💬 Web3 Big Reshuffle: Восток продвигается вперед, Запад отступает

Web3 Big Reshuffle: Восток продвигается вперед, Запад отступает

2022-2023: от притока капитала до оттока, Web3 едет по экстремальным американским горкам

С 2022 по 2023 год поле Web3 будет похоже на катание на американских горках.

В начале 2022 года, когда бычий рынок все время развивался, общая рыночная стоимость криптовалютного круга неуклонно росла. Криптокруг воспринял Россию и Украину как возможность войти в основной центр. Web3 вскоре стал популярной новой историей в столичных кругах.

На протяжении первой половины года приток горячих денег в Web3 можно даже охарактеризовать как сумасшедший. Родной криптовалютный венчурный капитал a16z запустил фонд на 4,5 миллиарда долларов США, чтобы получить ощущение присутствия, и Paradigm ускорила свое продвижение, традиционный капитал Sequoia Capital, Goldman Sachs, IDG, Hillhouse и Matrix Partners активно захватили пляж и взяли на себя инициативу, Sequoia Capital даже быстро инвестировала в один проект в неделю.

По состоянию на июль 2022 года насчитывается около 900 криптовалютных фондов в более чем 80 странах мира. По данным Crypto Fund Research, общий размер глобальных криптовалютных фондов достигает 69,2 миллиарда долларов, и он все еще быстро развивается. Только в первой половине 2022 года инвестиции в область Web3 превысили 1 миллиард долларов, а общий объем инвестиций превысил 30 миллиардов долларов, увеличившись в годовом исчислении более чем на 50 795. С Web3 связано 107 новых инвестиционных фондов на общую сумму 39,9 млрд долларов.

Во второй половине года, когда Федеральная резервная система продолжала повышать процентные ставки, сокращение ликвидности быстро пробило скрытые мины в криптосфере. Сначала рухнула Luna, рыночная стоимость которой была близка к $20 млрд, а затем огонь поджег Three Arrows Capital. В конце года FTX, волк Уолл-Стрит, также стал большим разворотом года, и весь круг Web3 быстро погрузился в самый мрачный момент.

Взяв в качестве примера основные валюты, BTC, известный как цифровое золото, упал ниже 20 000 долларов США до 19 224 долларов США 1 июня 2022 года. С тех пор он продолжал падать и даже упал до 15 757 долларов США 9 ноября, а по состоянию на 31 декабря BTC был котируется на уровне 16 529 долларов, что на 288,78% меньше, чем с начала года, что является значительным падением.

ETH не отстает. Цена упала с 3000 долларов в начале 2022 года до 993,64 доллара 18 июня, что составляет 66,88% от самой высокой точки, и продолжала колебаться до 1199,92 доллара в конце года.

С резким падением основных валют другие рынки Web3 также становятся все более сложными. С точки зрения общей рыночной стоимости, общая рыночная стоимость рынка NFT продолжала падать после достижения пика в 34,96 млрд долларов в марте 2022 года и упала до дна в 20,82 млрд долларов в ноябре. До конца года общая рыночная стоимость индустрии NFT составляла 22 миллиарда долларов.

Но для Web3 Venture Capital, даже после непрекращающихся бурь Terra и Three Arrows Capital, инвесторы не предупредили о желтой карточке и даже посчитали, что сейчас самое подходящее время, чтобы захватить ключевое окно с разумной оценкой.

«Гроза Терры все еще в определенной степени повлияла на рынок инвестиций и финансирования, но влияние запоздало. Ведь дело было только в механизме, а выбор целей в то время был крайне ограничен, а в столице распространялись настроения FOMO. Для венчурного капитала высокая доходность Web3, короткий цикл, быстрый выход и большое количество организаций в одном и том же раунде, первое занятие портфеля, безусловно, является приоритетом», — сказал в то время инвестиционный директор фонда, работающего в долларах США.

