💬 Криптовалюта должна стать лучше, чтобы ее можно было получить в банке, говорят руководители отрасли

Криптовалюта должна стать лучше, чтобы ее можно было получить в банке, говорят руководители отрасли

Добровольная ликвидация Silvergate, основного банка криптовалюты, и последующие действия регулятора по захвату банка Кремниевой долины вызвали шок в отрасли.

В то время как вкладчики будут спасены, ударные волны, которые испытывает отрасль, больше не связаны с концепцией потерянных средств, а скорее с потерей дружественных отрасли банков, которые были столпами сектора.

Большинство крупных известных банков не будут работать с небольшим венчурным фондом, технологическим стартапом или крипто-компанией, не говоря уже об обмене. Но Silvergate, Silicon Valley Bank и Signature считали их ценными клиентами.

На всех, от американской биржи OKX OKCoin до самого CoinDesk, повлияла кончина этих трех организаций.

«Некоторое время нам придется бороться с банковским делом», — сказал в интервью CoinDesk Уильям Куигли, соучредитель Tether и генеральный директор невзаимозаменяемой биржи токенов WAX. Куигли, покинувший Tether в 2015 году, разочарован нынешним руководством.

Хранение долгосрочных государственных долговых обязательств, купленных, когда процентные ставки были низкими, а затем необходимость избавления от них по бросовым ценам, чтобы поддержать ликвидность, когда клиенты-стартапы перестали привлекать деньги и начали тратить, не были хорошим ходом со стороны банков. Но это действие должно было стать лишь вызовом, а не фаталией, говорит он.

«Это не первый случай в истории Силиконовой долины, когда происходит странное явление», — сказал он. «Был ли когда-нибудь поток денег в сектор, который затем уходил в [SVB] и сгорал, когда компании начисляли заработную плату? Это буквально то, как работает система!»

Куигли говорит, что примерно в июне 2022 года кто-то из руководства должен был это заметить и принять решение продать портфель и взять на себя убытки или привлечь больше депозитов.

«Я был председателем комитета по аудиту и банковским аудитором. Я знаю разговор, который происходит, когда депозиты сокращаются ускоренными темпами, а наш инвестиционный портфель обесценивается до такой степени, что у нас не хватает денег, чтобы расплатиться с вкладчиками», — сказал он.

Менеджмент должен был связаться с ФРС в январе, и тогда ФРС должна была поставить банк в своего рода надзорный режим.

«Это банковское дело 101».

По его словам, проблема, которая возникнет из этого, — это отсутствие доверия. SVB регулировался несколькими федеральными агентствами и агентствами штата, имел чистое аудиторское заключение и был оценен рейтинговым агентством с федеральной лицензией как инвестиционный класс, что делает его хорошим банком.

«Несправедливо ожидать, что вкладчики будут знать больше, чем все регулирующие органы и регулируемые организации, которые проверяли банк», — сказал он, отметив, что в США не может быть «южноамериканской» банковской среды, при которой в банке хранятся минимальные средства, потому что низкого институционального доверия.

Он пояснил, что венчурные инвесторы и криптоинвесторы предпочитают работать с небольшими, не системно значимыми банками из-за нерешительности крупных банков работать с этими компаниями из-за неопределенности в отношении регулирования.

Но это не значит, что это невозможно.

Как недавно сообщал CoinDesk, криптоконгломерат Digital Currency Group (DCG) ведет продуктивные переговоры с такими компаниями, как Santander (SAN), HSBC (HSBA), Deutsche Bank и United Overseas Bank (UOB) в Сингапуре, а также с такими финтех-компаниями, как as Revolout о привлечении компаний из своего портфеля.

(DCG также является материнской компанией CoinDesk).

Крупные банки могут присоединиться к крипто-компаниям

Сообщается, что DCG ведет переговоры с крупными банками, но нет никаких гарантий, что они осуществятся. Эти банки могут в конечном итоге напугаться и отказаться от участия в компаниях, осиротевших из-за Silvergate-SVB-Signature.

Примерно в течение последнего десятилетия тайваньская криптовалютная биржа Maicoin имела фиатные отношения с Дальневосточным международным банком, который ФРС классифицирует как крупный банк.

Алекс Лю, генеральный директор Maicoin, сказал CoinDesk, что на самом деле не было никакого волшебства, чтобы убедить банки предоставить его фиатные каналы обмена. Он также быстро подчеркивает, что основной причиной закрытия этих трех банков в США является не сама криптовалюта.

«Это включает в себя возможность произвести впечатление не радикала, бросающего бомбы. Помогает, если вы можете надеть иск и поговорить о таких вещах, как защита инвесторов, KYC, AML и так далее», — сказал он.

Также полезно иметь физический адрес вашей штаб-квартиры, продолжил он. Штаб-квартира Maicoin находится в офисной башне в центре Тайбэя.

«Сколько крипто-компаний отказываются делать это?» он спрашивает.

Один из ее местных конкурентов находится в соседней башне, видимой из офиса Лю, но на визитных карточках указывает адрес оффшорной юрисдикции.

Лю также говорит, что большая часть получения доступа к банковским услугам заключалась в уважении идеи эквивалентности.

Это означает что угодно: от обеспечения соответствия требованиям любой юрисдикции, в которой вы работаете, до соблюдения правил TradFi, которые могут применяться и к криптовалюте. Например, на Тайване торговля фьючерсами или опционами является лицензируемой деятельностью.

«Мы знаем многих игроков, которые говорили: «О, эти эквивалентные правила к нам не относятся, потому что в книгах нет ничего, что говорило бы о том, что они применимы к нам», — сказал Лю. «Это может принести вам много денег на какое-то время, но в какой-то момент вам это призовут».

Отразятся ли банковские проблемы криптовалюты в США на Азию?

Пока все это происходит, многие юрисдикции в Азии, от Гонконга до Тайваня, работают над созданием режима лицензирования криптовалюты для розничных трейдеров.

Конечно, они будут смотреть в США, чтобы узнать, что происходит, особенно учитывая последние шесть месяцев, когда произошел крах FTX, а теперь и трех банков.

Ни один регулятор или законодатель в США не выступил и прямо не сказал: «Эй, давайте просто запретим это», — отмечает Лю.

Азиатские регулирующие органы воспримут это как подсказку.

«Крах трех банков, два из которых связаны между собой, заставит их задуматься над тем, как они будут формировать свои правила», — сказал он. «Это кошмары регуляторов».