💬 USD/JPY стремится восстановить уровень 137,00, несмотря на ослабление склонности к риску, внимание сосредоточено на индексе деловой активности в сфере услуг США.

USD/JPY стремится восстановить уровень 137,00, несмотря на ослабление склонности к риску, внимание сосредоточено на индексе деловой активности в сфере услуг США.

USD/JPY колеблется в ограниченном диапазоне около 136,60 на азиатской сессии. Актив отскочил от 136,50 и стремится восстановить непосредственное сопротивление 137,00, так как инфляция в Токио резко снизилась впервые после девятимесячной эскалации. Снижение цен на продукты питания и энергоносители привело к сокращению основного индекса потребительских цен (ИПЦ), в то время как базовая инфляция, которая сводит на нет влияние продуктов питания и нефти, неуклонно улучшалась.

Индекс доллара США (DXY) находится на грани падения ниже 104,80 на фоне отсутствия сигналов восстановления. Понижательное давление на индекс доллара США усилилось на фоне скромных «голубиных» комментариев главы Федеральной резервной системы (ФРС) Кристофера Уоллера. ФРС Уоллер назвал восстановление инфляции в феврале разовым всплеском, и со следующего месяца ценовое давление возобновит свой нисходящий тренд.

Фьючерсы на S&P500 отыграли большую часть потерь, зафиксированных на азиатской сессии, что свидетельствует о значительном восстановлении склонности участников рынка к риску. Спрос на государственные облигации США незначительно восстановился на фоне ослабления темы неприятия риска. Это привело к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 4,05%.

Оптимистичный PMI в сфере услуг США может подстегнуть ястребиные ставки ФРС

Беспокойство среди участников рынка постепенно нарастает в преддверии публикации данных PMI в сфере услуг Института управления поставками США (ISM). Экономические данные опустились до 54,5 по сравнению с предыдущим выпуском 55,2. Ожидается, что индекс новых заказов, отражающий форвардный спрос, снизится до 58,5 с предыдущего значения 60,4.

Ранее индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США продемонстрировал сокращение в четвертый раз, однако индекс новых заказов был исключительно выше. Неожиданный рост индекса новых заказов в сфере услуг наряду с уже оптимистичным прогнозом спроса в производственном секторе прояснит, что общий форвардный спрос находится в режиме роста и может привести к росту индекса потребительских цен (ИПЦ), что укрепит ожидания повышения ставок от Федерального Бронировать.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что центральный банк может приостановить текущий цикл ужесточения к середине-концу лета. Он выступает за повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте, но оставляет место для более ястребиного прогноза по ставке, если данные по инфляции и рынку труда окажутся более сильными.

Политики Банка Японии (BoJ) проводят бессонные ночи, разрабатывая стратегии для достижения стабильного уровня инфляции в 2%. Центральный банк вливает стимулы в японскую экономику, чтобы стимулировать заработную плату и внутренний спрос. Инфляция в Японии постоянно подпитывалась, однако недавнее снижение встревожило политиков Банка Японии.

Общий годовой индекс потребительских цен упал до 3,4% с консенсус-прогноза в 4,1% и предыдущего выпуска 4,4%. В отличие от этого, базовый индекс потребительских цен, который исключает влияние цен на энергоносители и продукты питания, улучшился до 3,2% с 3,1%, как ожидалось, и предыдущего выпуска 3,0%. Похоже, что инфляционное давление было исключительно ослаблено недавним падением цен на продукты питания и энергоносители.

Агентство Reuters сообщило, что «темпы инфляции замедлились отчасти из-за государственных энергетических субсидий, призванных облегчить страдания домохозяйств из-за резкого роста счетов за электроэнергию».

Комментарий кандидата в управляющие Банка Японии Кадзуо Уэды о новом снижении токийского индекса потребительских цен будет пристальным вниманием.

Тем временем премьер-министр Японии Фумио Кисида поручил правящей партии разработать дополнительные меры по противодействию росту цен, как сообщает информационное агентство Kyodo. Повестка дня, стоящая за этим, будет заключаться в поддержке домохозяйств, чтобы компенсировать влияние таких предметов, как продукты питания и энергия, которые сильно завышены.

На экономическом фронте опрос Reuters показал, что экономика Японии, вероятно, будет расти немного быстрее, чем первоначально предполагалось, в четвертом квартале. Пересмотренный валовой внутренний продукт (ВВП), запланированный на 9 марта, может вырасти на 0,8% в годовом исчислении в октябре-декабре против первоначальной оценки в 0,6%.

Пара USD/JPY пытается преодолеть 38,2%-й уровень коррекции Фибоначчи (от максимума 151,94 от 21 октября до минимума 127,22 от 16 января) на отметке 136,85.

Медвежье пересечение, представленное 20- и 50-периодными экспоненциальными скользящими средними (ЕМА) на уровне 133,27, добавляет негативных фильтров.

Индекс относительной силы (RSI) (14) сместился в бычий диапазон 60,00-80,00, что указывает на то, что бычий импульс уже активен.