💬 Быки по EUR/USD маршируют к воротам медвежьей клетки в преддверии индекса потребительских цен США

Быки по EUR/USD маршируют к воротам медвежьей клетки в преддверии индекса потребительских цен США

Пара EUR/USD выросла более чем на 0,9% на полуденных торгах на Уолл-Стрит благодаря ослаблению доллара США и в преддверии заседания Европейского центрального банка по вопросам политики в четверг. Ожидания требуют от ЕЦБ повышения на 50 базисных пунктов, и предполагается воинственная риторика, которая поддерживает единую валюту, которая на данный момент поднялась с минимума 1,0650 до максимума 1,0748.

Между тем, доллар США продолжал сильно падать в понедельник, поскольку рынки делают ставку на то, что Федеральная резервная система будет менее агрессивно повышать процентные ставки для сдерживания инфляции. Власти США предприняли шаги, чтобы попытаться уменьшить ущерб от недавнего краха Silicon Valley Bank. Новая программа банковского срочного финансирования будет предлагать ссуды от Федеральной резервной системы сроком до одного года депозитным учреждениям, обеспеченные казначейскими облигациями США и другими активами, которыми владеют эти учреждения.

Следовательно, индекс доллара США, или DXY, который измеряет доллар США по отношению к корзине основных валют, упал до нового минимума 103,484, отслеживая падение доходности краткосрочных казначейских облигаций. Двухлетняя облигация приносила всего 3,997 % в какой-то момент на нью-йоркских торгах и упала с начала недельного максимума в 4,534 %, что стало самым большим однодневным падением со времен финансового кризиса 2008 года. это самое большое трехдневное снижение со времен краха Черного понедельника 1987 года. Между тем, фьючерсы на фонды ФРС были переоценены, поскольку трейдеры ожидают, что окончательная ставка ФРС будет ниже. Рынки теперь оценивают всего 4,14% в декабре, тогда как в пятницу первоначально цена превышала 5%. Более того, фьючерсы показывают 21-процентную вероятность того, что ставки Федерального комитета по открытым рынкам не будут повышены, когда 22 марта будут сделаны объявления.

Индекс потребительских цен США будет ключевым

Все это является очень важным событием красного календаря на этой неделе в данных индекса потребительских цен США. Это будет опубликовано во вторник утром на сессии в США, и трейдеры будут использовать данные, чтобы размышлять о том, как Федеральная резервная система отреагирует позднее в этом месяце, когда центральный банк соберется, чтобы принять решение об установлении процентной ставки.

«Ожидается, что опубликованные завтра данные по инфляции в США покажут, что общее ценовое давление остается повышенным на уровне 6% в годовом исчислении, что намного выше прогноза инфляции ФРС на уровне 2%», — заявили аналитики Rabobank. «Если ФРС откажется от своего цикла ужесточения, у нее могут возникнуть проблемы с доверием. Кроме того, в течение нескольких лет представители ФРС утверждали, что денежно-кредитная политика не является подходящим инструментом для обеспечения финансовой стабильности», — отмечают аналитики.

«Учитывая заявление, которое ФРС сделала на выходных совместно с Казначейством, чтобы остановить риски заражения от кризиса SVB, FOMC может отдать предпочтение продолжению повышения ставок на следующей неделе с акцентом на инфляционные риски», — считают аналитики. — возразил Рабобанк.

«Мы сохраняем наши 1- и 3-месячные прогнозы на уровне 1,06 и 1,06 евро/доллара США соответственно, хотя ясно, что мы будем внимательно следить за дальнейшими прогнозами на заседаниях Федеральной резервной системы (и ЕЦБ) по политике в этом месяце», — пояснили аналитики.

Технический анализ EUR/USD

На данном этапе кажется, что в баке для евро больше бензина, но он на исходе. EUR/USD приближается к ключевой области сопротивления и поспешно покидает территорию, которая может потребовать коррекции, чтобы смягчить неравномерность спроса и предложения EUR/USD между 1,0600-1,0650 на дневном графике:

На часовом графике EUR/USD 50-процентный возврат предыдущего бычьего импульса соответствует линии поддержки тренда около 1,07:

Прорыв линии тренда EUR/USD может стать предпосылкой для продолжения распределения, которое, по-видимому, имеет место на дневном графике, когда цена находится позади прежнего доминирующего бычьего тренда.