💬 Crypto только что напомнили о важности банков

Crypto только что напомнили о важности банков

Закрытие Silicon Valley Bank на прошлой неделе спровоцировало период беспрецедентных банковских потрясений, которые в последний раз наблюдались во время глобального финансового кризиса (GFC) в 2008 году.

Хотя 2020 год был кошмарным для большинства, он стал бумом для технологического сектора. Люди стали проводить больше времени со своими телефонами и компьютерами, программное обеспечение для конференц-связи стало самостоятельным, а новые деньги и увеличение найма сделали этот сектор более динамичным, чем почти любая другая часть экономики.

Silicon Valley Bank (SVB), один из ведущих банков в технологическом секторе, имел клиентские депозиты на сумму 60 миллиардов долларов в первом квартале 2020 года и 200 миллиардов долларов к первому кварталу 2022 года. Хорошие времена длились недолго.

Банк Силиконовой долины стал крупнейшим банкротством банка с 2008 года

Однако банк инвестировал в казначейские облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, но понес серьезные убытки, когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки для борьбы с растущей инфляцией. Банк Силиконовой долины продал активы, чтобы минимизировать убытки. Но когда он объявил, что ему необходимо привлечь капитал в размере 2,25 млрд долларов, клиенты сняли депозиты на 42 млрд долларов. Регуляторы закрыли банк на следующий день. Это крупнейший крах американского банка со времен GFC в 2008 году.

Однако в воскресенье правительство США объявило, что вкладчики смогут получить доступ к своим наличным с понедельника. Все вкладчики будут полностью защищены, что снизит опасения по поводу более широкого кризиса. Казначейство США, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) заявили, что налогоплательщик не понесет никаких убытков от переезда.

Тем временем было сделано предложение о британском подразделении SVB, и консорциум инвесторов во главе с Банком Лондона подал официальную заявку в Министерство финансов Великобритании. Британское правительство работает над планом поддержки британских технологических компаний, пострадавших от краха SVB.

Хотя банк Силиконовой долины не был так подвержен криптографии, как Silverware, он уже привел к разрыву в отрасли.

USDC депривязан после краха банка Кремниевой долины

Стейблкоин USD Coin (USDC) упал до минимума в 0,879 доллара на CoinMarketCap. Circle, компания, стоящая за USDC, вложила в SVB 3,3 миллиарда долларов, что вызвало опасения у инвесторов, что стабильная монета может не сохранить свою привязку к доллару США. Хотя 3,3 миллиарда долларов составляют всего 40 миллиардов долларов от общих резервов USDC.

«Банк Силиконовой долины… только что пережил классический банковский крах, очень похожий на те, что мы наблюдали во время финансового кризиса 2008 года», — говорится в сообщении компании в блоге в субботу. «3,3 миллиарда долларов денежных резервов USDC остаются в SVB. По состоянию на четверг мы инициировали перевод этих средств другим банковским партнерам. Хотя эти переводы еще не были произведены на конец рабочего дня в пятницу, мы по-прежнему уверены в том, что FDIC управляет ситуацией с SVB, и готовы получить эти средства».

Почему крах банка влияет на привязку стабильной монеты? Отчасти потому, что USDC полностью зарезервирован. Это означает, что каждый USDC обеспечен реальными деньгами и краткосрочными казначейскими обязательствами США. Если часть этого резерва исчезнет или пропадет — пусть даже временно, — рынок потеряет доверие. Инвесторы будут беспокоиться о том, сможет ли стейблкоин сохранить свою стоимость.

А еще есть Silvergate, чей крах произошел всего за несколько дней до беспорядков в SVB.

Криптовалютные банки пережили кошмарную неделю

Банк, у которого были известные клиенты, такие как Coinbase, Gemini, Paxos и Circle, обвинил в своих бедах крах биржевой империи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида. Акции банка упали на 20% после того, как Министерство юстиции объявило о расследовании его роли в крахе FTX.

Крах Silvergate оставил дыру в криптовалютной индустрии США, и многие криптовалютные биржи изо всех сил пытаются перевести доллары на свои торговые счета и перевести их на свои банковские счета. Такие компании, как Coinbase, Crypto.com и Paxos, быстро дистанцировались от банка.

К сожалению для криптографии, взрыв Silvergate, вероятно, привлечет больше внимания со стороны законодателей. Растет озабоченность по поводу влияния отрасли на традиционные финансы.

«Поскольку влияние краха FTX продолжает распространяться наружу, сегодня мы видим, что может произойти, когда банк чрезмерно полагается на рискованный и волатильный сектор, такой как криптовалюты», — сказал Шеррод Браун, прогрессивный сенатор США и председатель Сената по банковскому делу. Комитет по жилищным и городским делам.

«Меня беспокоит, что, когда банки вовлекаются в криптовалюту, это распределяет риски по всей финансовой системе, и расплачиваться за это будут налогоплательщики и потребители».

«Меня беспокоит, что, когда банки вовлекаются в криптовалюту, это распределяет риски по всей финансовой системе, и расплачиваться за это будут налогоплательщики и потребители».

После того, как Silvergate объявил о своей добровольной ликвидации, блокчейн-компании обратились к Signature Bank. Один из последних банков в США, предложивший финансовые услуги нестабильной отрасли. Однако через два дня после краха Silicon Valley Bank Департамент финансовых услуг Нью-Йорка завладел Signature Bank, депозиты которого составляют 88,59 млрд долларов.

Для крипто-компаний, сотрудничающих с Signature, это объявление приносит немедленное облегчение, поскольку их депозиты будут защищены. Но это оставляет открытым вопрос о том, где они найдут банковские услуги.

Как насчет безбанковского будущего?

Так что насчет утопии финансовых технологий, которую обещала криптовалюта? Почему крах двух банков привел криптовалютные рынки в штопор? Разве криптовалюта не должна была заменить традиционную финансовую систему?

Так было или еще может быть. Все зависит от того, кого вы спросите. Однако жестокий факт заключается в том, что криптовалюта все еще существует в более широкой финансовой системе, большую часть которой составляют традиционные банки. И даже если ваши криптографические принципы означают, что вы хотите максимально избегать взаимодействия с банками, у людей, которые инвестируют в вашу компанию, у тех, кто торгует вашим токеном, и у других предприятий, с которыми вы работаете, будут разные идеи.

«Безбанковское» будущее, о котором многие мечтали, на этой неделе почти осуществилось. Хотя и не совсем так, как люди себе представляли.

Конечно, традиционный розничный банкинг будет обязательным до тех пор, пока вы не сможете оплачивать больше товаров и услуг в криптовалюте.

К несчастью для крипто-максималистов, банки в традиционном стиле — это оси, на которых вращается колесо финансовой системы. Когда они падают, криптовалюта неизбежно страдает.

Кроме того, DeFi еще недостаточно созрел, чтобы полностью заменить банки. Общая рыночная капитализация DeFi составляет менее 50 миллиардов долларов. Тогда как традиционная финансовая индустрия измеряется триллионами долларов. Пока эта реальность не изменится, криптоиндустрия должна помнить о важности этих финансовых гигантов.