💬 S&P 500 падает, так как банковский стресс вызывает рыночные потрясения, доллар растет на спросе в убежище

S&P 500 падает, так как банковский стресс вызывает рыночные потрясения, доллар растет на спросе в убежище

ПРОГНОЗ S&P 500:

Самые читаемые: прогноз по золоту и серебру — крах SVB подталкивает розничных трейдеров к увеличению ставок на понижение

Акции США резко упали в среду, так как банковский шторм продолжал усиливаться и распространяться на Европу, в результате чего акции Credit Suisse Group упали более чем на 20% до самого низкого уровня за всю историю наблюдений, а кредитные дефолтные свопы кредитора приблизились к проблемной территории.

Нежелание рисковать также способствовало росту защитных активов, поддержав цены казначейских облигаций США. Хотя этот шаг привел к резкому снижению доходности облигаций по всей кривой, доллару США удалось укрепиться по отношению к большинству своих аналогов, при этом индекс DXY вырос примерно на 1,3%, что является явным признаком высокого спроса на убежище в валютном пространстве.

Что касается S&P 500, самый важный ориентир фондового рынка в мире упал более чем на 1,5% до 3859 около полудня в Нью-Йорке, при этом финансовые и материальные потери привели к потерям на Уолл-стрит, а коммунальные предприятия пытались противостоять тенденции, учитывая их оборонительный характер по сравнению с в другие сектора.

В последние дни настроения снижались после краха двух ключевых банков США (SVB и SBNY). Конечно, их неудача была связана с некоторыми идиосинкразическими факторами, но агрессивная денежно-кредитная политика также сыграла свою роль, поскольку более высокие ставки снижали стоимость активов с фиксированным доходом, принадлежащих этим учреждениям.

Инвесторы опасаются, что решительная кампания ужесточения ФРС может вскоре что-то сломать в системе и спровоцировать крупный кризис. Хотя политики приняли меры, чтобы поддержать испытывающих трудности кредиторов, предоставив экстренную ликвидность, Уолл-стрит считает, что этих мер недостаточно, чтобы восстановить спокойствие и предотвратить дальнейшее распространение инфекции.

В любом случае, мы услышим больше от FOMC на следующей неделе, когда он объявит о своем мартовском решении. Ожидания меняются, но цены предполагают 51-процентную вероятность повышения на четверть пункта против 49-процентной вероятности вообще никакого движения. См. диаграмму инструмента FedWatch ниже для пояснений.

Источник: CME Group

С точки зрения личных предубеждений, я склонен полагать, что центральный банк может повысить уровень на 25 базисных пунктов, но его решение может сопровождаться голубиным заявлением, сигнализирующим о временной паузе в цикле ужесточения для защиты финансовой системы во время кризиса. повышенный стресс.

Пауза, которая может дать политикам время для наблюдения за ситуацией и оценки системных рисков, вероятно, поддержит S&P 500, проложив путь к краткосрочному ралли, хотя рост может быть недолгим, учитывая перспективы корпоративных доходов и экономика в целом.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

После недавних потерь S&P 500 уверенно находится ниже своей 200-дневной простой скользящей средней и долгосрочной нисходящей линии тренда, которая направляла цены вниз с начала 2022 года, что является медвежьим сигналом. Если понижательное давление усилится, первоначальная поддержка будет находиться на уровне ~ 3765, около минимумов декабря 2022 года и 61,8% коррекции Фибоначчи от роста октября 2022/февраля 2023 года. Ниже этого уровня виден следующий этаж на отметке 3700.

С другой стороны, если покупатели вновь появятся и восстановят контроль над рынком, что приведет к росту S&P 500, первое техническое сопротивление, за которым следует следить, находится в районе 3900 пунктов. После этого 200-дневная простая скользящая средняя является следующим фокусом роста, за которым следует краткосрочное сопротивление линии тренда, пересекающее психологический уровень 4000.

График S&P 500, подготовленный с помощью TradingView