💬 AUD/USD стабилизируется ниже 0,6900, несмотря на ястребиные протоколы РБА и оптимистичный PMI за февраль

AUD/USD стабилизируется ниже 0,6900, несмотря на ястребиные протоколы РБА и оптимистичный PMI за февраль

Пара AUD/USD утратила круговую поддержку 0,6900 в начале европейской сессии, так как инвесторы обеспокоены тем, что более высокие процентные ставки западных центральных банков стали кошмаром для производителей. Настроения участников рынка снижаются в преддверии открытия рынков США после длинных выходных.

Фьючерсы на S&P500 увеличили свои потери, поскольку возобновление прогнозов более высокой инфляции после значительного скачка розничных продаж в США вызвало опасения дальнейшего повышения ставок после марта. Индекс доллара США (DXY) преднамеренно пытается сместить свой аукционный профиль выше 103,70. Восстановление индекса доллара США на азиатской сессии было более уверенным, однако дальнейшее расширение диапазона сталкивается с давлением.

На этой неделе остановкой шоу станет публикация протокола Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), который будет опубликован в среду. Инвесторы ожидают явно агрессивной позиции в отношении прогноза процентной ставки, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) ссылаются на то, что это было бы преждевременно, учитывая паузу в периоде ужесточения политики в этом году. Это привело к сокращению спроса на государственные облигации США. Снижение спроса на государственные облигации подняло доходность 10-летних облигаций выше 3,85%.

Ястребиный протокол Резервного банка Австралии не смог поддержать австралийский доллар

Многие ожидали, что управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу и его товарищи будут выступать за дальнейшее повышение процентных ставок, поскольку инфляция в Австралии крайне упорна. Австралийский индекс потребительских цен (ИПЦ) обновил свой многолетний показатель в 7,8% и не показывает никаких признаков дальнейшего снижения, несмотря на то, что официальная ставка денежной наличности (OCR) уже была повышена до 3,35%.

Сообщение из протокола РБА было ясным, что повышение процентных ставок оправдано, поскольку сильный потребительский спрос не позволяет инфляции в Австралии снизиться с ее пика.

Согласно протоколу РБА, политики также рассматривали вариант повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) с учетом сохранения инфляции. Члены РБА также подчеркнули, что уровень безработицы является самым низким за последние 50 лет, а количество вакансий чрезвычайно велико, что радует домохозяйства тем, что они вливают излишки средств в экономику.

Помимо «ястребиных» протоколов РБА, оптимистичные предварительные данные индекса деловой активности в Австралии S&P (февраль) также не смогли укрепить австралийский доллар. Индекс деловой активности в производственном секторе составил 50,1, что выше консенсус-прогноза 49,9 и предыдущего выпуска 50,0. Индекс деловой активности в сфере услуг резко вырос до 49,2 по сравнению с оценкой 48,4 и предыдущим выпуском 48,6.

Экономическая активность в австралийской экономике ускоряется, несмотря на более высокие процентные ставки Резервного банка Австралии, что указывает на чрезвычайно устойчивый потребительский спрос.

На нью-йоркской сессии во вторник будут внимательно следить за предварительными данными индекса деловой активности S&P в США. Индекс деловой активности в производственном секторе (февраль) оказался ниже 46,8 против предыдущего выпуска 46,9. А индекс деловой активности в сфере услуг находится на уровне 46,6 против прежнего значения 46,8.

Нельзя отрицать тот факт, что производители сократили свою зависимость от займов в коммерческих банках благодаря более высоким процентным ставкам Федеральной резервной системы. И используют свою нераспределенную прибыль, чтобы избежать обязательств по более высоким процентам. Фирмы отложили свои планы расширения, поэтому весьма ожидается продолжение сокращения экономической деятельности.

Протокол Федеральной резервной системы предоставит подробное объяснение повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) на февральском заседании по денежно-кредитной политике.

Улица всегда старается опережать политиков Федеральной резервной системы (ФРС). Таким образом, основным фокусом для инвесторов в протоколах Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) являются значимые сигналы, которые могут дать ориентиры по процентным ставкам. Информация о терминальной ставке и целях по инфляции будет внимательно отслеживаться.

Пара AUD/USD переместилась выше линии шеи фигуры «Голова и плечи», построенной от минимума 10 января на 0,6860 по четырехчасовой шкале. Ответная покупка со стороны участников рынка свела на нет прорыв вышеупомянутого графического паттерна вниз. 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 0,6900 действует как подушка для австралийского доллара.

Индекс относительной силы (RSI) (14) вернулся в диапазон 40,00-60,00, что указывает на бычий разворот. Прорыв бычьего диапазона 60,00-80,00 вызовет бычий импульс.