💬 Nvidia: несколько причин ожидать большего роста акций

Nvidia: несколько причин ожидать большего роста акций

Кажется, что последние годы для Nvidia (NVDA) сливаются воедино, и это неплохо. В то время как макросреда меняется от одной проблемы к другой, чиповый гигант набирает силу, независимо от постоянно меняющейся ситуации.

После бесед с финансовым директором Колетт Кресс во время 24-й ежегодной конференции Needham Virtual Growth Conference на этой неделе аналитик фирмы Раджвиндра Гил видит достаточно факторов роста, чтобы поддерживать темпы роста.

В сфере игр — основного кормильца Nvidia — игровые графические процессоры по-прежнему пользуются большим спросом. На данный момент из 250 миллионов установленных GeForce по всему миру только 25% обновились до процессоров текущего или предыдущего поколения с поддержкой RTX (трассировка лучей). Многие в настоящее время популярные игры используют этот метод рендеринга графики, и перспектива более широкого использования подразумевает «значительный цикл обновления впереди».

Аналогичным образом, в центре обработки данных считается, что только около 10% серверов имеют ускорение на графическом процессоре, то есть 90% по-прежнему основаны на процессоре. Поскольку варианты использования машинного обучения и искусственного интеллекта продолжают расширяться, Джилл ожидает, что Data Center будет «стимулировать рост в будущем».

Это два основных сегмента Nvidia прямо сейчас, но в автомобилестроении может открыться 3-й путь роста, с широким использованием ИИ (как для автономного вождения, так и для голосовой помощи), который, как ожидается, «подпитает спрос» на GPU-ускорение.

Существует также перспектива получения новых 100 миллиардов долларов + TAM с появлением виртуального мира Omniverse 3D, состоящего из потоков доходов от программного обеспечения, оборудования и услуг.

Фактически, компания перешла от продажи только чипов к тому, чтобы стать поставщиком систем и платформ, в том числе «более дифференцированных, проприетарных». около 67% за последние несколько кварталов, и Гилл видит «дополнительные рычаги со стороны программного обеспечения, чтобы поднять его выше».

Компания также находится в завистливом положении из-за того, что спрос «превышает предложение», хотя Гилл заверяет, что финансовый директор предложил «оптимистичный тон в отношении возможности улучшения этого дисбаланса во второй половине 2022 года».

С этой целью Gill рекомендует покупать NVDA, а целевая цена в 400 долларов предполагает, что акции могут вырасти примерно на 51% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Гилла, нажмите здесь)

Гилл — один из многих быков NVDA на Уолл-Стрит; консенсус-рейтинг акций «Сильная покупка» основан на 24 покупках против 2 удержаний. Средняя целевая цена составляет $359,17, что предполагает повышение стоимости акций на 35% в предстоящем году.