💬 Был ли Silvergate в заимствованное время, поскольку регулирующие органы поддержали банки от криптовалюты?

Был ли Silvergate в заимствованное время, поскольку регулирующие органы поддержали банки от криптовалюты?

Один из основных банков крипто-сектора, Silvergate Capital Corp., превращается в классическое убежище для клиентов, знакомое изучающим историю банков.

Последний и самый серьезный отток клиентов из банка в Ла-Хойе, штат Калифорния, ускорился на этой неделе из-за собственных заявлений банка, включая признание того, что его здоровью могут угрожать «расследования, проводимые нашими банковскими регуляторами», согласно мартовскому отчету. 1 документ подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам. С этим раскрытием информации и открытым вопросом Silvergate о «жизнеспособности бизнеса компании, ориентированного на цифровые активы», основные клиенты, такие как Coinbase, Paxos, Circle Internet Financial и Galaxy Digital, разорвали отношения.

Цена акций банка упала более чем на 50% на внутридневных торгах и снизилась более чем на 115 долларов за последний год.

Недавние трудные времена для криптофирм определенно пережили их любимые банки, но банковские регуляторы также предупредили этих кредиторов о слишком сильном употреблении криптовалюты, утверждая, что стабильность банков может пострадать из-за подверженности волатильному рынку. Silvergate был в основном тем, о чем они говорили, о чем свидетельствует внезапный бегство всех его крупнейших крипто-клиентов.

Компания стала практически синонимом крипто-банкинга, и до сих пор на первой странице ее веб-сайта рекламируются отношения, которые она построила с отраслью после того, как в первые годы увидела «потенциал цифровой валюты». Часть этих отношений могла стать токсичной для Silvergate, поскольку, как сообщается, они были связаны с расследованием мошеннической деятельности FTX.

Банковские регуляторы США, в том числе Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию депозитов, проводят кампанию по возведению барьера между банковской системой, за которой они наблюдают, и криптоиндустрией, которую они назвали главной опасностью для традиционного финансового сектора. В программных заявлениях агентств тщательно изложены дела против банков, специализирующихся на цифровых активах, и компаний, которые их выпускают и торгуют ими. И в новом заявлении, сделанном на прошлой неделе, они снова предупредили банки, что их депозиты могут быстро исчезнуть, поскольку «клиенты реагируют на рыночные события, связанные с сектором криптоактивов, сообщения СМИ и неопределенность».

«Очевидно, что они призывают к крайней осторожности», — сказала Александра Баррадж, банковский юрист Davis Wright Tremaine, которая ранее была высокопоставленным чиновником в FDIC. Она сказала, что они, вероятно, имели в виду Silvergate и аналогичные банки, когда выпускали эти предупреждения, которые, по ее словам, продемонстрировали необычную готовность банковских агентств «обеспечить некоторые ограждения» в отношении того, что они не хотят видеть.

«Повышенный контроль»

Silvergate, которая отложила подачу своего годового отчета, сообщила на этой неделе, что не уверена в своей «способности соблюдать повышенный контроль со стороны регулирующих органов в отношении банковских учреждений, которые предоставляют продукты и услуги для индустрии цифровых активов».

Говоря о своих банковских регуляторах, Silvergate имеет в виду Федеральную резервную систему на федеральном уровне и Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций на уровне штата.

Одна из задач надзорных органов ФРС состоит в том, чтобы следить за уровнем капитала учреждения, следя за тем, чтобы он не опускался ниже опасной черты. В прошлом году ключевой показатель — так называемый коэффициент левериджа Silvergate, который измеряет собственный капитал как долю от общих активов, — снизился почти на 6 процентных пунктов со здоровых 11% до немногим более 5%. Порог, при котором банк все еще считается хорошо капитализированным, составляет 5%, и банк уже падал к этой отметке пару месяцев назад.

По словам Баррейджа, банк, приближающийся к уровню опасности 4%, обычно получает известие от FDIC. FDIC — это агентство США, ответственное за урегулирование банкротства банков и обеспечение минимального вреда клиентам.

«Я уверен, что за кулисами происходит много всего», — сказал Баррейдж, добавив, что они, вероятно, «пытаются выяснить, есть ли работающее решение».

Представитель FDIC сообщила CoinDesk, что «мы не обсуждаем открытые и действующие институты». На вопрос, почему ФРС не вмешивается, представитель центрального банка США отказался комментировать его надзор за учреждением. Однако, если бы регулирующие органы вмешались в частном порядке и предъявили требования к руководству компании, их взаимодействие не обязательно было бы публичным, поэтому неясно, насколько агентства могли быть вовлечены в борьбу Silvergate. Представитель калифорнийского регулятора также отказался от комментариев.

Представитель Silvergate в четверг отказался реагировать на регулятивное давление банка и проблемы с капиталом, отправив заявление CoinDesk о том, что он «усердно работает» над подачей годового отчета и не имеет дальнейших комментариев.

Один ветеран банковской индустрии, который сейчас работает в крипто-секторе, сказал, что ему интересно, почему регулирующим органам требуется так много времени, чтобы разобраться с терпящим бедствие банком. Руководитель политики, который отказался назвать свое имя, сказал, что FDIC, вероятно, должна была постучать в их дверь несколько месяцев назад.

Когда банки терпят крах, они обычно разоряются в пятницу вечером. Бригада из FDIC приходит и забирает ключи, чтобы их специалисты могли работать в выходные и обеспечить клиентскую базу к следующему понедельнику. Обычно они передают депозиты в управление новому владельцу и начинают искать покупателей на оставшиеся активы.

Благодаря страховке FDIC деньги американских вкладчиков находятся в безопасности, если их сумма не превышает 250 000 долларов. Даже если переход собственности не пройдет гладко, федеральное правительство гарантирует каждую копейку до предела — как это делалось во время каждого банковского кризиса за последние 89 лет — и FDIC может выписать чек, если нет нового банка, к которому можно было бы направить клиентов. .

FDIC ликвидировала сотни учреждений после финансового кризиса 2008 года, но за последние два года у нее не было ни одного случая закрытия.

Однако агентство не страхует цифровые активы. Любые криптовалюты, хранящиеся от имени клиентов банка, не защищены какой-либо государственной защитой.

Если Silvergate потерпит неудачу и вступит в снос FDIC, это откроет новую неприятную почву для отрасли.

«Это будет первая крипто-специфическая ликвидация», — сказал Баррейдж.