💬 Перспективы доллара США: экономические последствия от ужесточения оков ФРС для доллара

Перспективы доллара США: экономические последствия от ужесточения оков ФРС для доллара

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА США: БЫЧИЙ

DXY ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ФОН

Экономика США демонстрирует хорошие показатели эффективности, особенно на рынке труда. В сочетании с ястребиным поведением центрального банка в разгар экстремального инфляционного давления доллар еще не взлетел, как многие ожидали. Рынки рассчитывают примерно на четыре повышения ставок в 2022 году (см. таблицу ниже) с вероятностью 97%, запланированной на январское заседание.

ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ ФРС

Источник: Рефинитив

Из-за этого агрессивного ужесточения условий рынки облигаций были относительно приглушены, а выравнивающаяся кривая доходности, отражаемая приведенной ниже кривой 2s10s (разница между долгосрочными и краткосрочными облигациями), является показателем того, что рынки опасаются будущего экономики США. Более высокие процентные ставки и намерение ФРС сократить раздувающийся баланс могут повредить экономическому росту внутри страны. Таким образом, рынки ищут более высокую доходность в другом месте, вместо того, чтобы добавлять к уже расширенным долларовым лонгам. При этом падение, показанное индексом доллара (DXY), скорее всего, будет недолгим, поскольку общий прогноз остается скорее бычьим.

КРИВАЯ ДОХОДНОСТИ США (2 с 10 с)

Источник: Рефинитив

Экономический календарь доллара на следующей неделе довольно легкий, крупных объявлений не запланировано. Это должно позволить рынкам переварить информацию, полученную на прошлой неделе, и сосредоточиться на более широкой макроэкономической ситуации. День Мартина Лютера Кинга-младшего на следующей неделе Понедельник, 17-е число, должен привести к низким объемам торгов, поэтому ожидайте более значительных движений рынка, если в выходные и праздничные дни произойдет что-то существенное.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДНЕВНОЙ ГРАФИК ИНДЕКС ДОЛЛАРА США

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Распродажа доллара на этой неделе привела к тому, что ключевая поддержка среднесрочной линии тренда (черная) не смогла предотвратить дальнейший нисходящий импульс. Этот примечательный прорыв открывает возможности для дальнейшего снижения курса доллара до последующих уровней поддержки. При этом, если пятничная дневная свеча закроется выше психологической ручки 95,00, прорыв вниз может быть признан ложным прорывом. Точно так же, если цены колеблются чуть ниже 95,00 и поднимаются выше через несколько торговых дней, применяется тот же принцип.

Индекс относительной силы (RSI) также поддерживает этот прогноз с индикатором импульса, приближающимся к уровням перепроданности.

Уровни сопротивления:

Уровни поддержки:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Свяжитесь с Уорреном и следите за ним в Твиттере: @WVenketas