💬 S&P 500, Nasdaq 100 оживляются, но аппетит к риску остается подавленным в преддверии данных NFP

S&P 500, Nasdaq 100 оживляются, но аппетит к риску остается подавленным в преддверии данных NFP

ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ:

Самые читаемые: Драгоценные металлы теряют блеск после Пауэлла; Что дальше для золота и серебра?

Американские акции колебались в среду, и им не хватало уверенности в направлении движения, поскольку трейдеры продолжали переваривать ястребиные комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла во время его полугодовых показаний перед Конгрессом. Когда все было сказано и сделано, S&P 500 и Nasdaq 100 завершили день скромным ростом после распродажи на предыдущей сессии: первый поднялся на 0,14% до 3992, а второй поднялся на 0,52% до 12215.

Главный вывод двухдневных слушаний Пауэлла в Вашингтоне заключался в том, что пиковая ставка FOMC, вероятно, вырастет больше, чем первоначально предполагалось, и что учреждение готово ускорить темпы ужесточения, если совокупность информации потребует более строгих мер.

Рынки быстро отреагировали на агрессивное послание Пауэлла, пересмотрев цены в сторону повышения и укрепив ставки на повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC. Эти ожидания могут укрепиться, если экономика сохранит импульс, поэтому важно внимательно следить за поступающими данными, чтобы лучше оценивать будущие действия в области политики.

Одним из основных экономических отчетов, которые трейдеры должны внимательно изучить на этой неделе, является февральский обзор занятости в США. Согласно консенсусным оценкам, в прошлом месяце экономика США добавила 205 000 рабочих мест, но устойчивый рост заработной платы в частном секторе предполагает, что найм остается на удивление устойчивым.

Напряженные рынки труда, вероятно, сохранят тенденцию к росту заработной платы и сохранят стабильные расходы домохозяйств в среднесрочной перспективе, усиливая ценовое давление в экономике в то время, когда индекс потребительских цен более чем в три раза превышает долгосрочный целевой показатель в 2,0%.

Риски повышения инфляции могут побудить ФРС вернуться к более жесткой тактике, повысив вероятность того, что окончательная ставка должна будет установиться на уровне около 6,0% и оставаться на этом уровне в течение длительного периода времени, что является медвежьим результатом для рынка акций.

Поскольку облигации предлагают все более привлекательную доходность, превышающую 5,0% при коротких сроках погашения, трудно представить, чтобы инвесторы постоянно вкладывали капитал в более рискованные активы, такие как акции, тем более, что прогноз корпоративных доходов остается слабым, а крайняя инверсия кривой доходности кричит о рецессии. . По этим причинам и S&P 500, и Nasdaq 100 с трудом смогут добиться устойчивого восстановления.

Источник: TradingView

S&P 500 защитил 200-дневную простую скользящую среднюю после февральского отката, но не смог существенно отскочить от этих уровней; на самом деле, цены по-прежнему застряли ниже восходящей линии тренда, которая привела к восстановлению от минимумов октября 2022 года, что является признаком слабой бычьей уверенности.

Поскольку многие трейдеры находятся в стороне, ожидая следующего отчета NFP, индекс может оставаться несколько бесцельным в течение следующих 24 часов, но волатильность, вероятно, возрастет ближе к выходным.

При этом при движении вниз начальная поддержка появляется на уровне 3940, а затем на 3890. При дальнейшем ослаблении акцент смещается на минимумы декабря 2022 года около 3765. Напротив, при движении вверх первое сопротивление, которое следует учитывать, приходится на 4025, а затем на 4100. После этого следующая зона интереса находится чуть ниже психологической отметки 4200.

Создание графика S&P 500 в TradingView