💬 Обзор Uniswap (V2): откройте для себя лучшую платформу для обмена и размещения криптовалюты

Обзор Uniswap (V2): откройте для себя лучшую платформу для обмена и размещения криптовалюты

О Uniswap (V2)

Одним из ключевых преимуществ Uniswap V2 является его способность обрабатывать большое количество торговых пар. Это происходит благодаря системе автоматизированного маркет-мейкера (AMM), которая гарантирует, что для любой торговой пары всегда есть доступная цена. Это достигается с помощью математической формулы, которая рассчитывает цену актива на основе баланса активов в пуле ликвидности.

Uniswap V2 также представил концепцию флэш-свопов, которые позволяют пользователям брать любые токены ERC-20 без залога на короткий период времени. Флэш-свопы — мощный инструмент для трейдеров, поскольку они позволяют им использовать возможности арбитража и выполнять сложные торговые стратегии.

Еще одна важная особенность Uniswap V2 — акцент на безопасности. Платформа построена на блокчейне Ethereum, который известен своими надежными функциями безопасности. Кроме того, в Uniswap V2 реализованы различные меры безопасности, такие как кошельки с несколькими подписями, чтобы обеспечить безопасность средств пользователей.

Одним из потенциальных недостатков Uniswap V2 является высокая плата за газ. Плата за газ — это плата, уплачиваемая майнерам Ethereum за обработку транзакций в блокчейне. Из-за высокого спроса на транзакции Ethereum плата за газ в Uniswap V2 может быть высокой, особенно в периоды высокой торговой активности. Однако в Uniswap V2 появилась функция, которая позволяет пользователям устанавливать максимальную цену газа для своих транзакций, что может помочь снизить стоимость торговли.

Uniswap V2 привнес в платформу множество улучшений и новых функций. Акцент на безопасность, способность обрабатывать большое количество торговых пар и введение флэш-свопов делают его популярным выбором среди трейдеров и пользователей на рынке криптовалют. Тем не менее, его высокая плата за газ может стать препятствием для входа для некоторых пользователей. Тем не менее, Uniswap V2 остается одной из самых популярных децентрализованных бирж на рынке и, вероятно, продолжит расти и развиваться в ближайшие годы.

Основатель Uniswap (V2) и финансирование компании

Адамс создал протокол Uniswap (V1) в 2018 году в качестве побочного проекта, работая в Siemens. Успех первой версии заставил его уйти с работы и полностью посвятить себя разработке платформы. Uniswap (V2) был запущен в мае 2020 года и представил несколько новых функций, таких как флэш-свопы и улучшенные ценовые оракулы. Эти функции сделали Uniswap (V2) одной из самых популярных DEX в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Uniswap (V2) привлек значительное финансирование от некоторых из крупнейших имен в сфере венчурного капитала. Компания привлекла начальный раунд от Paradigm, венчурной фирмы, которая инвестирует в проекты, связанные с блокчейном и криптовалютой. Раунд финансирования помог Uniswap (V2) собрать достаточно капитала для создания инфраструктуры для платформы и ее успешного запуска.

В мае 2020 года Uniswap (V2) привлекла 11 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии A под руководством Андреессена Горовица. Венчурная компания из Кремниевой долины известна своими инвестициями в технологические стартапы, такие как Facebook, Airbnb и Coinbase. Раунд финансирования также включал участие других инвесторов, таких как Union Square Ventures, Paradigm и Version One.

Финансирование раунда серии A позволило Uniswap (V2) расширить свою команду и продолжить разработку новых функций для платформы. Финансирование также помогло компании улучшить пользовательский интерфейс, упростив пользователям навигацию по платформе и совершение сделок. Инвестиции ведущих венчурных компаний также повысили доверие к Uniswap (V2), сделав ее очень привлекательной платформой для криптовалютных трейдеров и инвесторов.

Обзор

Uniswap V2 — это наша вторая версия Uniswap, которая включает в себя множество новых функций и улучшений. Эта статья послужит общим обзором этих изменений, включая:

Пары ERC20 / ERC20

В Uniswap V2 любой токен ERC20 может быть напрямую объединен с любым другим токеном ERC20. Обернутый эфир (WETH) используется вместо нативного ETH в основных контрактах, хотя конечные пользователи по-прежнему могут использовать ETH через вспомогательные контракты.

В Uniswap V1 все пулы ликвидности находятся между ETH и одним токеном ERC20. Наличие постоянного числа дает приятное преимущество UX  — пользователи могут обменять любой ERC20 на любой другой ERC20, маршрутизируя через ETH. Поскольку ETH является наиболее ликвидным активом на основе Ethereum и не создает никаких новых рисков для платформы, это был лучший выбор для Uniswap V1.