«Гроза Терры все еще в определенной степени повлияла на рынок инвестиций и финансирования, но влияние запоздало. Ведь дело было только в механизме, а выбор целей в то время был крайне ограничен, а в столице распространялись настроения FOMO. Для венчурного капитала высокая доходность Web3, короткий цикл, быстрый выход и большое количество организаций в одном и том же раунде, первое занятие портфеля, безусловно, является приоритетом», — сказал в то время инвестиционный директор фонда, работающего в долларах США.

Будучи третьей по величине биржей в мире, FTX, ее основатель SBF является частым гостем на Уолл-стрит и известным политическим участником в криптокруге. Согласно сообщениям, FTX вносит важный вклад в политические пожертвования Демократической партии. Во время грозы Terra FTX известна своими белыми перчатками в валютном кругу и когда-то использовала активы банкротства Voyager Digital, криптовалютной кредитной платформы на сумму около 1,422 миллиарда долларов.

Столь перспективная компания объявила о банкротстве 11 ноября, и пострадали более 130 дочерних компаний, таких как FTX Global и FTX US. Согласно юридическим документам, обнародованным в январе этого года, насчитывается около 7500 кредиторов FTX, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Mitsubishi UFJ Bank и Deutsche Bank, включая Apple, Netflix, Amazon и многих других гигантов. До сих пор валютный круг официально вызвал сильное землетрясение.

Крах FTX оказал глубокое влияние на круг Web3. По сути, в качестве кандидата, одобренного Уолл-стрит, участвовали многие традиционные капиталы и даже пенсионные фонды. Когда здание вот-вот рухнет из-за незаконного присвоения аккаунта и высокого кредитного плеча, это не только огромный удар по отрасли, но и удар по ожиданиям капитала в области криптографии.

После банкротства FTX рынок инвестиций и финансирования значительно упал. В ноябре общий объем инвестиций и финансирования упал на 32,87% по сравнению с предыдущим значением, что на 80% меньше, чем в прошлом году.

В декабре объем инвестиций и финансирования, а также количество мероприятий продолжали снижаться. Количество инвестиционных и финансовых мероприятий, завершенных за весь месяц, составило 57, что на 15% ниже по сравнению с предыдущим месяцем.

С точки зрения средней суммы финансирования, в декабре средняя сумма финансирования глобального блокчейна упала до 49 миллионов юаней, что на 43,60% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидания капитальных вложений для круга Web3 еще больше снизились, а погоня за прибылью продолжала расти.

После гроз регуляторы также обратили свое внимание на варварское и беспорядочное поле Web3.

Надзор ужесточается, и зарубежный Web3 начинает прелюдию к соблюдению

Ввиду плохого состояния FTX после ее банкротства США, Япония, Австралия, Великобритания, Сингапур и другие регионы выразили большое значение узким местам регулирования криптовалюты, выявленным в результате инцидента. Scope признает свою скрытую достоверность.

Хотя есть ранние подсказки, регулирование начнется только в 2023 году, и Соединенные Штаты, расположенные в центре криптовласти, являются наиболее типичными.

3 января Федеральная резервная система, Федеральная корпорация по страхованию депозитов и Управление валютного контролера опубликовали совместное заявление, в котором подчеркивается, что риски, связанные с криптоактивами, не могут быть перенесены на банковскую систему.

27 января Белый дом США опубликовал в блоге сообщение под названием «Дорожная карта правительства по снижению рисков криптовалюты», в котором призвал власти усилить правоохранительные органы, где это необходимо, и призвал Конгресс активизировать усилия по регулированию криптовалютной индустрии. отметил, что законодательство не должно давать основным учреждениям зеленый свет для того, чтобы с головой окунуться в рынок криптовалюты.

После февраля SEC, главное правоохранительное агентство по криптовалюте, часто действовало. В начале февраля Kraken, одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж, была вовлечена в расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам за нарушение правил выпуска ценных бумаг. Расследование быстро вызвало на рынке слухи о том, что Соединенные Штаты запретят залог криптовалюты.

