💬 Акции Alibaba: надежная игра на восстановление Китая

Акции Alibaba: надежная игра на восстановление Китая

Несмотря на то, что квартальный отчет о прибылях и убытках оказался лучше, чем ожидалось, акции Alibaba (NYSE:BABA) не воспользовались преимуществами результатов на следующей сессии. Виной тому опасения по поводу перспектив роста на фоне растущей конкуренции по мере того, как Китай выходит из карантина из-за Covid-19, или просто общая слабость рынка.

Тем не менее, результаты китайского гиганта электронной коммерции за третий финансовый квартал (декабрьский квартал) понравились. Выручка выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 35,92 млрд долларов, превысив прогноз Street на 40 млн долларов. На другом конце шкалы скорректированная чистая прибыль увеличилась на 12% в годовом исчислении до 7,24 млрд долларов. Это привело к прил. Прибыль на акцию составила 2,79 доллара, что на 14% больше, чем за тот же период год назад, и немного больше, чем 2,4 доллара, ожидаемых на Уолл-стрит.

Компания столкнулась с серьезными препятствиями в этом квартале, поскольку правительство прекратило свою политику нулевого Covid, что привело к росту числа случаев, которые привели к сбоям в цепочке поставок и логистике, в то время как растущая конкуренция и тенденции к снижению спроса также сыграли свою роль. Тем не менее, компания считает, что эти проблемы уменьшаются.

Как и аналитик Baird Колин Себастьян, который после объявления о доходах написал: «Хотя восстановление Китая после COVID еще очень рано, нас обнадеживают недавние улучшения в объемах электронной коммерции и розничного сегмента, положительная динамика в местных услугах, и что, как мы ожидаем, улучшит рост в облаке. Во время телефонного разговора руководство признало продолжающееся конкурентное давление и потенциально более высокие инвестиции в платформу в следующем году, что может ограничить увеличение маржи в 24 финансовом году. Тем не менее, мы ожидаем, что Alibaba продолжит извлекать выгоду из улучшения спроса и цепочки поставок, и мы по-прежнему конструктивно относимся к акциям как к игре на восстановление Китая».

В целом, Себастьян оценивает акции BABA как «выгодные» (т. е. «покупать») вместе с целевой ценой в 120 долларов, что предполагает, что акции могут вырасти на 34% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Себастьяна, нажмите здесь)

В целом акции BABA получают полную поддержку Улицы; только с рейтингом «Покупать» — всего 14 — акции, естественно, претендуют на консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Более того, средняя цель оптимистична; при цене 144,62 доллара эта цифра дает место для 12-месячного прироста в размере 61%. (См. прогноз акций Alibaba)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.