Наличие прямых пар ERC20/ERC20 также может улучшить цены, поскольку маршрутизация через ETH для свопа между двумя другими активами (скажем, DAI/USDC) предполагает оплату комиссий и проскальзывания по двум отдельным парам вместо одной.

Если два токена ERC20 не соединены напрямую и между ними нет общей пары, их все равно можно поменять местами, пока существует путь между ними. Контракты маршрутизатора можно использовать для оптимизации прямого и многоэтапного обмена.

Мы по-прежнему ожидаем, что пары ETH будут очень популярны, но ожидаем роста и других типов пар с течением времени.

Оракулы цен

Uniswap V2 реализует новую функциональность, которая обеспечивает высоко децентрализованную и устойчивую к манипулированию подачу цен в сети. Это достигается путем измерения цен, когда ими дорого манипулировать, и грамотного накопления исторических данных. Это позволяет внешним смарт-контрактам создавать газосберегающие, взвешенные по времени средние цены Uniswap за любой временной интервал.

Ценовые потоки в сети являются критически важным компонентом для многих децентрализованных финансовых приложений, в том числе для деривативов, кредитования, маржинальной торговли, рынков предсказаний и многого другого. Несмотря на то, что большую часть времени Uniswap V1 внимательно отслеживает реальную цену, его нельзя безопасно использовать в качестве ценового оракула, поскольку цена может значительно измениться за короткий период времени.

Uniswap V2 включает в себя ряд улучшений для ценовых каналов, построенных поверх него. Во-первых, каждая пара измеряет (но не сохраняет) рыночную цену в начале каждого блока, до совершения каких-либо сделок. Манипулировать этой ценой дорого, потому что она была установлена ​​последней транзакцией в предыдущем блоке.

Чтобы установить измеренную цену, которая не синхронизирована с ценой на мировом рынке, злоумышленник должен совершить неудачную сделку в конце предыдущего блока, как правило, без гарантии того, что он сможет вернуть ее обратно в следующем блоке. блокировать. Злоумышленники потеряют деньги в пользу арбитражеров, если только они не смогут «эгоистично» майнить два блока подряд. Этот тип атаки представляет ряд проблем и до сих пор не наблюдался.

Одного этого недостаточно. Если значительная стоимость рассчитывается на основе цены, полученной в результате этого механизма, то прибыль от атаки, вероятно, может перевесить потери.

Вместо этого Uniswap V2 добавляет эту цену в конце блока к одной переменной кумулятивной цены в основном контракте, взвешенной по времени существования этой цены. Эта переменная представляет собой сумму цены Uniswap за каждую секунду за всю историю контракта.

Это делается путем считывания совокупной цены пары токенов ERC20 в начале и в конце интервала. Затем разницу в этой совокупной цене можно разделить на длину интервала, чтобы создать TWAP для этого периода.

Несколько заметок:

Есть некоторые нюансы, о которых полезно знать при использовании Uniswap V2 в качестве оракула, особенно в том, что касается устойчивости к манипуляциям. В официальном документе подробно рассматриваются некоторые из них. Вскоре будут выпущены дополнительные руководства и документация для разработчиков, ориентированные на Oracle.

А пока ознакомьтесь с нашим примером реализации 24-часового TWAP Oracle, построенного на Uniswap V2!

Флэш-свопы

Флэш-свопы Uniswap V2 позволяют вам вывести любое количество токенов ERC20 на Uniswap без предоплаты и делать с ними все, что вы хотите (выполнять произвольный код), при условии, что к концу выполнения транзакции вы:

Сборы поставщиков ликвидности взимаются путем вычитания 0,3% из всех вводимых сумм, даже если входные токены ERC20 возвращаются в рамках флэш-свопа.

Часто бывает так, что серия транзакций на Ethereum имеет высокие первоначальные затраты, но в конечном итоге низкая чистая стоимость или даже чистая прибыль к концу серии. Мгновенные свопы невероятно полезны, поскольку они устраняют авансовые требования к капиталу и ненужные ограничения на порядок операций для многоэтапных транзакций, использующих Uniswap.

Где находится Uniswap (V2)?

Штаб-квартира Uniswap (V2) расположена в Нью-Йорке. С миссией сделать децентрализованные финансы (DeFi) более доступными и удобными для пользователя, Uniswap стала одной из самых популярных децентрализованных бирж на рынке.