Цены на такие платформы, как Lido, быстро выросли до 10%. По состоянию на 9 февраля первая битва между SEC и криптовалютой в 2023 году закончилась тем, что Kraken прекратил действие залога США и выплатил компенсацию в размере 30 миллионов долларов. Хотя окончание с компенсацией является обычным делом для SEC, на рынке все еще ходят слухи.

По совпадению, всего через четыре дня после окончания инцидента стабильная монета Binance BUSD снова стала мишенью.

13 февраля люди, знакомые с этим вопросом, сообщили, что эмитент стабильной монеты Paxos столкнется с судебным иском Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по вопросам, связанным с BUSD. Сотрудники правоохранительных органов SEC США выпустили «Уведомление Wells» для Paxos, чтобы сообщить о возможных принудительных действиях, заявив, что BUSD, выпущенный и зарегистрированный Paxos, является незарегистрированной ценной бумагой и планирует подать в суд на Paxos за нарушение законов о защите инвесторов, и могут быть приняты принудительные меры.

В настоящее время Paxos объявила о прекращении своего партнерства с Binance по стабильной монете BUSD, и существующая BUSD по-прежнему полностью поддерживается и может быть погашена до февраля 2024 года.

Все эти действия показывают, что регулирующее отношение США к криптоиндустрии постепенно меняется. Действия SEC также известны как «нацистская ночь мечей». Сильное регулирование стало предсказуемой объективной тенденцией криптографии и Web3.

В его основе, в грозе 2022 года, отсутствие надзора видно невооруженным глазом, а глава SEC Гэри Генслер глубоко вовлечен в подозрения во внутренних транзакциях FTX. С этой точки зрения, чтобы защитить инвесторов, ужесточение надзора за криптовалютой является одновременно и ключевым способом для SEC избавиться от ответственности за сбои регулирования.

С макроэкономической точки зрения, регулирование криптовалюты под руководством США стало глобальным флюгером, и меры регулирования имеют долгосрочное непрерывное распространение. С положительной стороны, соответствие и мейнстриминг являются взаимообусловленными, и поощрение соблюдения неизбежно приведет к тому, что криптополе станет мейнстримным.

С пессимистичными ожиданиями Web3 запускает волну увольнений

Однако в период окна соответствия страдания криптокомпаний неизбежны.

Особенно в прошлом году, когда глобальный экономический спад и инфляция усилились, Федеральная резервная система постоянно повышала процентные ставки, и рынок криптоактивов с биткойнами в качестве ядра серьезно пострадал как рынок производных долларов США. Этот способ также быстро разыгрывается в криптосфере.

Согласно данным CoinGecko, количество увольнений в криптопространстве резко возросло после двух крупных сбоев. Только в январе 2023 года 2806 человек потеряли работу в сфере Web3. Среди них на централизованные криптовалютные биржи пришлось 84% от общего числа увольнений, включая такие известные организации, как Huobi, Coinbase, Blockchain.com, Crypto.com и Luno.

До этого в Web3 некоторое время шли увольнения. Coinbase уже уволила удаленный персонал в октябре 2022 года, а Crypto.com также уволила 2000 сотрудников в том же месяце, что составляет 30-40% от общего числа сотрудников.

В феврале увольнения продолжились. Криптовалютный маркетмейкер GSR, рынок NFT Magic Eden и криптовалютное СМИ The Block также раскрыли свои планы по сокращению штата.

К счастью, из-за волатильности индекса доллара США и ослабления ожиданий повышения процентных ставок, вызванного замедлением инфляции, рынок криптовалют значительно восстановился в 2023 году, и рынок криптовалют сохранил относительно сильную динамику.

Общая рыночная стоимость выросла с 820 миллиардов долларов до примерно 11 000 долларов. Согласно данным Wind, с начала 2023 года по настоящее время Биткойн занимает первое место по производительности основных мировых классов активов с ростом почти на 50%.

Однако, если внимательно посмотреть на данные, альткойны стали основной валютой по прошествии года, а некоторые неосновные валюты подорожали более чем на 400%. Можно видеть, что этот раунд рыночной цены не означает конец очистки криптополя, но рыночная среда чрезвычайно уязвима для ослабления начала очередного раунда ажиотажа по поводу притока и обратного оттока капитала.

