🎙 Акции AMD. Advanced Micro Devices: сильное конкурентное позиционирование. Прогноз по акциям

Акции AMD. Advanced Micro Devices: сильное конкурентное позиционирование. Прогноз по акциям

Я настроен оптимистично в отношении Advanced Micro Devices (AMD), поскольку у нее сильная конкурентная позиция, многообещающая взлетно-посадочная полоса для долгосрочного роста и разумные мультипликаторы оценки по сравнению с торговой историей компании.

Вдобавок ко всему, аналитики Уолл-стрит довольно оптимистичны в отношении акций, а средняя целевая цена предполагает значительный потенциал роста в следующем году.

Advanced Micro Devices — один из ведущих мировых производителей полупроводников. Он специализируется на вычислениях, графике и производстве встроенных процессоров.

AMD поставляет микропроцессоры x86 для настольных компьютеров под разными названиями, включая последнюю серию Ryzen и торговую марку AMD FX. AMD также предлагает дискретные графические процессоры для настольных компьютеров и ноутбуков под торговой маркой AMD Radeon Graphics.

AMD выросла из дюжины сотрудников со скромным началом в гиганта в сегменте высокопроизводительных вычислений, целью которого является решение некоторых из самых интересных задач в мире.

Сильные стороны

AMD продолжает демонстрировать ежегодный рост благодаря сильному доверию инвесторов. По этой причине его акции были описаны как «раскаленные» и продолжают резко расти в цене.

Единственными серьезными конкурентами компании являются Intel в производстве процессоров и Nvidia на рынке графических процессоров для ПК, центров обработки данных и игровых консолей. На этом рынке очень мало конкурентов, что делает AMD очевидным выбором для многих клиентов (домашних пользователей и предприятий).

AMD удалось отнять у Intel долю рынка процессоров для ноутбуков и серверов. Однако она уступила место процессорам в сегменте ПК. Его акции имеют максимально возможный составной рейтинг IBD 99.

Недавние результаты

AMD заработала 4,3 миллиарда долларов в третьем квартале 2021 года с операционной прибылью в 948 миллионов долларов и чистой прибылью в 923 доллара.

Выручка увеличилась на 54% по сравнению с прошлым годом и на 12% по сравнению с предыдущим кварталом. Валовая прибыль увеличилась на 48%, более чем на 400 базисных пунктов. Рост по сравнению с предыдущим кварталом был в основном обусловлен продажами процессоров Ryzen и Radeon.

Метрики оценки

На данный момент акции AMD выглядят разумно оцененными. Соотношение EV/EBITDA немного выше по сравнению с историей и составляет 31,9 раза по сравнению со средним историческим показателем в 29,3 раза.

Кроме того, его коэффициент P/E составляет 42,2 раза, что выглядит дешево по сравнению с историческим средним значением в 67,9 раза.

Аналитики ожидают, что компания увидит рост выручки, EBITDA и нормализованной прибыли на акцию в 2022 году на 18,8%, 17,7% и 26,2% соответственно.

Взгляд Уолл-стрит

По мнению аналитиков Уолл-стрит, AMD получила консенсус-прогноз аналитиков «Умеренная покупка» на основе 16 оценок «Покупать», девяти «Держать» и ноль «Продавать» за последние три месяца. Кроме того, средняя целевая цена AMD в $145,05 предполагает потенциал роста на уровне 7,4%.

Резюме и выводы

Advanced Micro Devices является ведущим игроком в сфере высоких технологий и быстрорастущей отрасли. В последнее время компания показала хорошие результаты и, похоже, готова продолжить быстрый рост в 2022 году и далее.

Вдобавок ко всему, аналитики Уолл-стрит довольно оптимистичны в отношении акций, а средняя целевая цена предполагает значительный потенциал роста в следующем году. Кроме того, мультипликаторы оценки кажутся разумными по сравнению с историческими уровнями и потенциалом роста.