Некоторые из опасений Девитта включают возможность замедления роста числа подписчиков, «ослабление взаимодействия с приложениями, начиная с ноября» и снижение прибыли на международных рынках, как предсказывает недавнее снижение цен на индийском рынке.

Аналитик сослался на данные о вовлеченности приложений от Apptopia, из которых следует, что прирост подписчиков Netflix в четвертом квартале может быть «скромным». Это связано с тем, что ежемесячные активные пользователи NFLX (MAU) по состоянию на 31 декабря составили около 217,6 миллиона, что примерно на 2,2 миллиона меньше, чем ожидалось Netflix в 8,5 миллиона чистых добавлений в четвертом квартале.

Эта тенденция также подтверждается инструментом трафика веб-сайта, который показывает, что ежемесячный прирост уникальных посетителей со всех устройств снизился по сравнению с прошлым годом на 0,6% до 300,1 млн, в то время как наблюдается небольшой рост на 0,1% по сравнению с прошлым годом. год в четвертом квартале посещаемость Netflix достигла 889,1 млн уникальных посетителей.

Но если оставить в стороне эти опасения, аналитик по-прежнему верит в реализацию стратегии NFLX в четвертом квартале, поскольку она выпустила «множество высококлассного оригинального контента и добилась значительных успехов в своих инициативах в области видеоигр и визуальных эффектов».

Остальные аналитики на улице с осторожным оптимизмом смотрят на Netflix с консенсус-рейтингом «Умеренная покупка», основанным на 23 покупках, 5 удержаниях и 3 продажах. Средний прогноз акций Netflix в размере 662,93 доллара предполагает потенциал роста примерно на 26,1% по сравнению с текущими уровнями для этих акций.

Компания Уолта Диснея (NYSE: DIS)

Акции Disney также столкнулись с проблемами, поскольку за последний год акции упали на 11,4%. Инвесторы были обеспокоены тем, сможет ли компания достичь числа подписчиков от 230 до 260 миллионов к 24 финансовому году, особенно для услуг Disney, ориентированных на потребителя (DTC).

Ожидается, что Disney объявит о доходах за первый квартал 2022 финансового года 9 февраля.

Даже аналитик J.P. Morgan Алексия С. Квадрани видит меньше катализаторов для бизнеса DTC Disney, особенно в первой половине этого года, в преддверии предстоящих доходов компании.

По словам аналитика, это связано с тем, что многие из сервисов DTC Disney будут запущены во второй половине этого года, в том числе в Восточной Европе, на Ближнем Востоке и в Южной Африке. Более того, аналитик добавил, что выпуски контента, скорее всего, «достигнут стабильного состояния в четвертом квартале 2022 года с одной флагманской игрой в неделю вместе с большим количеством контента на местных языках».

Квадрани ожидает, что к концу этого года Disney+ расширится до 110 стран, а к 23 финансовому году будет представлен в 160 странах.

Кроме того, аналитик считает, что инвесторам следует игнорировать меньшее, чем ожидалось, увеличение числа подписчиков Disney+ за 1 пол. 2H22 и F23, а также более широкое восстановление унаследованного бизнеса, когда Parks возвращается к уровням маржи, существовавшим до COVID, в F23».

Действительно, руководство Disney прокомментировало отчет о прибылях и убытках за четвертый финансовый квартал, что, хотя компания не ожидает, что «рост числа подписчиков обязательно будет линейным от квартала к кварталу», компания ожидает, что прирост числа подписчиков Disney+ будет… «Значительно выше» во второй половине 22 финансового года, чем в первой половине года.

В результате DIS остается лучшим выбором Quadrani в медиа-секторе, поскольку аналитик считает, что компания обладает лучшей интеллектуальной собственностью (ИС) в отрасли и до сих пор не получала выгоды от «маховика взаимодействия с потребителями от DTC». парки/театральные выпуски, которые должны способствовать росту акций в долгосрочной перспективе».

Аналитик настроен оптимистично по поводу акций с рекомендацией «покупать» и целевой ценой в $220 (потенциал роста 44,8%).

Другие аналитики на улице с осторожным оптимизмом относятся к Disney: консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на 15 покупках и 7 удержаниях. Средний прогноз акций Disney на уровне $195,85 предполагает потенциал роста примерно на 28,9% по сравнению с текущими уровнями этих акций.

Что касается трафика веб-сайта Disney во всех его доменах, инструмент трафика веб-сайта показывает, что в четвертом квартале трафик Disney вырос на 5,8% в годовом исчислении до 848,5 миллионов уникальных посетителей.

Итоги

Хотя аналитики проявляют осторожный оптимизм в отношении обеих акций, кажется, что обе акции готовы к росту, не считая краткосрочных опасений. Судя по потенциалу роста в течение следующих 12 месяцев, лучше купить Disney.