Но это уже норма в причудливом Web3. Данные Chainalysis показывают, что 24% новых токенов в 2022 году будут иметь характеристики накачки, и, по оценкам, инвесторы потратили криптовалюты на сумму 4,6 миллиарда долларов на покупку 9 902 различных токенов, подозреваемых в мошенничестве.

Молодые люди, работающие в Web3, также глубоко сбиты с толку коварной внешней средой.

Алекс, 1995 г.р., отвечающий за эксплуатацию платформы NFT, прямо сказал, что после того, как он перешел с большой фабрики на Web3 из-за двойного пакета, ему пришлось отказаться от десятков миллионов проектов менее чем за год. год к холодной зиме промышленности. Сейчас он тоже думает, не уйти ли из этой отрасли.

«Возможно, по моим личным причинам эта индустрия заставляет людей чувствовать себя неуверенно», — сказал он.

«Возможно, по моим личным причинам эта индустрия заставляет людей чувствовать себя неуверенно», — сказал он.

Единственной, кто разделяет его мнение, является Энн, бывшая учительница средней школы. Из-за своей мечты разбогатеть она уволилась из истеблишмента, чтобы заняться индустрией Web3.

«Это индустрия, но риск не вызывает сомнений. После того, как FTX обанкротилась, я почувствовал, что пора проснуться ото сна».

«Это индустрия, но риск не вызывает сомнений. После того, как FTX обанкротилась, я почувствовал, что пора проснуться ото сна».

А вот другой пост-00 так не считал:

«Это всего лишь период холодной зимы. Раньше интернет был полон катастроф. Лично я считаю, что возвращение суверенитета данных и оцифровка активов необратимы. Хотя кодов богатства стало меньше, чем раньше, они определенно существуют».

«Это всего лишь период холодной зимы. Раньше интернет был полон катастроф. Лично я считаю, что возвращение суверенитета данных и оцифровка активов необратимы. Хотя кодов богатства стало меньше, чем раньше, они определенно существуют».

Сейчас, после ухода с ведущей биржи, он работает над поиском позиции на рынке Web3.

Охотники за головами в авангарде занятости также почувствовали тенденцию рынка от горячего к прохладному, а затем к горячему.

«Все дело Web3 было практически невозможно остановить с февраля прошлого года. У людей с крупных заводов часто возникают вопросы об их намерениях, но с октября план сокращения или отмены очевиден. До января было выпущено не так много маркетинговых и функциональных вакансий, и уровни были относительно высокими, в то время как категории вакансий были в основном количественными и техническими вакансиями. После февраля произошел внезапный всплеск рабочих мест, связанных с эксплуатацией, некоторые небольшие биржи также начинают перемещаться». — сказала Дорис, хедхантер, специализирующаяся на Web3.

«Все дело Web3 было практически невозможно остановить с февраля прошлого года. У людей с крупных заводов часто возникают вопросы об их намерениях, но с октября план сокращения или отмены очевиден. До января было выпущено не так много маркетинговых и функциональных вакансий, и уровни были относительно высокими, в то время как категории вакансий были в основном количественными и техническими вакансиями. После февраля произошел внезапный всплеск рабочих мест, связанных с эксплуатацией, некоторые небольшие биржи также начинают перемещаться». — сказала Дорис, хедхантер, специализирующаяся на Web3.

Другая сторона Web3: агрессивный путь развития в китайском стиле

Зарубежный Web3 пережил год взлетов и падений, но, в отличие от отечественного Web3, хотя цифровые коллекции не могут не будоражить общественное мнение, но после раннего отрыва от криптополя он встал на необычный путь развития.

После последовательных столкновений с тысячами полков, ухода гигантов и насильственной ликвидации цифровые коллекции, наиболее тесно связанные с криптополем, в этом году приближаются к соответствию.

