💬 Сырой нефти грозит идеальный шторм, если инфляция в США выльет бензин на пламя неопределенности

Сырой нефти грозит идеальный шторм, если инфляция в США выльет бензин на пламя неопределенности

Сырая нефть, WTI, сводные ставки ФРС, отчет CPI - Темы для обсуждения:

Цены на сырую нефть WTI упали на 2,55% в понедельник, поскольку волатильность рынка оставалась повышенной из-за последствий краха Silicon Valley Bank на прошлой неделе. С прошлой среды товар подешевел примерно на 3,3%.

Сырая нефть, связанная с настроениями, была и может оставаться уязвимой в ближайшие дни/недели/месяцы, поскольку трейдеры оценивают вероятность того, что экономика Соединенных Штатов войдет в рецессию. Несмотря на шаги, предпринятые правительством для укрепления доверия к банковской системе, в понедельник инвесторы наказали акции региональных банков.

Однако более пристальный взгляд показывает, что реакция рынка в понедельник, кажется, уделяет гораздо больше внимания ожиданиям разворота Федеральной резервной системы, чем опасениям по поводу рецессии (пока). Фактически, трейдеры оценили снижение ставок примерно на 150 базисных пунктов к осени этого года. В ответ доллар США, привязанный к убежищу, упал, и трейдеры вложили деньги в технологические акции. Nasdaq 100 опережает Dow Jones.

Во время азиатско-тихоокеанской торговой сессии во вторник ухудшение настроений продолжило ухудшать цены на сырую нефть: WTI упала почти на 1,25% к 3 часам по Гринвичу.

В течение оставшихся 24 часов неопределенность на рынке может усилиться. Все внимание приковано к отчету об индексе потребительских цен США в 12:30 по Гринвичу. В феврале ожидается дальнейшее замедление инфляции до 6,0% г/г с 6,4%. Напоминаем, что январская печать оказалась более липкой, чем ожидалось. Еще одна неожиданно сильная публикация может вернуть ожидания повышения процентной ставки ФРС, что поставит сырую нефть под угрозу.

На дневном графике сырая нефть быстро приближается к основанию фигуры медвежьего прямоугольника. Цена, кажется, около 72,27. Однако сразу под ним находится декабрьский минимум 70,10 – 71,13. Подтверждение прорыва последнего обнажает минимумы мая 2021 года.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

График, созданный с помощью TradingView

Глядя на настроения клиентов IG (IGCS), которые, как правило, являются противоположным индикатором, около 82,78% розничных трейдеров имеют чистые длинные позиции по сырой нефти. Поскольку большинство из них склонны к росту, это намекает на то, что цены могут продолжить падение. При этом потенциал роста увеличился на 9,56% и 30,63% соответственно. Имея это в виду, сочетание общего позиционирования и недавних изменений в экспозиции дает более сильный медвежий уклон.

--- Написано Дэниелом Дубровски, старшим стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Даниэлем, подпишитесь на него в Twitter:@ddubrovskyFX