💬 Rivian (NASDAQ:RIVN) менее эффективен, чем Tesla; Говорит аналитик

Rivian (NASDAQ:RIVN) менее эффективен, чем Tesla; Говорит аналитик

Выпустив 25 000 автомобилей в 2022 году, Rivian (NASDAQ:RIVN) стала ведущим игроком на рынке электромобилей. Однако компания менее эффективна, чем Tesla (NASDAQ:TSLA), как отмечает Адам Джонас из Morgan Stanley. Йонас сказал, что неэффективность RIVN сказывается на его марже.

Аналитик сказал, что RIVN установила цель производства 50 тысяч автомобилей на 2023 год. Хотя производство, по прогнозам, удвоится, Йонас ожидает, что RIVN зафиксирует отрицательную валовую прибыль в размере 68%. Напротив, аналитик отметил, что, когда Tesla произвела более 50 тысяч единиц в 2015 году, она добилась положительной валовой прибыли в размере 21,3% (без учета кредита).

Хотя Джонас видит неэффективность в Rivian, он быстро указывает, что операционная среда сильно изменилась, что негативно сказалось на марже компании. Например, рост цен на литий и значительная конкуренция усугубили проблемы Rivian с Tesla на том же этапе.

Йонас подтвердил свою рекомендацию «Покупать» акции RIVN. Его целевая цена в 26 долларов подразумевает звездный потенциал роста в 96,82% от текущих уровней.

Хотя Джонас оптимистичен в отношении RIVN, давайте посмотрим, что другие аналитики рекомендуют для акций.

Можно ли покупать акции RIVN?

RIVN фокусируется на наращивании производства и снижении затрат, что является хорошим предзнаменованием для роста. Однако краткосрочное давление на маржу и усиление конкуренции могут сыграть злую шутку.

Включая оценку Йонаса, акции RIVN получили 13 оценок "Покупать". При этом четверо аналитиков рекомендуют «Держать», а двое настроены по-медвежьи. В целом акции RIVN имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Между тем, средняя целевая цена аналитиков в $28,11 предполагает потенциал роста на 112,79%.

Хотя аналитики относятся к компании с осторожным оптимизмом, в предыдущем квартале хедж-фонды продали 18,2 акции RIVN. Акции RIVN набрали три балла по системе Smart Score TipRanks, что означает, что они с большей вероятностью будут отставать от более широких рынков.