После выпуска «Двадцати статей данных» установление прав собственности на данные и трансфертное ценообразование получили базовую теоретическую основу. Постоянно появляются платформы цифрового сбора, представленные государственными активами и обменами данными.

Платформа для торговли цифровыми культурными активами Greater Bay Area, платформа для торговли цифровыми культурными активами Guangwen, Anhui National Edition Youzang и другие платформы появляются бесконечно. Среди них Китайская платформа для торговли цифровыми активами открыла возможности для вторичного обращения цифровых коллекций и добавила упоминания NFT в различных местах.

За границей, в дополнение к внутренней политике, Гонконг официально выпустил письмо-приглашение в криптосферу в этом году после «Декларации о политике развития виртуальных активов в Гонконге». Финансовый секретарь Гонконга Чен Маобо неоднократно заявлял на публичных собраниях о необходимости поощрения развития виртуальных активов и криптовалютных компаний в Гонконге.

С практической точки зрения Гонконг завершил законодательную работу по созданию системы лицензирования для поставщиков услуг виртуальных активов. Новая система будет внедрена в июне этого года, Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая утвердила две лицензии на виртуальные биржи, и три основных ETF с виртуальными активами были успешно зарегистрированы. Недавно Гонконг объявил об успешной продаже токенизированных зеленых облигаций на сумму 800 миллионов гонконгских долларов в рамках государственной программы зеленых облигаций.

Будь то конфиденциальность данных, которая часто подвергалась критике, транзакции с цифровыми активами, соответствующие требованиям, или даже сотрудничество и признание в области криптовалюты, моя страна движется к более открытому и свободному направлению.

Хотя из-за запрета на токенизацию проект Web3 в моей стране явно ограничен, текущее дополнение Гонконга также позволило полностью развернуть всю территорию Web3 в Китае. Индустриализация фокусируется на данных, которые должны быть реализованы на материке, в то время как финансиализация фокусируется на ввозе и возврате активов в Гонконг.

С ужесточением SEC и открытием Гонконга совершенно иное отношение влияет на изменчивый криптокруг. В последнее время ходят слухи о том, что «резиденты Гонконга смогут свободно покупать и продавать криптовалюту с 1 июня этого года будет полностью легально». Криптовалютный круг немедленно проголосовал пятками.

Концепция «Китай» стала популярным сектором из всех кричащих в прошлом. Отечественные проекты, такие как Cocos и Conflux, выросли более чем на 200% за семь дней. Но за ажиотажем вокруг концепции несложно заметить, что рыночные спекуляции о перекройке восточных и западных паттернов Web3 под эволюцией соответствия уже сохраняются.

20 февраля регуляторы Гонконга предприняли еще одно действие. Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга начала консультации по предложениям по надзору за платформами для торговли виртуальными активами.

В консультационном документе говорилось о том, что отдельным инвесторам будет разрешено торговать токенами с большой рыночной стоимостью на биржах, лицензированных Комиссией по регулированию ценных бумаг, при условии соблюдения таких мер безопасности, как проверка знаний, оценка допустимости риска и разумные пределы воздействия риска.

Заключение

Является ли Web3 будущим? Ответ может занять много времени, чтобы узнать. Но нельзя отрицать, что будь то Восток или Запад, это не имеет ничего общего с регионами и конкуренцией. Для долгосрочного развития Web3 не должен быть просто мерцающим мыльным пузырем.

Но с другой стороны, столица нетерпелива. AIGC и Chat GPT быстро заменили Web3 в качестве главного героя следующей истории. Google Trends показывает, что объем поиска генеративного ИИ за последний год взлетел на 80%, соответствующий Web3 упал на 40%, а продажи технологических компаний стали духовной пищей столичных кругов.

Для венчурных капиталистов, гуляющих по ветру, творения богов явно более достойны внимания, чем сами боги. Что касается того, ложный бог это или стокгольмский синдром, после одного цикла уже никого не волнует.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Информация на этом веб-сайте предоставляется в качестве общего комментария к рынку и не является инвестиционным советом. Мы рекомендуем вам провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.