💬 Пара EUR/USD обновляет дневной максимум выше 1,0640, так как ястребиные ставки ФРС уменьшаются, доллар корректируется дальше

Пара EUR/USD обновляет дневной максимум выше 1,0640, так как ястребиные ставки ФРС уменьшаются, доллар корректируется дальше

Пара EUR/USD достигла нового дневного максимума на отметке 1,0642 на азиатской сессии, так как индекс доллара США (DXY) продолжил коррекцию. Основная валютная пара постепенно продолжила восстановление выше 1,0636 и, как ожидается, принесет дальнейший рост. Индекс доллара США обновил двухдневный минимум на уровне 104,17 и, как ожидается, упадет еще больше, поскольку неопределенность в отношении решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке резко возрастает.

Евро оставался в движении в четверг, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) пошел на третье подряд повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), чтобы укротить безудержную инфляцию в еврозоне. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард проигнорировала волатильность, связанную с углубляющимся глобальным банковским кризисом, и осталась приверженной своему плану повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов.

Фьючерсы на S&P500 демонстрируют незначительную коррекцию после звездного восстановления в четверг, поскольку инвесторы проигнорировали вероятные глобальные банковские потрясения и приветствовали растущие шансы на менее ястребиную позицию Федеральной резервной системы в денежно-кредитной политике. Индекс доллара США переживает жару на фоне восстановления склонности участников рынка к риску. Небольшой спрос наблюдался на государственные облигации США, что снизило доходность 10-летних казначейских облигаций США до 3,56%.

Банковские потрясения подталкивают к последовательной политике ФРС

После тщательного изучения экономических показателей за январь инвесторы были обеспокоены тем, что Федеральная резервная система откажется от повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов, чтобы усилить свою конкурентоспособность на фоне упрямой инфляции в США. Тем не менее, слабый ежемесячный рост инфляции, более высокий уровень безработицы, более низкие показатели индекса цен производителей (PPI) и сокращение розничного спроса показали, что январские данные были разовым шоу, и председатель ФРС Джером Пауэлл продолжит период повышения ставки на 25 базисных пунктов.

Между тем к сценарию снижения инфляции присоединились новые опасения по поводу глобального банковского краха, что снизило шансы на неизменность заявления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о денежно-кредитной политике. После краха Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank и краха Credit Suisse проблемы финансовой нестабильности коснулись и First Republic Bank. Подобно тому, как Швейцарский национальный банк (SNB) внедрил в Credit Suisse новую линию жизни, First Republic Bank также получил огромную поддержку ликвидности от различных финансовых учреждений, включая JP Morgan Chase & Co и Morgan Stanley. Однако опасения по поводу дальнейших глобальных банковских потрясений по-прежнему сильны.

Инфляция в экономике еврозоны чрезвычайно устойчива, и только ограничительная денежно-кредитная политика может сдержать безудержный рост индекса цен. Для этого Европейский центральный банк Лагард уже объявил о повышении ставки на 50 базисных пунктов несколько недель назад. Тем не менее, инвесторы думали, что Европейский центральный банк на этот раз не добьется больших успехов, поскольку новые опасения по поводу фиаско в банковском секторе могут разрушить экономическую стабильность. Несмотря на фиаско Credit Suisse, Европейский центральный банк продолжил рост в 50 базисных пунктов и поднял процентные ставки до 3,50%.

Агентство Reuters сообщило в четверг, что политики Европейского центрального банка согласились продолжить повышение ключевых ставок на 50 базисных пунктов после того, как Швейцарский национальный банк (SNB) «бросил спасательный круг» Credit Suisse. Кроме того, политические дебаты в Европейском центральном банке велись между повышением на 50 базисных пунктов и сохранением ставок без изменений. Повышение на 25 базисных пунктов не обсуждалось.

Что касается дальнейших действий, улица ожидает повышения ставок от Европейского центрального банка, поскольку текущий уровень инфляции значительно выше целевого диапазона, а Европейский центральный банк Лагард подтвердила, что давление на заработную плату чрезвычайно сильное.

Аналитики Rabobank прогнозируют еще два повышения на 25 б.п. Постоянные волнения на финансовых рынках являются основным риском снижения, но если они исчезнут, сохранение инфляции все еще может потребовать более высоких ставок».

Пара EUR/USD бросила вызов 50-процентной коррекции Фибоначчи (от максимума 15 марта на 1,0760 до минимума 15 марта на 1,0516). Общая валютная пара поднялась выше 20- и 50-периодных экспоненциальных скользящих средних (ЕМА) на 1,0617 и 1,0626 соответственно. , что указывает на бычий краткосрочный тренд.

Между тем, Индекс относительной силы (RSI) (14) пытается перейти в бычий диапазон 60,00-80,00. Возникновение того же самого вызовет восходящий импульс.