💬 Nasdaq 100 резко падает на фоне широко распространенной технической слабости, но авиакомпании сопротивляются тренду от 2022-01-14

Nasdaq 100 резко падает на фоне широко распространенной технической слабости, но авиакомпании сопротивляются тренду

ПРОГНОЗ НАСДАК 100:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: Доллар США борется с Пауэллом, слушания о выдвижении кандидатур Брейнарда

Американские акции упали в четверг из-за резкого отката акций технологических компаний на фоне опасений по поводу направления денежно-кредитной политики в условиях резкого роста потребительских цен. На момент закрытия рынка индекс S&P 500 упал на 1,42% до 4659 пунктов, а индекс Dow Jones упал на 0,48% до 36115 пунктов. Тем временем Nasdaq 100 возглавил распродажу на Уолл-стрит, упав на 2,57% до 15 495, что было вызвано большими потерями в акциях Microsoft (MSFT: -4,24%), Tesla (TSLA: -6,68%), Nvidia (NVDA). : -5,14%) и Amazon (AMZN: -2,42%), и это лишь некоторые из них.

Инфляция, казалось, была вероятным виновником негативного настроения и неприятия риска. Вчера декабрьский индекс потребительских цен составил 7% г/г, что является самым высоким уровнем почти за четыре десятилетия. Сегодня PPI за тот же период составил колоссальные 9,7% в годовом исчислении, что является вторым самым высоким значением с 2010 года, хотя оно несколько замедлилось по сравнению с предыдущим месяцем.

Стойкая и широко распространенная инфляция, вероятно, приведет к тому, что ФРС несколько раз повысит стоимость заимствований в 2022 году и, возможно, начнет сокращать размер своего баланса где-то во второй половине года. На данный момент три похода полностью обесценены, но четвертый медленно закрадывается в ожидания.

Цикл резкого ужесточения, предусмотренный политиками, должен стимулировать волатильность в краткосрочной и среднесрочной перспективе, создавая сложный фон для акций, особенно в сфере технологий и роста, которые полагаются на низкие ставки, чтобы оправдать их завышенные оценки. Текущая динамика также должна ускорить переход от спекулятивных секторов рынка к компаниям, ориентированным на стоимость, что приведет к появлению новых победителей и проигравших в первом квартале.

В любом случае, в четверг не все было негативно. Например, часть вновь открывающейся торговли сильно выросла, при этом авиакомпании и круизные операторы выросли по всем направлениям. Уолл-Стрит стал немного более оптимистичным в отношении сектора отдыха и путешествий после того, как Delta Airlines (DAL: +2,12%) опубликовала свои квартальные результаты. Коммерческий перевозчик превзошел верхние и нижние оценки и дал понять, что всплеск Omicron не изменил прогноз значимой прибыли в 2022 году, хотя убытки в январе и феврале все еще ожидаются. Хотя в краткосрочной перспективе пандемия может сдерживать путешествия, ее долгосрочные перспективы становятся все более радужными, поскольку окончательное окончание кризиса в области здравоохранения высвободит неудовлетворенный спрос.

Переходя к другим катализаторам, сезон отчетности за четвертый квартал официально стартует в пятницу с отчетов крупных банков Уолл-Стрит. Основными моментами сессии будут результаты от JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C), причем все три объявят до открытия звонка. Несмотря на то, что недавнее исполнение и результаты будут важны, трейдерам следует уделять более пристальное внимание предварительным прогнозам, чтобы получить представление о перспективах кредитования и чистой процентной маржи, поскольку ФРС готовится повысить ставки. Если банки будут настроены оптимистично в отношении этих двух показателей и продемонстрируют уверенность в восстановлении экономики, финансовые показатели могут проявить себя и стать сильными в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Это может означать больший потенциал роста для ETF в таком секторе, как XLF.

НАСДАК 100 4-ЧАСОВОЙ ГРАФИК

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором