💬 Обзор Balancer: передовая платформа для создания ликвидности активов

Обзор Balancer: передовая платформа для создания ликвидности активов

Платформа также имеет несколько хороших вариантов для инвестиций. Пользователи могут зарабатывать, участвуя в одном из десятков пулов ликвидности с широким спектром активов или просто блокируя определенные активы, чтобы получать бесплатные преимущества, такие как нативные токены для управления и получения права голоса. Однако Balancer — это нечто большее.

Давайте узнаем об этой платформе с Coincu.

Что такое Балансир?

Balancer — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на технологии Automatic Market Maker (AMM).

Balancer, который разрабатывался с 2018 года, был запущен в марте 2020 года и быстро поднялся на вершину криптовалютного сектора. Он быстро поднялся на вершину рейтинга платформ DEX по объему торгов и заблокированной стоимости, среди прочих показателей.

Balancer — это гораздо больше, чем базовая биржа криптовалют, поскольку она позволяет пользователям инвестировать свои активы, ребалансировать свои портфели и зарабатывать деньги через сайт.

Balancer поддерживает три криптовалютные сети: Ethereum, Polygon и Arbitrum. Balancer, в частности, позволяет любому обменивать активы Ether и ERC-20 в ненадежной экосистеме без разрешений.

Это позволяет трейдерам получить наилучшие потенциальные цены на торгуемые активы биржи. Balancer — это децентрализованная биржа без разрешений, в которой пользователи имеют полный контроль над своими активами и не должны беспокоиться о том, что они могут быть переданы третьей стороне.

Кроме того, Balancer, как и многие другие современные программы DeFi, имеет собственный служебный токен (BAL), называемый токеном Balancer.

Потенциальные потребители Balancer делятся на следующие категории:

Основные продукты

Хранилище является основным компонентом Balancer. Это смарт-контракт, который содержит и контролирует все токены в каждом пуле Balancer. Помимо того, что Vault является важным компонентом Balancer, он также выступает в качестве шлюза, через который выполняется большинство операций Balancer (свопы, соединения и выходы).

Vault отделяет учет и управление токенами от логики пула. Контракты пула становятся проще, поскольку им больше не нужно активно поддерживать активы; им нужно только вычислить свопы, соединения и выходы.

Консолидированная ликвидность в хранилище не влияет на ценообразование для каждого пула; тем не менее, он позволяет Balancer Protocol использовать эту комбинированную ликвидность путем выдачи мгновенных кредитов.

Флэш-кредиты — это необеспеченные кредиты, которые должны быть погашены (плюс проценты) в той же сделке, в которой они были получены. Поскольку все должно быть сделано за одну транзакцию, формализованные гарантии не позволяют заемщикам сбежать с токенами.

Если цены на два Балансирующих пула не совпадают, любой может провести Flash Swap. Арбитражеру Flash Swap не нужно владеть какими-либо входными токенами, необходимыми для завершения транзакции. Вместо этого трейдер обнаруживает дисбаланс и приказывает Хранилищу выполнить обмен и получить прибыль.

Строительные блоки протокола представляют собой смарт-контракты, которые сохраняют свою ценность, составляя два или более токенов ERC20, называемых пулами. Они определяют, как трейдеры могут обменивать токены на платформе. Балансирующие пулы отличаются от других систем своей адаптивностью.

Balancer, в отличие от других бирж, допускает пулы любого состава и базовой математики. Благодаря открытой архитектуре Balancer каждый может установить свой собственный тип пула, предоставляя различные варианты цен и функциональности.

Пулы постоянно обновляются и перебалансируются, чтобы гарантировать, что стоимость каждого токена равна и пропорциональна стоимости всего пула. Владельцы пула получают компенсацию за сделки, которые происходят в пуле.

Каждый пул должен включать как минимум два токена, комиссию за своп от 0,0001% до 10% и только токены ERC20.

Кроме того, и WeightedPool2Token, и пулы MetaStable имеют дополнительные возможности Oracle, что позволяет использовать их в качестве источников данных о ценах в сети.

Протокол имеет различные параметры пула, которые перечислены ниже:

Smart Order Router (SOR) помогает трейдерам Balancer в определении оптимальной цены. SOR находит оптимальные сделки для данного набора входных и выходных токенов, будь то прямые свопы в одном пуле или сочетание транзакций во многих пулах.

SOR растет одновременно с диверсификацией Balancer Pools. Кроме того, SOR расширяется, когда вводятся новые типы пулов с уникальными математическими функциями.

Следовательно, все пулы в экосистеме Balancer могут выполнять транзакции. Каждый пользовательский пул, разработанный на Balancer, может получить доступ к ликвидности Balancer путем подключения и интеграции с SOR.

Контракт Merkle Orchard используется для еженедельных выплат Liquidity Mining. Контракт позволяет поставщикам ликвидности требовать от него токены.

Эти претензии проверяются на соответствие корню Merkle собранных сумм токенов. Кроме того, подача заявки через Merkle Orchard экономит значительное количество газа, особенно при подаче заявки на многонедельные поощрения и несколько жетонов.

Для более сложных вариантов использования, таких как внесение токенов непосредственно в пулы ликвидности, контракт допускает заявки на контракты обратного вызова. Наконец, сообществу Balancer настоятельно рекомендуется создавать оригинальные пользовательские интерфейсы, чтобы помочь в этом процессе.

Токены могут быть востребованы любым пользователем, который вносит их в Merkle Orchard.

Merkle Orchard используется для распространения BAL и других токенов, созданных различными проектами, направленными на увеличение ликвидности пула в сети.

BGP — это торговый интерфейс платформы по умолчанию.

BGP выполняет транзакции пакетами с использованием Gnosis Solvers и Balancer Vault, а трейдеры отправляют свопы с помощью Gnosis Solvers, просто подписывая сообщение, чтобы начать безгазовую транзакцию.

Чтобы защитить трейдеров от извлекаемой майнером стоимости (MEV), решатели сначала сопоставляют транзакции, используя ликвидность в цепочке, что позволяет им извлекать выгоду из совпадения желаний (CoW), экономического явления, при котором одноранговые транзакции рассчитываются непосредственно между участниками без необходимость AMM, избегая проскальзывания и комиссий.

BGP использует большое количество децентрализованных бирж, чтобы трейдеры всегда получали лучшую цену. С другой стороны, его отличная связь с Balancer’s Vault позволяет совершать сложные сделки с несколькими переходами с минимальными передачами токенов, что значительно снижает транзакционные издержки.

Кроме того, поскольку BGP объединяет транзакции без газа, неудачные сделки не приводят к потере комиссии.

Как это работает?

Balancer создает постоянную математическую функцию соотношения объемов между парами активов в пуле ликвидности. Соотношение цена * количество используется для расчета отношения.

Даже если в пуле есть несколько пар активов с разными ставками, эта функция значительно минимизирует скорость проскальзывания актива, а также причитающуюся плату за газ. Этот протокол также используется Uniswap и несколькими текущими системами DeFi.

Ключевые особенности и преимущества

По сравнению с большинством других децентрализованных бирж в бизнесе, платформа предлагает базовую архитектуру обмена. Платформа разделена на отдельные части, чтобы пользователям было проще находить нужную функцию и не терять время.

В инвестиционном разделе своего веб-сайта Balancer представлен широкий спектр пулов ликвидности. Предоставляемые пулы ликвидности являются мультиактивными, что означает, что некоторые из них могут содержать более трех или четырех активов.

Еще одна вещь, о которой следует помнить, это то, что некоторые пулы ликвидности на Balancer имеют годовую процентную ставку до 80%. Даже если вы не рискуете и вкладываете свои деньги в более безопасные пулы ликвидности, вы можете заработать до 20% с меньшим риском по сравнению с вашими конкурентами в этом секторе. Это означает, что пользователи получают довольно высокую процентную ставку, в то время как большинство криптопроцентных счетов выплачивают инвесторам только 10%.

Пользователи могут просто ссылаться на различные основные криптовалютные кошельки Balancer, такие как Metamask, Coinbase, Tally и некоторые другие. Эти ссылки позволяют клиентам легко получить доступ к своим денежным средствам через различные криптовалютные кошельки, чтобы начать инвестировать и торговать на бирже. Поскольку биржа принимает несколько популярных криптовалютных кошельков, клиентам не нужно будет создавать и финансировать новый, просто чтобы начать работу на бирже.

Инвесторы-балансировщики могут бесплатно сбалансировать свои портфели трейдерами, которые ищут возможности арбитража. Ребалансировка происходит автоматически и в соответствии с вашими заданными целями. Инвестируя в пулы ликвидности, вы сможете сохранить свой подход к распределению активов и стиль инвестирования. Это также позволяет вам сэкономить значительную сумму денег, так как портфельные менеджеры могут быть довольно дорогостоящими. На самом деле пользователи получают комиссию от трейдеров, которые ребалансируют свои портфели.

