💬 Судья Core Scientific по делам о банкротстве должен одобрить сделку по финансированию на сумму 70 миллионов долларов от B. Riley

Судья Core Scientific по делам о банкротстве должен одобрить сделку по финансированию на сумму 70 миллионов долларов от B. Riley

Федеральный судья, наблюдающий за процессом банкротства биткойн-майнера Core Scientific (CORZ) по главе 11, указал, что он одобрит кредит в размере 70 миллионов долларов от B. Riley Commercial Capital, который поможет компании снова встать на ноги.

Судья Марвин Исгур из Южного округа Техаса также заявил во время слушаний в среду, что он согласится на просьбу группы акционеров сформировать официальный комитет для представления их интересов в этом деле в ожидании бюджета комитета.

Core Scientific подала заявление о банкротстве в декабре после нескольких месяцев устойчивого спада на рынке криптовалют в сочетании с высокими ценами на энергоносители. По состоянию на конец ноября, до банкротства, долги Core Scientific включали 552,5 млн долларов непогашенной основной суммы по старшим обеспеченным конвертируемым облигациям, 41,8 млн долларов перед B. Riley и 242,5 млн долларов по различным сделкам по финансированию оборудования, согласно заявлению от 27 февраля. .

Кредит B. Riley, известный как финансирование должника во владение (кредит DIP), заменяет предыдущий временный приказ. Он предназначен для того, чтобы позволить компании реорганизоваться и включает в себя оплату судебных и консультативных сборов. Он имеет годовую процентную ставку 10% и имеет «суперприоритет» над всеми административными расходами и необеспеченными требованиями, за исключением некоторых сборов, известных как исключения, согласно поданному в суд перечню условий.

Окончательное распоряжение по кредиту DIP может быть подписано уже сегодня, а в пятницу состоятся еще одно слушание, на котором будет обсуждаться назначение комитета акционеров. Окончательный бюджет финансирования DIP также должен быть согласован.

B. Riley Commercial Capital является дочерней компанией B. Riley Financial (RILY).

Кредитор оборудования BlockFi возражал против DIP, заявив, что он не предлагает адекватной защиты своего залога, но вопрос был решен до слушания в среду.

Старший вице-президент Core Scientific по рынкам капитала и приобретениям Майкл Брос заявил в заявлении от 21 декабря, что кредиты на оборудование, такие как у BlockFi, недостаточно обеспечены, а залог составляет до 90 миллионов долларов.

Требования акционеров

3 февраля группа акционеров обратилась в суд с просьбой сформировать официальный комитет, который, по их утверждению, внесет «важный вклад в оценку и согласование условий плана по главе 11 от имени капитала». Группа заявила, что Core Scientific платежеспособна, и что, учитывая недавний рост цен на биткойны и улучшение ситуации на энергетических рынках, «стоимость, доступная для акций, увеличивается».

В своем ответе Core Scientific согласилась с тем, что она «не безнадежно неплатежеспособна», учитывая недавние движения на рынке, и поддержала предложение, установив бюджет в размере 4,75 миллиона долларов, включая гонорары финансовых консультантов, которые будут взяты из обеспеченных активов в том, что известно. как вырезка.

Несмотря на свое согласие на формирование комитета, судья сказал, что он «сохранит за собой преимущество» «задним числом». Если он решит, что интересы дольщиков комитет не отстаивал или это было сделано за счет других кредиторов, он может использовать «ряд инструментов», в том числе свести бюджет комитета к нулю.

Группа акций представляет 69 миллионов обыкновенных акций. Это меньше, чем выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции, принадлежащие инсайдерам компании, что составляет около 29% от общего количества в 107 миллионов, по данным офиса попечителя США.

Б. Райли ранее утверждал, что недели переговоров о финансировании не должны быть перечеркнуты запросом в последнюю минуту о выделении 4,75 миллиона долларов.

Акционеры также задаются вопросом, защищала ли Core Scientific свои фидуциарные обязанности во время переговоров, потому что она не рассматривала должным образом варианты финансирования. Акционеры «успешно призвали» третью сторону представить альтернативу предложению Б. Райли о финансировании, которое, по их мнению, было единственным конкурирующим предложением на столе.

«Если бы Ad Hoc Equity Group была вовлечена с самого начала, Должники вполне могли бы избежать первоначального соглашения с держателями обеспеченных конвертируемых облигаций, которое допускало комиссию за расторжение в размере 6 миллионов долларов, что соответствует внутренней норме доходности, превышающей 500%». — сказала группа.

В своем ответе Core Scientific отклонила эти претензии как индивидуальные атаки и заявила, что поговорила с 20 возможными кредиторами по поводу первоначального предложения о финансировании.

По словам акционеров, предложенное соглашение между держателями облигаций и обанкротившейся фирмой оставило бы держателей необеспеченных долговых обязательств и держателей акций в борьбе за более чем 3% реорганизованной компании.