Uniswap (V2) страны с ограниченным доступом

Несмотря на широкое признание, Uniswap недоступен в некоторых странах из-за правительственных санкций, введенных правительством США. По состоянию на июль 2022 года пользователям из десяти стран был запрещен доступ к платформе Uniswap. Эти страны включают Беларусь, Кубу, Иран, Северную Корею, Сирию, Кот-д’Ивуар, Либерию, Судан, Зимбабве, Ирак и Иран.

Решение об ограничении доступа к Uniswap для пользователей в этих странах основано на санкциях правительства США, которые запрещают любые формы финансовых операций со странами, которые считаются угрозой национальной безопасности или правам человека. В результате Uniswap приняла необходимые меры для соблюдения этих санкций, защищая как своих пользователей, так и компанию от любых юридических последствий.

Это ограничение было встречено неоднозначной реакцией: некоторые люди утверждали, что оно противоречит самим принципам децентрализованных финансов, которые заключаются в предоставлении финансового доступа любому человеку в любой точке мира без каких-либо ограничений. Однако другие считают, что соблюдение Uniswap государственных санкций необходимо для обеспечения ее долгосрочной жизнеспособности и успеха на рынке.

Несмотря на ограничение, популярность Uniswap продолжает расти, и с годами его пользовательская база неуклонно растет. Этот рост можно объяснить его уникальными особенностями, такими как использование автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), которые позволяют пользователям торговать без необходимости в традиционных книгах заказов, и возможность легко размещать новые токены на платформе.

Список поддерживаемых монет

Uniswap (V2) — это децентрализованная биржа без разрешений, которая позволяет пользователям торговать токенами без центрального органа. Эта биржа работает на блокчейне Ethereum и позволяет любому предоставлять ликвидность для торговли. Одним из преимуществ Uniswap является то, что он позволяет размещать самые разные токены.

В результате Uniswap стала одной из самых популярных децентрализованных бирж в индустрии криптовалют. Наиболее ликвидные токены, поддерживаемые Uniswap на момент написания статьи, включают стейблкоины и обернутые токены, такие как USDC, Wrapped BTC, wETH и DAI. Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стоимости стабильного актива, такого как доллар США, что делает их менее волатильными по сравнению с другими криптовалютами. Обернутые токены, с другой стороны, представляют собой токены, представляющие другие активы, такие как биткойн или эфир, которые хранятся у третьей стороны и представлены в блокчейне Ethereum.

Поддержка этих токенов со стороны Uniswap помогла увеличить ликвидность на бирже, что, в свою очередь, привлекло больше трейдеров и инвесторов. Это привело к увеличению объемов торгов и повышению стоимости некоторых токенов, поддерживаемых Uniswap. Кроме того, Uniswap постоянно добавляет новые токены на свою платформу, что, как ожидается, еще больше повысит ее популярность.

Важно отметить, что Uniswap не взимает никаких сборов за листинг и не требует каких-либо разрешений для листинга токенов. Это означает, что любой может разместить свой токен на платформе, что в прошлом приводило к некоторым разногласиям. Тем не менее, команда Uniswap приняла меры для снижения риска мошенничества и мошеннических токенов, перечисленных на платформе.

Плата за Uniswap (V2)?

Версия Uniswap V2 взимает комиссию в размере 0,3% за обмен токенов. Это означает, что каждый раз, когда пользователь меняет один токен на другой на Uniswap, он должен платить комиссию в размере 0,3% от общей стоимости транзакции. Эта комиссия делится на две части: 0,05% идет на протокол Uniswap, а остальные 0,25% распределяются между поставщиками ликвидности.

Плата в размере 0,05%, взимаемая с протокола, используется для финансирования разработки и обслуживания Uniswap. Эта комиссия относительно невелика по сравнению с комиссией в размере 0,3%, взимаемой централизованными биржами, такими как Binance и Coinbase. Однако стоит отметить, что плата за протокол Uniswap взимается за каждую транзакцию, тогда как централизованные биржи взимают фиксированную комиссию за транзакцию.

Комиссия в размере 0,25%, которую получают поставщики ликвидности, является одним из ключевых стимулов для пользователей предоставлять ликвидность Uniswap. Поставщики ликвидности — это пользователи, которые вносят токены в пулы ликвидности Uniswap, которые используются для облегчения сделок на бирже. В обмен на предоставление ликвидности они получают часть торговых сборов, генерируемых пулом. Размер комиссий, которые они зарабатывают, зависит от их доли в пуле ликвидности.

Комиссия в размере 0,25%, начисляемая поставщикам ликвидности, также относительно высока по сравнению с комиссиями, предлагаемыми другими платформами DeFi. Эта высокая комиссия побуждает больше пользователей предоставлять ликвидность Uniswap, что помогает улучшить общую ликвидность платформы.