токен BAL

Согласно стандарту ERC-20, BAL является токеном управления Balancer Finance на Ethereum. Добыча ликвидности, управление голосованием и стейкинг — все это функции.

Максимальное общее предложение составляет 100 000 000 BAL, и в настоящее время общее количество новее, чем 35 000 000 BAL, и распределяется следующим образом:

Сборы

Каждая комиссия за транзакцию в Balancer определяется крипто-сетью и ее условиями.

Небольшой процент от каждой транзакции выплачивается трейдерами в LP пула, который определяется создателем пула или динамически оптимизируется Gauntlet. Кроме того, руководство Балансировщика может принять решение о взимании комиссии за торговлю по протоколу, которая представляет собой процент от комиссии за торговлю.

Взимаются сборы за обмен токенов на средства, которые впоследствии используются для вознаграждения LP. Сборы варьируются в зависимости от пула, в котором кто-то торгует или инвестирует, и устанавливаются создателем пула. Комиссии рассчитываются как доля от стоимости входной сделки. Комиссия за своп, с другой стороны, должна составлять от 0,0001% до 10%. В V2 Balancer также взимаются скромные комиссии за протокол, которые составляют часть комиссии за обмен.

Большим преимуществом использования платформы Balancer является то, что трейдеры могут получить до 90% возмещения своих расходов на газ (плата за компенсацию вычислительной энергии, необходимой для обработки транзакции в блокчейне Ethereum). Торговля как в обычных, так и в стабильных пулах будет стоить несколько больше 100 000 долларов, что соответствует Uniswap V2. Если используются внутренние балансы, комиссия будет значительно ниже.

Когда пользователи передают токены на внешний кошелек в V2, протокол взимает комиссию за снятие средств. Если активы остаются внутри Balancer, с пользователя не взимается комиссия за снятие средств.

V2 также разработала динамические пулы комиссий, которые максимизируют доходность LP. Управление регулирует комиссию за динамический своп, которая определяется коммерческим партнером биржи, Gauntlet.

Существуют комиссии за снятие средств при полном удалении токенов из протокола, а также комиссия за экспресс-кредиты.

Безопасность

Consensys Diligence, Trail of Bits и Open Zeppelin провели тщательный аудит Balancer. На сайте также есть ссылки на особенности каждой проверки, демонстрирующие исключительную открытость.

Протокол Balancer не имеет ключей администратора или бэкдоров, что делает его полностью ненадежным, и вы не можете обновлять пулы. Он не поддерживает токены, не соответствующие стандарту ERC-20, несмотря на то, что они используются на некоторых пулах.

Кроме того, платформа не имеет власти над монетами, хранящимися в пулах, которые вместо этого являются смарт-контрактами. К сожалению, это не устраняет присущие смарт-контрактам риски.

Настраиваемые пулы прав (CRP) гарантируют, что токены с известными ошибками не будут использоваться в пулах. Это гарантирует, что все другие токены могут безопасно взаимодействовать с протоколом.

Когда будет запущена бронзовая версия ядра Balancer, в нем также будет работать постоянная программа вознаграждения за обнаружение ошибок. Серьезность восприимчивости / атаки будет определять выплату программы вознаграждений.

Хотя безопасность протокола достаточно высока, он не защищен от хакеров. В июне 2020 года опытный крипто-хакер успешно обманом заставил его выпустить токены на сумму около 500 000 долларов. Платежи пользователей не были возмещены, что вызывает вопросы о безопасности Balancer.

С тех пор они предприняли несколько агрессивных шагов для повышения безопасности протокола.

Заключение

Balancer — очень выдающаяся инициатива, иллюстрирующая децентрализацию и поднимающая понятие индексных фондов на новую высоту.

Он предлагает инвесторам DeFi множество альтернатив, включая торговлю токенами, объединение ликвидности, услуги по размещению ставок и арбитраж. Balancer, в отличие от своих основных конкурентов, допускает более одного типа токенов в каждом пуле.

Платформа является известной децентрализованной биржевой платформой, которая быстро зарекомендовала себя как новое поколение интерфейсов для торговли криптовалютой, которые полностью избавляются от счетов и книг заказов.

В отличие от контролируемых бирж, автоматический маркет-мейкер предлагает прозрачную и легкодоступную альтернативу. Тем не менее, его проблемы безопасности должны быть пересмотрены.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.