💬 Что такое ETF с кредитным плечом?

Что такое ETF с кредитным плечом?

Биржевой фонд (ETF) – это финансовый инструмент, который отслеживает индексы или уникальный набор акций в разных секторах. ETF классифицируются на основе различных параметров, включая индекс, который они отслеживают, отраслевую направленность, товарные ETF, валютные ETF и так далее.

ETF с отслеживанием индексов, такие как ETF SPF и ETF NDX, далее классифицируются как ETF с кредитным плечом, обратные ETF и т. д. Сегодня мы рассмотрим, что такое ETF с кредитным плечом, как они работают, а также преимущества и недостатки инвестирования в них.

Что такое ETF с кредитным плечом?

ETF с кредитным плечом — это ETF, отслеживающий индекс, который стремится увеличить ежедневную доходность эталонного индекса. Доходы ETF увеличиваются за счет использования долговых и производных инструментов, таких как опционы и контракты. Таким образом, ETF с кредитным плечом будет владеть не только долевыми ценными бумагами, но и производными инструментами в фонде.

Важно отметить, что ETF с кредитным плечом стремится получать избыточную прибыль только ежедневно, а не в течение более длительного периода времени. Большинство производных инструментов, используемых для использования ETF, являются краткосрочными и имеют срок погашения. Таким образом, инвесторы должны помнить, что доходность ETF с кредитным плечом не может быть вдвое или втрое выше доходности базового индекса в долгосрочной перспективе.

ETF с кредитным плечом, по сути, перебалансируется каждый день, то есть каждую ночь он переводится на рынок и начинает следующий день с чистого листа. Это также укрепляет представление о том, что доходность, генерируемая ETF, не обязательно будет в два или три раза выше, чем у базового актива в течение длительного периода.

Вы найдете ETF с кредитным плечом для большинства индексов, включая промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), S&P 500 (SPX) и Nasdaq 100 (NDX). По своей природе ETF с кредитным плечом гораздо более рискованны, чем традиционные ETF. ETF с кредитным плечом часто используются в качестве инструмента для хеджирования рыночных спадов. Инвесторы с низким аппетитом к риску должны держаться подальше от ETF с кредитным плечом.

Какие существуют типы ETF с кредитным плечом?

Существует два основных типа ETF с кредитным плечом: ETF с двойным и тройным кредитным плечом.

Примеры расчетов ETF с кредитным плечом

Давайте рассмотрим пример ETF с 2-кратным кредитным плечом, чтобы понять его влияние на ваш холдинг. Предположим, мы инвестируем 100 долларов в ETF, и базовый индекс вырос на 2% в первый день:

Доходность индекса = 100 долларов + (100 долларов x 2%) = 102 доллара.

Доход ETF = 100 долларов + (100 долларов x (2% * 2)) = 104 доллара.

Теперь предположим, что во второй день индекс падает на 2%. Это снизит значение индекса до 99,96 доллара, но влияние на ETF с кредитным плечом будет вдвое больше, и значение упадет до 99,82 доллара.

Доходность индекса = 102 доллара * (-2%) = 99,96 доллара.

Доход ETF = 104 доллара * (-4%) = 99,82 доллара.

Теперь, когда мы поняли, что такое ETF с кредитным плечом и как он работает, давайте рассмотрим преимущества и недостатки ETF с кредитным плечом.

Являются ли ETF с кредитным плечом хорошей инвестицией?

Список ETF с кредитным плечом

Ниже приведены некоторые из ETF с кредитным плечом, которые инвесторы могут изучить и сравнить, прежде чем принимать инвестиционное решение. Нажмите на любой тикер ETF, чтобы продолжить их изучение на уникальной платформе TipRanks.

Окончание мыслей

Инвестирование в ETF с кредитным плечом сопряжено с высоким риском в сочетании с высокой прибылью. Инвесторы должны хорошо знать как плюсы, так и минусы инвестирования в ETF с кредитным плечом и инвестировать в них в соответствии со своим аппетитом к риску и вознаграждению. Эти ETF также можно использовать в качестве защиты от рыночных тенденций, но инвесторам-любителям лучше избегать их.

Как всегда, инвесторы могут использовать страницу TipRanks ETF, чтобы исследовать и изучать их результаты, а также принимать обоснованные инвестиционные решения.