💬 Вот стейблкоины, которые процветали, когда USDC колебался

Вот стейблкоины, которые процветали, когда USDC колебался

У держателей USD Coin (USDC) были длинные выходные, но поклонники нескольких других стабильных монет увидели внезапный резкий скачок рыночной капитализации своих любимых проектов.

В пятницу вечером Circle, компания, стоящая за USDC, вторым по величине стейблкоином в мире по рыночной капитализации, упала с привязки к доллару до 0,87 доллара после того, как компания сообщила, что у нее есть около 3,3 миллиарда долларов наличных резервов в ныне обанкротившемся Silicon Valley Bank (SVB). ).

Circle поспешила заверить людей, что это воздействие минимально, в конце концов, общая сумма денежных средств, которые компания хранит в SVB, составляет менее 10% от денежных резервов в размере 42,1 миллиарда долларов, лежащих в основе стоимости USDC.

В понедельник вмешательство регулирующих органов США и Великобритании способствовало восстановлению общественного доверия к Circle. Сегодня стейблкоин торгуется лишь на долю цента от своей привязки.

Несмотря на восстановление, несколько конкурентов уже извлекли выгоду из кратковременного колебания Circle.

Тетер (USDT)

Исторически сложилось так, что Tether был самым противоречивым эмитентом стабильной монеты в этом списке, и, по тому же принципу, USDT за выходные прибавил меньше всего.

Еще в 2021 году Алекс Машинский, тогдашний генеральный директор ныне обанкротившегося крипто-кредитора Celsius, сообщил Financial Times, что Tether чеканил USDT под залог биткойнов и Ethereum для некоторых крупных клиентов, что прямо противоречит собственным условиям Tether.

В том же году Tether был оштрафован на 41 миллион долларов Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — независимым наблюдательным органом правительства США, который регулирует деривативы — за ложь о своих денежных резервах и отсутствие достаточной поддержки USDT в течение большей части периода между С 1 июня 2016 г. по 25 февраля 2019 г.

С тех пор Tether работал над повышением своей прозрачности, и в августе 2022 года он нанял бухгалтерскую фирму BDO Italia для подготовки регулярных отчетов о подтверждении своих резервов в долларах США.

Когда на прошлой неделе Silvergate и Silicon Valley Bank обанкротились, генеральный директор Tether Пауло Ардоино сообщил своим подписчикам в Твиттере, что компания не имеет к ним никакого отношения.

#tether не связан с Signature Bank. — Паоло Ардоино ? (@paoloardoino) 12 марта 2023 г.

#tether не связан с Signature Bank.

— Паоло Ардоино ? (@paoloardoino) 12 марта 2023 г.

Насколько он вырос: в пятницу рыночная капитализация USDT составляла 71,9 миллиарда долларов. К вечеру понедельника эта цифра подскочила почти до 75 миллиардов долларов, а затем упала до 73,1 миллиарда долларов на момент написания, что в целом увеличилось на 1,6% за рассматриваемый период.

Как это обеспечено: согласно последнему опубликованному аудиторскому отчету от декабря 2022 года, 82% его резервов хранятся в «наличных деньгах и их эквивалентах и ​​других краткосрочных депозитах и ​​коммерческих бумагах», которые в основном состоят из казначейских векселей США (58,5% общие резервы). Наличные деньги и банковские депозиты составляют только 8% от общей суммы, а оставшаяся часть распределяется между фондами денежного рынка, соглашениями об обратном выкупе, неамериканскими казначейскими векселями и другими активами.

Dai (DAI)

Предложение DAI поддерживается и регулируется Maker, который является одним из старейших проектов децентрализованного финансирования (DeFi).

DAI поддерживается криптовалютами, в основном USDC, хотя для его создания могут использоваться и другие криптовалюты на основе Ethereum, включая Ethereum и Wrapped Bitcoin (WBTC). Из-за децентрализованного характера большей части его обеспечения, а также того факта, что протокол, контролирующий стейблкоин, не управляется одной компанией, его часто называют децентрализованным стейблкоином.

В настоящее время это четвертый по величине стейблкоин на рынке с рыночной капитализацией в 6,2 миллиарда долларов.

Сколько он заработал: большую часть пятницы рыночная капитализация DAI составляла 4,9 миллиарда долларов. К утру понедельника эта цифра выросла на 28,6% до 6,3 млрд долларов, и ей удалось удержаться до сегодняшнего дня. DAI, вероятно, был популярным местом для людей, которые хотели избавиться от USDC. По мере того как люди сжигали USDC в массовом порядке, предложение DAI сокращалось, но DAI также снизился в выходные дни, упав до минимума в 0,88 доллара в субботу, что почти идеально синхронно с USDC.

Как это поддерживается: за каждый доллар DAI пользователям необходимо внести около 1,51 доллара в криптовалюте. Поскольку выпуск управляется динамической системой смарт-контрактов, в случае быстрого падения цены ETH пользователям необходимо будет пополнить свой залог, иначе они рискуют быть ликвидированными.

TrueUSD (TUSD)

TrueUSD — это стабильная монета на основе Ethereum, которая позиционирует себя как «первую регулируемую стабильную монету, полностью обеспеченную долларом США».

Согласно инструменту мониторинга подтверждения резерва Chainlink, представленный в 2018 году, TUSD обеспечен 1:1 ничем, кроме холодного жесткого фиата.

TrustToken хранит свои фиатные резервы на сторонних банковских счетах, принадлежащих трастовым компаниям, которые подписали соглашение о публикации ежемесячных аудиторских проверок. Такое распространение сторонних учетных записей снижает риск контрагента, защищает владельцев токенов и гарантирует, что сама платформа TrustToken не будет иметь прямого доступа к средствам, что повышает доверие потребителей.

В прошлом месяце, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала готовить иск против Paxos, эмитента стабильной монеты Binance BUSD с привязкой к доллару, популярная биржа в качестве альтернативы отчеканила 180 миллионов долларов в TUSD. Это объясняет впечатляющее увеличение рыночной капитализации TUSD на 114,5% за последние тридцать дней.

Однако TrueUSD пострадал от воздействия ныне обанкротившегося криптобанка Silvergate.

Согласно сообщению проекта в понедельник, чеканка и погашение TUSD были приостановлены для «небольшого числа» пользователей Signature Bank, но «не затронуты» в остальной части банковской сети TrueUSD.

Насколько он вырос: практически всю пятницу рыночная капитализация TUSD составляла около 1,3 миллиарда долларов. В течение последних двух дней он уверенно держался выше 2 миллиардов долларов после увеличения своей рыночной капитализации на 53,8%.

Как это обеспечено: Оборотное предложение TUSD в размере 2 024 213 471 долларов США в настоящее время обеспечено фиатными банковскими резервами в размере 2 032 505 442 долларов США, согласно подтверждению резервов в режиме реального времени.

Ликвидность в долларах США (LUSD)

Если вы знаете, как работает DAI, то вы уже знаете, как работает Liquity. Он работает по многим из тех же механизмов, таких как кредиты с избыточным обеспечением с использованием собственных криптовалют, но с добавлением беспроцентных кредитов. Liquity взимает небольшую единовременную комиссию авансом, а не переменные процентные ставки по кредитам.

LUSD — это собственный токен кредитного протокола DeFi Liquity с привязкой к доллару. Пользователи получают кредиты, выплаченные в LUSD, блокируя свой Ethereum в качестве залога.

После того, как в понедельник рассеялась пыль после крипто-банковского кризиса и отмены привязки Circle, генеральный директор Liquity Майкл Свобода потратил некоторое время на продвижение своей стабильной монеты, ретвитнув множество поклонников LUSD.

Сколько он заработал: в пятницу рыночная капитализация LUSD составляла около 230 миллионов долларов. За выходные он вырос на 10,4% и сегодня торгуется на уровне 256,2 миллиона долларов.

Как это поддерживается: пользователи Liquity получают кредиты в LUSD, блокируя свой Ethereum в качестве залога. На каждые 1,10 доллара Ethereum, обеспеченные смарт-контрактом Liquity, чеканится LUSD на сумму 1 доллар США «при нормальной работе», что делает коэффициент обеспечения более выгодным для заемщиков, чем DAI.